Commodity Channel Index (CCI)
Wat is de Commodity Channel Index (CCI)?
De Commodity Channel Index (CCI) is een op momentum gebaseerde oscillator die wordt gebruikt om te helpen bepalen wanneer een investeringsvehikel een toestand van overbought of oversold bereikt.
Deze technische indicator, ontwikkeld door Donald Lambert, beoordeelt de richting en sterkte van de prijsontwikkeling, waardoor handelaren kunnen bepalen of ze een transactie willen betreden of verlaten, geen transactie willen aangaan of een bestaande positie willen aanvullen. Op deze manier kan de indicator worden gebruikt om handelssignalen te geven wanneer deze op een bepaalde manier werkt.
Belangrijkste leerpunten
- De Commodity Channel Index (CCI) is een technische indicator die het verschil meet tussen de huidige prijs en de historisch gemiddelde prijs.
- Wanneer de CCI boven nul is, geeft dit aan dat de prijs boven het historische gemiddelde ligt. Omgekeerd, wanneer de CCI onder nul is, ligt de prijs onder het historisch gemiddelde.
- De CCI is een onbegrensde oscillator, wat betekent dat hij oneindig hoger of lager kan gaan. Om deze reden worden de overbought- en oversold-niveaus doorgaans bepaald voor elk afzonderlijk activum door te kijken naar historische extreme CCI-niveaus waarvan de prijs is omgekeerd.
De formule voor de Commodity Channel Index (CCI) is:
Hoe de Commodity Channel Index (CCI) te berekenen
- Bepaal hoeveel perioden uw CCI zal analyseren. Twintig wordt vaak gebruikt. Minder periodes resulteren in een meer vluchtige indicator, terwijl meer periodes het soepeler maken. Voor deze berekening gaan we uit van 20 perioden. Pas de berekening aan als u een ander nummer gebruikt.
- Volg in een spreadsheet de hoogste, laagste en sluitingsperioden gedurende 20 perioden en bereken de typische prijs.
- Bereken na 20 perioden het voortschrijdend gemiddelde (MA) van de typische prijs door de laatste 20 typische prijzen bij elkaar op te tellen en te delen door 20.
- Bereken de gemiddelde afwijking door de MA af te trekken van de typische prijs voor de laatste 20 perioden. Tel de absolute waarden op (negeer mintekens) van deze cijfers en deel ze vervolgens door 20.
- Voer de meest recente typische prijs, de MA en de gemiddelde afwijking in de formule in om de huidige CCI-waarde te berekenen.
- Herhaal het proces aan het einde van elke nieuwe periode.
Wat zegt de Commodity Channel Index (CCI) u?
De CCI wordt voornamelijk gebruikt om nieuwe trends te spotten, te letten op overbought- en oversold-niveaus en zwakte in trends te ontdekken wanneer de indicator afwijkt van de prijs.
Wanneer de CCI van negatief of bijna nul naar boven de 100 beweegt, kan dat erop wijzen dat de prijs een nieuwe opwaartse trend begint. Zodra dit gebeurt, kunnen de handelaren kijken voor een pullback in prijs, gevolgd door een rally in zowel de prijs en de CCI een koopmoment signaleren.
Hetzelfde concept is van toepassing op een opkomende neerwaartse trend. Wanneer de indicator van positieve of bijna nul aflezingen naar onder -100 gaat, kan er een neerwaartse trend beginnen. Dit is een signaal om uit longs te komen of te gaan kijken naar shorting mogelijkheden.
Ondanks zijn naam kan de CCI in elke markt worden gebruikt en is het niet alleen voor grondstoffen.
Overbought of oversold niveaus liggen niet vast, aangezien de indicator ongebonden is. Daarom kijken traders naar eerdere metingen op de indicator om een idee te krijgen van waar de prijs is omgekeerd. Voor één aandeel kan het de neiging hebben om te keren in de buurt van +200 en -150. Een andere grondstof zou daarentegen de neiging kunnen hebben om te keren in de buurt van +325 en -350. Zoom uit op de grafiek om veel prijsomkeringspunten te zien, en de CCI-metingen op die momenten.
Er zijn ook verschillen – als de prijs in de tegenovergestelde richting van de indicator beweegt. Als de prijs stijgt en de CCI daalt, kan dit duiden op een zwakte in de trend. Hoewel divergentie een slecht handelssignaal is, omdat het lang kan duren en niet altijd resulteert in een prijsomkering, kan het goed zijn om de handelaar op zijn minst te waarschuwen dat er een mogelijkheid van een omkering bestaat. Op deze manier kunnen ze de stop loss niveaus verkrappen of wachten met het nemen van nieuwe transacties in de richting van de prijsontwikkeling.
De Commodity Channel Index (CCI) versus de stochastische oscillator
Beide technische indicatoren zijn oscillatoren, maar ze worden heel anders berekend. Een van de belangrijkste verschillen is dat de stochastische oscillator gebonden is tussen nul en 100, terwijl de CCI onbegrensd is.
Vanwege de rekenverschillen zullen ze op verschillende tijdstippen verschillende signalen geven, zoals overbought en oversold metingen.
Beperkingen bij het gebruik van de Commodity Channel Index (CCI)
Hoewel de CCI vaak wordt gebruikt om overbought- en oversold-condities op te sporen, is deze in dit opzicht zeer subjectief. De indicator is ongebonden en daarom hebben eerdere overbought- en oversold-niveaus in de toekomst mogelijk weinig impact.
De indicator blijft ook achter, wat betekent dat hij soms slechte signalen zal geven. Een rally naar 100 of -100 om een nieuwe trend aan te geven, kan te laat komen, aangezien de prijs is afgelopen en al begint te corrigeren.
Dergelijke incidenten worden zweepzagen genoemd; een signaal wordt geleverd door de indicator, maar de prijs volgt niet na dat signaal en er gaat geld verloren op de transactie. Als u niet voorzichtig bent, kunnen er vaak zweepzagen voorkomen. Daarom kan de indicator het beste worden gebruikt in combinatie met prijsanalyse en andere vormen van technische analyse of indicatoren om CCI-signalen te helpen bevestigen of afwijzen.