Clawback
Wat is een clawback?
Een clawback is een contractuele bepaling waarbij geld dat al aan een werknemer is betaald, moet worden teruggegeven aan een werkgever of weldoener, soms met een boete.
Veel bedrijven gebruiken terugvorderingsbeleid in werknemerscontracten voor beloning op basis van beloningen, zoals bonussen. Ze worden het vaakst gebruikt in de financiële sector. Over de meeste terugvorderingsbepalingen kan niet worden onderhandeld. Clawbacks worden meestal gebruikt als reactie op wangedrag, schandalen, slechte prestaties of een daling van de bedrijfswinsten.
Belangrijkste leerpunten
- Een clawback is een contractuele bepaling die vereist dat een werknemer geld terugstort dat al door een werkgever is betaald, soms met een boete.
- Clawbacks fungeren als verzekeringspolissen in geval van fraude of wangedrag, een daling van de bedrijfswinsten of voor slechte prestaties van werknemers.
- Voorzieningen hebben doorgaans alleen betrekking op aanmoedigingsvergoedingen zoals bonussen of andere voordelen.
- Clawbacks worden voornamelijk gebruikt in de financiële sector, maar zijn ook terug te vinden in overheidscontracten, en voor pensioenen en Medicaid.
Inzicht in terugvorderingen
Na de financiële crisis van 2008 zijn terugvorderingsclausules gebruikelijker geworden, omdat ze het bedrijf toestaan om de beloning van CEO’s te vergoeden als er wangedrag of discrepanties zijn in de financiële rapporten van het bedrijf.
Clawbacks worden ook in werknemerscontracten geschreven, zodat werkgevers bonussen en andere op incentives gebaseerde betalingen kunnen controleren. De clawback fungeert als een vorm van verzekering voor het geval het bedrijf moet reageren op een crisis zoals fraude of wangedrag, of als het bedrijf een daling van de winst ziet. De werknemer moet ook gelden terugbetalen als de werkgever vindt dat hij slecht heeft gepresteerd.
Clawbacks verschillen van andere terugbetalingen of terugbetalingen omdat ze vaak een boete met zich meebrengen. Met andere woorden, een werknemer moet extra geld aan de werkgever betalen voor het geval de clawback wordt uitgevoerd.
Clawback-bepalingen voorkomen dat mensen onjuiste informatie gebruiken en worden gebruikt om een balans te vinden tussen gemeenschapsontwikkeling en het welzijn van bedrijven. Ze kunnen bijvoorbeeld helpen om misbruik van boekhoudkundige informatie door werknemers in de financiële sector te voorkomen.
Clawbacks worden beschouwd als een belangrijk onderdeel van het bedrijfsmodel omdat ze helpen het vertrouwen en vertrouwen van investeerders en het publiek in een bedrijf of branche te herstellen. Zo hebben banken na de financiële crisis terugvorderingsbepalingen ingevoerd om eventuele toekomstige fouten van hun leidinggevenden te corrigeren.
Speciale overwegingen
Clawbacks en Executive Compensation
Het eerste federale statuut dat terugvordering van beloning van bestuurders mogelijk maakte, was de Sarbanes-Oxley Act van 2002. Deze wet voorziet in terugvordering van bonussen en andere op incentives gebaseerde vergoedingen die worden betaald aan CEO’s en CFO’s in het geval dat wangedrag van de noodzakelijkerwijs de leidinggevenden zelf – leidt het ertoe de financiële prestaties te herformuleren.
De Emergency Economic Stabilization Act van 2008, die het volgende jaar werd gewijzigd, staat terugvorderingen van bonussen en op incentives gebaseerde compensaties toe die worden betaald aan een leidinggevende of de volgende 20 best betaalde werknemers. Het is van toepassing in gevallen waarin financiële resultaten onnauwkeurig blijken te zijn, ongeacht of er sprake is van wangedrag. De wet is alleen van toepassing op bedrijven die middelen van het Troubled Asset Relief Program (TARP) hebben ontvangen.
In juli 2015 zou een voorgestelde Securities and Exchange Commission (SEC) -regel in verband met de Dodd-Frank Act van 2010 bedrijven in staat stellen om op incentives gebaseerde vergoedingen die aan leidinggevenden worden betaald terug te vorderen in het geval van een boekhoudkundige aanpassing. De clawback is beperkt tot het overschot van wat zou zijn betaald onder de herberekende resultaten. Volgens de regel zouden aandelenbeurzen bedrijven die dergelijke terugvorderingsbepalingen niet in hun contracten hebben opgenomen, de notering verbieden. Deze regel moet nog worden goedgekeurd.
Clawbacks in private equity
De term clawback is ook te vinden in een aantal andere instellingen. In private equity verwijst het naar het recht van de commanditaire vennoten om een deel van de carry-rente van de algemene partners terug te vorderen, in gevallen waarin latere verliezen betekenen dat de algemene partners een overcompensatie hebben ontvangen.
Clawbacks worden berekend wanneer een fonds wordt geliquideerd. landgoederen van overleden patiënten. In sommige gevallen verwijzen terugvorderingen niet eens naar geld – advocaten kunnen geprivilegieerde documenten terugvorderen die per ongeluk zijn overgedragen tijdens elektronische opsporing.
De term clawback verwijst ook naar de daling van de aandelenkoers nadat deze is gestegen.
Voorbeelden van terugvorderingsbepalingen
Verschillende voorgestelde en uitgevaardigde federale wetten staan terugvordering van beloningen van bestuurders toe op basis van fraude of boekhoudkundige fouten. Bedrijven kunnen ook terugvorderingsbepalingen in werknemerscontracten opnemen, ongeacht of dergelijke bepalingen wettelijk verplicht zijn of niet, zodat ze reeds uitbetaalde bonussen kunnen terugnemen.
Er zijn echter veel voorbeelden van terugvorderingen die worden gebruikt door bedrijven, verzekeringsmaatschappijen en de federale overheid. Hieronder staan enkele van de meest voorkomende terugvorderingsbepalingen die vandaag van kracht zijn:
- Beloning van leidinggevenden : Clawbacks kunnen worden gebruikt als een leidinggevende een overeenkomst schendt, informatie misbruikt of voor een concurrent gaat werken.
- Levensverzekering : een voorziening kan dicteren dat de polis wordt geannuleerd en dat betalingen moeten worden geretourneerd.
- Dividenden : deze kunnen onder bepaalde omstandigheden worden teruggevorderd.
- Overheidscontracten : Aannemers kunnen worden onderworpen aan clawbacks als niet aan sommige vereisten van het contract wordt voldaan.
- Medicaid : Medicaid kan alle gelden terugkrijgen die zijn betaald om voor een Medicaid-ontvanger te zorgen nadat deze is overleden.
- Pensioenen : Bedrijven kunnen pensioenen terugvorderen als er aanwijzingen zijn van fraude of misbruik van informatie door de gepensioneerde.