Lifestyle Fonds
Wat is een Lifestyle Fund?
De term lifestyle-fonds verwijst naar een beleggingsfonds dat een gediversifieerde portefeuille beheert over activa met verschillende risiconiveaus. Deze fondsen bepalen de beste activa voor beleggers op basis van hun risicotolerantie, leeftijd en investeringsdoelen. Ze zijn over het algemeen geschikt voor langetermijninvesteringen – vooral voor degenen die een spaarvehikel willen dat ze kunnen uitbetalen tegen een bepaalde tijd, zoals met pensioen.
Belangrijkste leerpunten
- Een lifestyle-fonds is een beleggingsfonds dat een gediversifieerde portefeuille beheert over activa met verschillende risiconiveaus.
- Deze fondsen bepalen de beste activa voor beleggers op basis van hun risicotolerantie, leeftijd en investeringsdoelen.
- Lifestyle-fondsen zijn over het algemeen geschikt voor langetermijnbeleggingen, inclusief pensioen.
- Ze bieden veel minder risico dan traditionele fondsen door een breder scala aan diversificatie aan te bieden.
Hoe Lifestyle Funds werken
Er is geen eenduidige benadering van beleggen. Beleggers hebben verschillende behoeften en doelen, dus ze moeten investeringsvehikels kiezen die zijn afgestemd op hun eigen behoeften. Lifestyle-fondsen zijn doorgaans ontworpen om zich te richten op de beleggingsstijl en levensfase van een belegger. Ze kunnen worden verkocht in een reeks stijlen die zijn afgestemd op de risicotolerantie van een belegger, variërend van conservatief, gematigd en agressief, en kunnen verder worden uitgebreid met inkomens, groei- of waardestrategieën.
Risicotoleranties worden doorgaans bepaald door de leeftijd van de belegger – agressieve fondsen worden aanbevolen voor jongere beleggers, terwijl conservatieve fondsen gericht zijn op oudere beleggers die bijna met pensioen gaan.
Jongere beleggers kunnen meer risico tolereren en kunnen daarom een agressievere beleggingsstrategie kiezen in vergelijking met mensen die bijna met pensioen gaan en het zich niet kunnen veroorloven om te veel risico’s te nemen met hun kapitaal.
Lifestyle-fondsen gebruiken een mix van activa en assetallocatiestrategieën in hun aanpak, maar hun doelstellingen zijn er primair op gericht om investeerders een instrument te bieden voor langetermijninvesteringen. Lifestyle-fondsen volgen over het algemeen het traditionele concept van de moderne portefeuilletheorie (MPT), waarbij gebruik wordt gemaakt van een optimale mix van eigen vermogen en schuld op basis van de risicotolerantie van het fonds. Ze bieden veel minder risico dan traditionele fondsen door een breder scala aan diversificatie aan te bieden.
Lifestyle-fondsen zijn een herhaling van standaard uitgebalanceerde fondsen. Daarom beheren fondsbeheerders hun portefeuilles op dezelfde manier als deze fondsen. Er is een klein verschil, hoewel, omdat lifestyle middelen in het algemeen proberen om beleggers te voorzien van een voertuig voor het investeren in de richting van een bepaald doel en de terugtrekking datum.
Hoewel pensionering een gemeenschappelijk doel is, kunnen beleggers deze fondsen gebruiken voor een aantal levensgebeurtenissen met een specifieke streefdatum in gedachten. Daarom worden sommige lifestyle-fondsen vaak vergeleken met – en soms ook genoemd – streefdatumfondsen. Dat komt omdat beide het doel hebben om te dienen als een middel om geld te investeren in een specifiek doel.
Lifestyle-fondsen verschillen enigszins van fondsen met een streefdatum omdat hun activaspreiding niet verschuift op een manier die een glijdend pad volgt gedurende de looptijd van de investering. In plaats daarvan richten ze zich op het bieden van conservatieve, gematigde of agressieve risicospreiding voor beleggers die in alle verschillende fasen van hun leven beginnen te beleggen.
Speciale overwegingen
Agressieve fondsen streven doorgaans naar agressievere rendementen door hogere allocaties aan aandelenbeleggingen. Ze worden ook beheerd met het oog op kapitaalbehoud via toewijzingen van vastrentende waarden. In fondsopties die agressiever zijn, kunnen beleggingen breed gespreid worden over alle marktsegmenten en wereldwijde regio’s om een maximaal rendement te behalen uit alle marktopportuniteiten.
In conservatieve fondsen worden de activa echter zwaar gewogen naar beleggingen met een lager risico, met een grotere allocatie naar vastrentende waarden in het algemeen.
Voorbeeld van Lifestyle Funds
Vrijwel elk fondsbedrijf biedt zijn eigen lifestyle-fonds aan. Vanguard is een van de bedrijven met een toonaangevend marktaanbod in deze categorie. De LifeStrategy- portefeuille van Vanguard biedt beleggers vier lifestyle- fondsopties op basis van hun leeftijd en risicotolerantie:
- LifeStrategy Income Fund
- LifeStrategy Conservative Growth Fund
- LifeStrategy Moderate Growth Fund
- LifeStrategy Growth Fund
Deze fondsen volgen geen glijpad. Ze richten zich eerder op de investeringsstijl van een belegger door de stijlfocus te gebruiken als middel om in de loop van de tijd een nestei te beheren.