Contract voor verschillen (CFD)

Wat is een contract voor verschillen (CFD)?

Een contract voor verschillen (CFD) is een regeling die wordt getroffen bij de handel in financiële derivaten waarbij de verschillen in de afwikkeling tussen de openings- en slotkoersen in contanten worden afgewikkeld. Er is geen levering van fysieke goederen of effecten met CFD’s.

Contracten voor verschillen is een geavanceerde handelsstrategie die wordt gebruikt door ervaren handelaren en is niet toegestaan ​​in de Verenigde Staten.

Contract voor verschillen begrijpen

Met CFD’s kunnen handelaren handelen in de prijsbewegingen van effecten en derivaten. Derivaten zijn financiële beleggingen die zijn afgeleid van een onderliggend actief. In wezen worden CFD’s door beleggers gebruikt om prijsinzetten te doen over de vraag of de prijs van de onderliggende waarde of beveiliging zal stijgen of dalen.

CFD-handelaren kunnen erop wedden dat de prijs omhoog of omlaag gaat. Handelaren die een opwaartse beweging in prijs verwachten, zullen de CFD kopen, terwijl degenen die de tegenovergestelde neerwaartse beweging zien, een openingspositie zullen verkopen.

Mocht de koper van een CFD de prijs van het actief zien stijgen, dan zal hij zijn deelneming te koop aanbieden. Het netto verschil tussen de koopprijs en de verkoopprijs wordt bij elkaar gesaldeerd. Het netto verschil dat de winst of het verlies van de transacties vertegenwoordigt, wordt verrekend via de effectenrekening van de belegger.

Omgekeerd, als een handelaar denkt dat de prijs van een effect zal dalen, kan een openingsverkooppositie worden geplaatst. Om de positie te sluiten, moeten ze een compenserende transactie kopen. Nogmaals, het netto verschil van de winst of het verlies wordt in contanten verrekend via hun rekening.

Transacties uitvoeren in CFD’s

Contracten voor verschillen kunnen worden gebruikt om veel activa en effecten te verhandelen, waaronder exchange-traded funds (ETF’s). Handelaren zullen deze producten ook gebruiken om te speculeren op de prijsbewegingen in futurescontracten voor grondstoffen, zoals die voor ruwe olie en maïs. Futurescontracten zijn gestandaardiseerde overeenkomsten of contracten met verplichtingen om een ​​bepaald actief te kopen of verkopen tegen een vooraf ingestelde prijs met een toekomstige vervaldatum.

Hoewel CFD’s beleggers in staat stellen om de prijsbewegingen van futures te verhandelen, zijn het op zichzelf geen futurescontracten. CFD’s hebben geen vervaldatums met vooraf ingestelde prijzen, maar worden zoals andere effecten verhandeld met aan- en verkoopprijzen.

CFD’s worden over-the-counter (OTC) verhandeld via een netwerk van makelaars die de marktvraag naar en het aanbod van CFD’s organiseren en dienovereenkomstig prijzen bepalen. Met andere woorden, CFD’s worden niet verhandeld op grote beurzen zoals de New York Stock Exchange (NYSE). De CFD is een verhandelbaar contract tussen een klant en de makelaar, die het verschil in de initiële prijs van de transactie en de waarde ervan uitwisselen wanneer de transactie wordt afgewikkeld of teruggedraaid.

Voordelen van een CFD

CFD’s bieden handelaren alle voordelen en risico’s van het bezitten van een effect zonder het daadwerkelijk te bezitten of een fysieke levering van het actief te hoeven aanvaarden.

CFD’s worden verhandeld op basis van marge, wat betekent dat de broker beleggers in staat stelt geld te lenen om de hefboomwerking te vergroten of de omvang van de positie om ruimschoots te winnen. Makelaars zullen van handelaren eisen dat ze specifieke rekeningsaldi aanhouden voordat ze dit soort transacties toestaan.

Handelen op marge-CFD’s levert doorgaans een hogere hefboomwerking op dan traditionele handel. Standaard hefboomwerking op de CFD-markt kan zo laag zijn als een margevereiste van 2% en zo hoog als een marge van 20%. Lagere margevereisten betekenen minder kapitaaluitgaven en een groter potentieel rendement voor de handelaar.

Meestal omringen er minder regels en voorschriften de CFD-markt in vergelijking met standaardbeurzen. Als gevolg hiervan kunnen CFD’s lagere kapitaalvereisten of contant geld hebben op een effectenrekening. Handelaren kunnen vaak al een account openen voor slechts $ 1.000 bij een makelaar. Aangezien CFD’s een afspiegeling zijn van bedrijfsacties die plaatsvinden, kan een CFD-eigenaar contant dividend ontvangen, wat het investeringsrendement van de handelaar verhoogt. De meeste CFD-makelaars bieden producten aan in alle grote markten over de hele wereld. Handelaren hebben gemakkelijk toegang tot elke markt die open is vanaf het platform van de makelaar.

Met CFD’s kunnen beleggers gemakkelijk een long- of shortpositie of een koop- en verkooppositie innemen. De CFD-markt heeft doorgaans geen regels voor short selling. Een instrument kan op elk moment worden kortgesloten. Aangezien er geen eigendom is van de onderliggende activa, zijn er geen kosten voor lenen of kortsluiten. Er worden ook weinig of geen kosten in rekening gebracht voor het handelen in een CFD. Makelaars verdienen geld aan de handelaar die de spread betaalt, wat betekent dat de handelaar de vraagprijs betaalt bij het kopen en de biedprijs neemt bij verkoop of shorting. De makelaars nemen een stuk of spread op elk bod en vragen de prijs die ze opgeven.

Nadelen van een CFD

Als de onderliggende waarde extreme volatiliteit of prijsschommelingen ervaart, kan de spread tussen de bied- en laatkoersen aanzienlijk zijn. Door een grote spread te betalen bij het in- en uitstappen, wordt voorkomen dat u profiteert van kleine bewegingen in CFD’s, waardoor het aantal winnende transacties afneemt en de verliezen toenemen.

Aangezien de CFD-industrie niet sterk gereguleerd is, is de geloofwaardigheid van de makelaar gebaseerd op zijn reputatie en financiële levensvatbaarheid. Als gevolg hiervan zijn CFD’s niet beschikbaar in de Verenigde Staten.

Aangezien CFD’s handelen met behulp van hefboomwerking, kunnen beleggers met een verliezende positie een margeoproep krijgen van hun makelaar, waarvoor extra geld moet worden gestort om de verliezende positie in evenwicht te brengen. Hoewel hefboomwerking winsten met CFD’s kan versterken, kan hefboomwerking ook verliezen vergroten en lopen handelaren het risico 100% van hun investering te verliezen. Als er geld wordt geleend van een makelaar om te handelen, wordt de handelaar een dagelijks rentebedrag in rekening gebracht.

Voordelen

• Met CFD’s kunnen beleggers de prijsbewegingen van activa verhandelen, waaronder ETF’s, aandelenindexen en commodity-futures.

• CFD’s bieden beleggers alle voordelen en risico’s van het bezitten van een effect zonder het daadwerkelijk te bezitten.

• CFD’s gebruiken hefboomwerking waardoor beleggers een klein percentage van het handelsbedrag bij een makelaar kunnen betalen.

• Met CFD’s kunnen beleggers gemakkelijk een long- of shortpositie of een koop- en verkooppositie innemen.