Vervolgpatroon
Wat is een vervolgpatroon?
Een voortzettingspatroon suggereert dat de prijs in dezelfde richting zal blijven bewegen nadat een voortzettingspatroon is voltooid als voorheen. Er zijn verschillende voortzettingspatronen die technische analisten gebruiken om aan te geven dat de prijs mogelijk blijft evolueren. Voorbeelden van vervolgpatronen zijn onder meer rechthoeken.
Belangrijkste leerpunten
- Een voortzettingspatroon is een patroon dat een lichte neiging vertoont dat de trend zich in dezelfde richting voortzet na een voortzettingspatroon als voorheen.
- Niet alle voortzettingspatronen zullen resulteren in een voortzetting van de trend. Velen zullen resulteren in omkeringen. Door te wachten op de uitbraak, kunnen handelaren zien welke het zal zijn.
- Vervolgpatronen worden doorgaans verhandeld door een transactie in de doorbraakrichting te nemen, wat idealiter ook de trendrichting zou moeten zijn.
Het vervolgpatroon begrijpen
Een voortzettingspatroon wordt als zodanig bestempeld omdat er een lichte tendens is dat de trend zich voortzet nadat het patroon is voltooid, uitgaande van de juiste context van prijsactie. Niet alle voortzettingspatronen zullen echter resulteren in een voortzetting van de trend. De prijs kan bijvoorbeeld de trend omkeren na het vormen van een driehoek of wimpel.
Voortzetting patronen vaak het meest betrouwbaar wanneer de trend bewegen in het patroon sterk, en de voortzetting patroon is relatief klein in vergelijking met het neigende golven. De prijs stijgt bijvoorbeeld sterk, vormt een klein driehoekspatroon, breekt boven het driehoekspatroon en blijft dan hoger komen.
Als het vervolgpatroon bijna net zo groot is als de trendgolven die eraan voorafgingen, is dat meer een indicatie van verhoogde volatiliteit, een gebrek aan overtuiging in de trendrichting en grotere bewegingen tegen de trend in, die allemaal waarschuwingssignalen zijn in plaats van groen. lichten voor de trend.
Een ander ding om op te letten zijn kleine trendgolven die worden gevolgd door een vervolgpatroon. Als de prijs centimeters hoger is, vormt dan een vervolgpatroon, dan vormt centimeters hoger dan een vervolgpatroon, dat minder dwingend en minder betrouwbaar is dan een sterke zet hoger die dan een vervolgpatroon vormt. De laatste toont een sterke koopkracht. De eerste laat zien dat kopers aarzelen om de prijzen agressief op te drijven.
De meest gebruikelijke techniek voor het verhandelen van vervolgpatronen is om te wachten tot het patroon zich vormt, trendlijnen rond het patroon te tekenen en vervolgens een transactie in te voeren wanneer de prijs uit het patroon breekt in de richting van de heersende trend.
Soorten vervolgpatronen
Enkele veel voorkomende vervolgpatronen zijn driehoeken, wimpels, vlaggen en rechthoeken. Hieronder staan beschrijvingen van deze voortzettingspatronen.
Driehoeken
Een driehoek treedt op wanneer de prijsactie in een effect meer en meer gecomprimeerd wordt. Er zijn drie soorten driehoeken: oplopend, aflopend en symmetrisch.
Een stijgende driehoek wordt gevormd door stijgende swing-lows die een stijgende lijn creëren wanneer ze zijn verbonden. De swing highs bereiken allemaal een vergelijkbaar niveau, waardoor een horizontale trendlijn ontstaat wanneer ze met elkaar zijn verbonden.
In een dalende driehoek nemen de swing-highs af en vormen ze een neerwaartse trendlijn wanneer ze met elkaar zijn verbonden. De swing-dieptepunten bereiken vergelijkbare niveaus en vormen een horizontale trendlijn wanneer ze zijn verbonden.
Een symmetrische driehoek heeft dalende swing highs en stijgende swing lows. Hierdoor ontstaat een dalende en stijgende trendlijn die naar elkaar toe convergeren.
Er zijn minstens twee swing highs en twee swing lows nodig om de trendlijnen te creëren die nodig zijn om een driehoek te tekenen. Een derde, en soms zelfs een vierde, swing high en / of swing low is gebruikelijk voordat er een uitbraak optreedt.
Wimpels
Wimpels zijn een vorm van een driehoek, maar veel kleiner. Terwijl driehoeken swing highs en lows hebben terwijl de prijs heen en weer schommelt, zal een wimpel vaak verschijnen als een kleine prijsklasse of consolidatie die in de loop van de tijd nog kleiner wordt. Wimpels worden voorafgegaan door scherpe prijsstijgingen of -dalingen en laten zien dat de markt even rust neemt voordat hij weer uitbarst.
Vlaggen
Vlaggen lijken erg op wimpels. Ze vormen een smal handelsbereik na een sterke prijsstijging of -daling. Het verschil is dat vlaggen tussen parallelle lijnen bewegen, oplopend, aflopend of zijwaarts, terwijl een wimpel een driehoekige vorm aanneemt.
Rechthoeken
Rechthoeken zijn een veelvoorkomend vervolgpatroon dat een pauze in de prijsontwikkeling laat zien met zijwaartse prijsactie. De prijsactie is gebonden tussen horizontale ondersteunings- en weerstandsniveaus.
Handelen in een voortzettingspatroon
Er zijn verschillende stappen betrokken bij het verhandelen van een vervolgpatroon.
De eerste stap is om de eerdere trendrichting te identificeren. Ging de prijs bijvoorbeeld omhoog of omlaag voordat deze een driehoekspatroon vormde?
De volgende stap is om het vervolgpatroon te identificeren en het doorbraakpunt te vinden. Sommige handelaren zullen alleen transacties aannemen als de uitbraak zich in dezelfde richting voordoet als de heersende trend. Als de heersende trend bijvoorbeeld stijgt, zullen ze kopen als de prijs naar boven uit het patroon breekt. Andere handelaren zullen een transactie in de doorbraakrichting nemen, zelfs als deze tegen de heersende trend ingaat. Dit zijn trades met een lagere odds, maar werpen hun vruchten af als de trend omkeert.
Zodra een uitbraak optreedt, wordt een ruil in de doorbraakrichting genomen. Als de prijs bijvoorbeeld boven een wimpel uitkomt, wordt een stop loss net onder de wimpel laag geplaatst.
Een stop loss order wordt net buiten het patroon aan de andere kant van de uitbraak geplaatst.
Op basis van de hoogte van het vervolgpatroon kan een winstdoelstelling worden vastgesteld. Als een rechthoek bijvoorbeeld $ 2 hoog is (weerstandsprijs minus ondersteuningsprijs), en de prijs breekt naar beneden, is het geschatte koersdoel de ondersteuningsprijs minus $ 2. Als de prijs hoger uitvalt, voegt u $ 2 toe aan de weerstandsprijs. Hetzelfde concept is van toepassing op driehoeken. Voeg de hoogte van de driehoek vanaf het uitbreekpunt toe als de prijs hoger uitvalt. Trek de hoogte van de driehoek af van het uitbreekpunt als de prijs lager uitvalt.
Meet voor wimpels en vlaggen de prijsgolf die naar het patroon leidt. Als de prijs hoger uitvalt, voegt u die meting toe aan de onderkant van de vlag / wimpel om een opwaartse winstdoelstelling te krijgen. Als de prijs lager uitvalt, trekt u de meting af van de bovenkant van de vlag / wimpel.
Het belangrijkste nadeel van de voortzettingspatronen van de handel, en grafiekpatronen in het algemeen, zijn valse breakouts. Een valse uitbraak treedt op wanneer de prijs buiten het patroon beweegt, maar vervolgens weer erin of aan de andere kant weer naar buiten beweegt. Daarom worden stopverliezen gebruikt om risico’s te beheersen.
Houd bij het verhandelen van een voortzetting rekening met de kracht van de prijsbeweging voorafgaand aan de patroonvorming. Sterke zetten zijn doorgaans betrouwbaarder dan wanneer het patroon zich voordoet na een zwakke zet of te midden van schokkerige handel. Het vervolgpatroon zou ook een relatief klein onderdeel moeten zijn van de eerdere trendgolf. Hoe groter het patroon ten opzichte van de golf die eraan voorafging, hoe minder betrouwbaar het is. Het kan nog steeds fungeren als een vervolgpatroon, maar de toegenomen volatiliteit en toegenomen beweging in de tegenovergestelde richting van de trend is een waarschuwingsteken.
Veel handelaren zoeken naar toenemend volume wanneer de prijs uit een continuatiepatroon breekt. Als er weinig volume is bij een uitbraak, is de kans groter dat de uitbraak mislukt.
Voorbeeld van een voortzettingpatroon op de aandelenmarkt
De kaart van Amazon Inc. (AMZN) toont drie wimpel / vlagpatronen. De eerste is een wimpel en de volgende twee zijn vlaggen.
De eerste twee patronen laten de meettechniek zien om tot een geschatte winstdoelstelling te komen. Het winstdoel is slechts een schatting. Het betekent niet dat de prijs dat niveau zal bereiken, of dat het op dat niveau zal uitvallen en niet verder zal gaan.
Het derde voorbeeld toont het doorbraakpunt, dat in deze situatie aangeeft om te kopen. De koopsignaal richting lijnt ook met de recente uptrend.
Een stop loss wordt onder het dieptepunt van het patroon geplaatst omdat de uitbraak aan de bovenkant was.
De hoogte van de golf in het patroon wordt gemeten en vervolgens aan de onderkant van het patroon toegevoegd om een winstdoelstelling te geven. Dit is een geschatte winstdoelstelling en kan nuttig zijn voor het kwantificeren van het potentiële risico / rendement van een transactie. Handelen kan ook een trailing stop willen gebruiken zodra zich een uitbraak voordoet.