Bedrijfsobligaties of aandelen
Gezien de recente volatiliteit van de aandelenmarkt, vragen beleggers zich af of het tijd is om hun aandelen te verkopen en over te stappen op wat veiligere bedrijfsobligaties. We worden er vaak aan herinnerd dat obligaties de veiligere belegging zijn en dat ze de neiging hebben om tegenover aandelen te bewegen en een negatieve correlatie hebben. Laten we, voordat we een drastische beslissing nemen om te verkopen, de correlatie en andere belangrijke factoren die in uw beslissing moeten worden betrokken, nader bekijken.
Aandelen- en obligatiecorrelatie
Beleggers gebruiken obligaties om te spreiden over aandelenbeleggingen en om inkomsten te genereren. hebben staatsobligaties een negatieve correlatie met aandelen, maar bedrijfsobligaties niet. (Lees voor gerelateerde inzichten over bedrijfsobligaties en kredietrisico.)
Dit betekent dat naarmate aandelen waarde verliezen, bedrijfsobligaties hoogstwaarschijnlijk ook waarde zullen verliezen. De obligaties zullen doorgaans niet zo veel dalen als aandelen, die weinig neerwaartse bescherming bieden, maar de totale portefeuille zal nog steeds afnemen. Vanwege deze correlatie ben je misschien niet beter af naar obligaties te rennen. Om de uiteindelijke beslissing te nemen, moet u naar uw doelen en tijdlijn voor uw investeringen kijken.
Doelen en tijdlijn
Beleggers met een langere tijdshorizon zullen beter geschikt zijn om vast te houden aan de juiste activaspreiding dan om te proberen de markt te timen. Het is bijvoorbeeld gepast voor een belegger die 25 (of zelfs 10) jaar verwijderd is van zijn pensionering, om het extra risico te nemen en aandelen tegen lagere prijzen te kopen. De langetermijngroei van aandelen is voor hen een betere plek om over hun geld te beschikken. (Lees voor meer informatie over het bereiken van een optimale activaspreiding.)
Hoe dichter u bij uw pensioen bent, hoe lastiger deze vraag wordt. Als u uw beleggingen nodig heeft om inkomsten te genereren, is het belangrijk om te beslissen of bedrijfsobligaties of dividendaandelen een betere plek voor u zijn. De huidige aandelenmarkt is te duur. Een deel hiervan is te wijten aan de lage rentetarieven. Beleggers die op zoek zijn naar rendement, zijn daarom overgestapt op aandelen in plaats van obligaties. U heeft dus een situatie waarin u kapitaal zou kunnen verliezen als u in aandelen blijft.
Een lage rente kan echter niet eeuwig worden volgehouden. Als de rente uiteindelijk stijgt, zal de nominale waarde van uw obligaties dalen. Waar u weer kapitaal zult verliezen.
Nu beide gebieden onderhevig zijn aan kapitaalverlies, moet u nu kijken naar rendement en uw vermogen om het kapitaalverlies te bestrijden. Als u in aandelen belegt, verliest u het kapitaal pas echt als u verkoopt. Als u voldoende inkomen heeft uit dividenden en andere bronnen zoals pensioen, en u hoeft niet te verkopen, dan krijgt u uw kapitaal terug als / wanneer de markt terugkomt.
Met obligaties is dit lastiger. Als u een enkele obligatie rechtstreeks bezit en deze tot de vervaldag houdt, beschermt u uw kapitaal omdat u de nominale waarde op de eindvervaldag terugkrijgt. Als u een beleggingsfonds of ETF gebruikt voor uw obligatiebeleggingen, kunt u al dan niet kapitaal verliezen, het is aan de beslissingen die de fondsbeheerder neemt. Je hebt er geen controle over.
Als het gaat om het vergelijken van het rendement, leveren hoogwaardige obligaties met een tijdshorizon van vijf tot tien jaar een vergelijkbare opbrengst op als aandelen, variërend van 2,0% tot 3,5%.
Vanwege de overeenkomsten tussen de twee en omdat ze niet zoveel controle hebben over de obligaties, lijken aandelen op dit moment een goede plek om te zijn. Vergeet niet om de focus te houden op blue-chip dividendaandelen zoals United Parcel Service, Inc. (UPS), General Electric Co. (GE) en The Coca-Cola Co. (KO). Als de markt dan toch daalt, hoeft u zich minder zorgen te maken dan een hoogvliegende nieuwe groeiaandelen. (Lees meer over hoe dividenden de aandelenkoersen beïnvloeden.)
Het komt neer op
Waar u wordt belegd, moet worden beïnvloed door uw doelen en tijdlijn. Hoe verder u met pensioen bent, hoe minder u zich zorgen hoeft te maken over de huidige markt, waardoor het gemakkelijker wordt om vast te houden aan uw vermogensallocatie. Hoe dichter u bij uw pensioen bent, hoe belangrijker het is om te begrijpen wat u van uw geld nodig heeft en vervolgens de juiste plek voor uw beleggingen te kiezen. Met de huidige markt zullen degenen die op zoek zijn naar inkomen het beter doen in aandelen dan in obligaties.