ARM-conversie-optie

Wat is een ARM-conversieoptie?

Een ARM-conversieoptie is een clausule die is gekoppeld aan sommige hypotheken met aanpasbare rente  (ARM) die de lener in staat stelt de variabele rente binnen een bepaalde periode of op bepaalde toekomstige datums om te zetten naar een vaste rente.

De conversie-optie is niet gratis. Een hypotheek met variabele rente met een conversieoptie heeft doorgaans een hogere ARM-marge (en dus een hogere volledig geïndexeerde rente ) of hogere kosten dan ARM’s zonder conversieoptie. Een hypotheek met variabele rente met een conversie-optie wordt een converteerbare ARM genoemd.

Hoe conversie-opties werken

Om de kosten van een conversieoptie te analyseren, moeten leners de kosten van de conversieoptie optellen (een aanvankelijke hogere rente en / of hogere leningskosten) plus de kosten van de daadwerkelijke conversie naar een vaste koers, en dit bedrag vervolgens vergelijken met de kosten van herfinanciering naar een vaste rente op een toekomstige datum.

In het begin van de jaren tachtig werden converteerbare ARM’s geïntroduceerd tijdens een periode van dubbelcijferige hypotheken met vaste rente. De theorie was dat, omdat het historisch onwaarschijnlijk was dat de rentetarieven veel hoger zouden worden (behoudens buitengewone inflatie), leners van converteerbare ARM’s in wezen konden wedden op de grotere kans op lagere rentetarieven in de toekomst. Vroege converteerbare ARM’s waren echter vrij duur en bevatten zware beperkingen. In de huidige omgeving van lage rentetarieven zijn deze opties voor veel kredietnemers minder aantrekkelijk.

Het uitoefenen van een conversieoptie kan hogere kosten met zich meebrengen

Onthoud: er moet vaak een vergoeding worden betaald om te converteren naar de vaste koers, en de vaste koers waarnaar de ARM wordt geconverteerd, is doorgaans gebaseerd op de marktrente op het moment van conversie plus een bepaald percentage. Indien de toekomstige herfinancieringskosten lager worden ingeschat dan de totale kosten van de conversie-optie, dan is de conversie-optie niet economisch. De lener zou beter af zijn met een traditionele ARM met de bedoeling om op een toekomstige datum te herfinancieren naar een vaste rente.

Een conversiemogelijkheid, vanuit de context van de verzekeringssector, kan verwijzen naar een clausule die de verzekeringnemer in staat stelt een overlijdensrisicoverzekering om te zetten in een volledige levenspolis. Het uitoefenen van een dergelijke optie brengt in de meeste gevallen extra kosten met zich mee voor de verzekeringnemer. Bovendien kan er een specifiek tijdsbestek zijn waarop een dergelijke conversie kan worden aangevraagd. Een polishouder kan ervoor kiezen om te converteren om dekking te garanderen die verder gaat dan de limieten van de looptijd van de polis waarvoor ze oorspronkelijk zijn getekend.

In het kader van een levenslang beleid hoeven ze misschien ook geen bewijs te overleggen dat ze in goede gezondheid verkeren of instemmen met medische onderzoeken. Het hebben van een overlijdensrisicoverzekering met een omzettingsoptieclausule kan een alternatief zijn voor het vanaf het begin betalen voor een hele levensverzekering, waarbij de verzekeringnemer nog hogere premies zou moeten betalen.

Een conversie kan ook nodig zijn als een individu via een werkgever collectief verzekerd was en na scheiding van de onderneming de betaalde polis wil omzetten naar een individuele levensverzekering.

Conversie-opties zijn ook te vinden in ziektekostenverzekeringen – bijvoorbeeld met opties voor een verzekeringnemer om zijn dekking voor intensieve zorg te veranderen van een standaardpolis naar een polis die gespecialiseerd is in langdurige zorg in particuliere instellingen.