Conservatieve groei
Wat is conservatieve groei?
Conservatieve groei is een investeringsstrategie die erop gericht is het geïnvesteerde kapitaal op lange termijn te laten groeien. Deze fondsen richten zich doorgaans op langetermijnbeleggers die veel belang hechten aan vermogensbehoud, maar die ook willen profiteren van enkele van de sterke groeimogelijkheden van de markt. Conservatieve groeifondsen besteden gewoonlijk een hoog percentage van het fonds aan vastrentende waarden, terwijl ze de rest beleggen in groei of agressieve groeiaandelen.
Belangrijkste leerpunten
- Conservatieve groei is een investeringsstrategie die erop gericht is het geïnvesteerde kapitaal op lange termijn te laten groeien.
- Conservatieve groeifondsen richten zich doorgaans op langetermijnbeleggers die veel belang hechten aan vermogensbehoud, maar die ook graag willen profiteren van enkele van de sterke groeimogelijkheden van de markt.
- Veel beleggers kiezen conservatieve groeifondsen als kernbelang voor hun pensioenbeleggingen.
Inzicht in conservatieve groei
Conservatieve groeifondsen kunnen om verschillende redenen aantrekkelijk zijn voor beleggers. Veel beleggers zullen conservatieve groeifondsen gebruiken als kerndeelneming. Ze zijn ook aantrekkelijk voor beleggers met een meer conservatieve beleggingsstijl. Ze kunnen ook worden beschouwd als een lifestyle-fonds, waardoor ze een goede investering zijn voor beleggers die op zoek zijn naar een kernportefeuille om in te sparen voor hun pensioen.
Veel beleggers kiezen conservatieve groeifondsen als kernbelang voor hun pensioenbeleggingen. Voor conservatieve beleggers bieden ze een hoge allocatie aan vastrentende beleggingen met een laag risico, terwijl ze toch het potentieel bieden voor aanzienlijke vermogenswinsten. Deze fondsen worden vaak beschouwd als een lifestyle-fondsoptie en kunnen soms worden vergeleken met fondsen met streefdatum vanwege hun evenwichtige aanpak, maar hun allocaties veranderen niet in de tijd.
Vanguard biedt een voorbeeld van een conservatief kerngroeifonds in zijn LifeStrategy-serie. Het Vanguard LifeStrategy Conservative Growth Fund is een van de vier aanbiedingen in de LifeStrategy-serie, met de andere opties, waaronder het LifeStrategy Income Fund, LifeStrategy Moderate Growth Fund en LifeStrategy Growth Fund.
Het Vanguard LifeStrategy Conservative Growth Fund heeft ongeveer 40% van de portefeuille in aandelen en 60% in obligaties. Het maakt gebruik van een fund-of-funds-benadering, met een topaandelenallocatie aan de Vanguard Total Stock Market Index Fund Investor Shares van 24% en zijn beste vastrentende allocatie aan de Vanguard Total Bond Market II Index Fund Investor Shares van 42%.
Agressieve groei versus conservatieve groei
Veel beleggers vinden het potentiële rendement van agressieve groeifondsen aantrekkelijk. Ze zijn echter niet bereid agressieve risico’s te nemen. Voor deze investeerders kunnen conservatieve groeifondsen een goed alternatief zijn. Ze bieden de voordelen van een gediversifieerde portefeuille. In plaats van bijna 100% van de portefeuille te beleggen in groeiaandelen of agressieve groeiaandelen, hanteren deze portefeuilles een meer conservatieve benadering door te beleggen met een hoge allocatie aan vastrentende waarden en een kleiner deel van de portefeuille in groeiaandelen. Dit kan beleggers het voordeel geven van blootstelling aan groeiaandelen en snelgroeiende aandelen, waarbij de risico’s worden beperkt door kapitaalbehoud via vastrentende beleggingen.
Het JPMorgan Investor Conservative Growth Fund is een voorbeeld van een standaard conservatief groeifonds. Het fonds belegt 30% van de portefeuille in aandelen en 70% in vastrentende waarden. De aandelenallocatie is wereldwijd gediversifieerd, met ongeveer 21% in Amerikaanse aandelen, 6% in internationale aandelen en 3% in opkomende markten.