Schuldenaar in bezit (DIP)
Wat is een schuldenaar in bezit (DIP)?
Een schuldenaar in het bezit (DIP) is een persoon of bedrijf dat is ingediend voor Chapter 11 faillissement bescherming, maar heeft nog steeds goed, waaraan crediteuren een juridische claim onder een pandrecht of een andere zekerheidsrecht. Een DIP kan zaken blijven doen met die activa. Het is echter vereist om goedkeuring van de rechtbank te vragen voor alle acties die buiten de reikwijdte van de reguliere zakelijke activiteiten vallen. Het DIP moet ook nauwkeurige financiële gegevens bijhouden, eigendommen verzekeren en passende belastingaangiften indienen.
Belangrijkste leerpunten
- Een schuldenaar in bezit (DIP) is een persoon of onderneming die een faillissementsbescherming heeft aangevraagd, maar nog steeds eigendommen bezit waarop schuldeisers een wettelijke vordering hebben op grond van een pandrecht of ander zekerheidsrecht.
- Debiteur in bezit (DIP) is typisch een overgangsfase waarin de debiteur na een faillissement waarde probeert te redden van activa.
- Hoewel DIP’s vaak aanzienlijke invloed uitoefenen op activa in hun bezit, kunnen schuldeisers uiteindelijk de rechter gebruiken om de verkoop van DIP-activa af te dwingen.
- Het belangrijkste voordeel van de DIP-status is dat u een bedrijf kunt blijven runnen, zij het met de macht en verplichting om dit te doen in het beste belang van alle schuldeisers.
Inzicht in de schuldenaar in bezit (DIP)
Debiteur in bezit (DIP) is typisch een overgangsfase waarin de debiteur na een faillissement waarde probeert te redden van activa. De meest voor de hand liggende reden voor het verkrijgen van de DIP-status is dat de activa worden gebruikt als onderdeel van een functionerend bedrijf met een hogere inruilwaarde dan de activa zelf. Met de DIP-status kunnen failliete bedrijven en individuen liquidatie tegen vuurverkoopprijzen voorkomen, wat zowel degenen die failliet zijn als hun schuldeisers helpt.
Overweeg een moeder-en-pop restaurant dat tijdens een recessie failliet ging. Het restaurant heeft misschien nog steeds getalenteerd personeel, een goede reputatie en loyale klanten. Deze kunnen allemaal waardevoller zijn voor de juiste koper dan het gebouw en de uitrusting van het restaurant. Het kan echter maanden of zelfs jaren duren om die koper te vinden. Een schuldenaar die in bezit is, kan mogelijk doorgaan met werken totdat hij de juiste koper heeft gevonden.
Als alternatief kan de status van schuldenaar in bezit worden gebruikt om een bedrijf te reorganiseren. Terugkerend naar het failliete restaurantvoorbeeld, zouden ze uiteindelijk een lokale investeerder kunnen vinden die bereid is hun gebouw te kopen en het aan hen te verhuren. Het geld van de verkoop kan worden gebruikt om al hun schuldeisers af te betalen en uit een faillissement te komen. Het restaurant zou dan op een andere basis weer actief zijn.
Hoewel DIP’s vaak aanzienlijke invloed uitoefenen op activa in hun bezit, is het essentieel om te beseffen dat ze die activa niet langer bezitten. Schuldeisers kunnen uiteindelijk de rechtbank gebruiken om de verkoop van DIP-activa te forceren.
Voordelen van een schuldenaar in bezit (DIP)
Het belangrijkste voordeel van de DIP-status is natuurlijk dat je een bedrijf kunt blijven runnen, zij het met de macht en verplichting om dit te doen in het beste belang van alle schuldeisers. Een DIP kan mogelijk ook een financiering met een debiteur in bezit krijgen ( DIP-financiering ) die kan helpen om het bedrijf solvabel te houden totdat het kan worden verkocht.
Een schuldenaar in bezit kan soms zelfs eigendommen behouden door de schuldeiser een eerlijke marktwaarde te betalen als de rechtbank de verkoop goedkeurt. Een schuldenaar kan bijvoorbeeld proberen zijn persoonlijke auto (een afgeschreven actief) terug te kopen, zodat hij deze kan gebruiken om te werken of om werk te vinden om de schuldeiser af te betalen.
De mogelijkheid om zaken te blijven doen als schuldenaar in bezit wordt uiteraard beperkt door schuldeisers. Schuldeisers zullen uiteindelijk om betaling eisen en de verkoop van activa in het bezit van de schuldenaar afdwingen.
Nadelen van een schuldenaar in bezit (DIP)
Na het faillissement van Chapter 11 te hebben aangevraagd, moet de schuldenaar de bankrekeningen sluiten die ze vóór de indiening hebben gebruikt en nieuwe openen met de naam van het DIP en hun status op de rekening. Vanaf dat moment moeten veel beslissingen die de schuldenaar voorheen alleen had genomen, nu worden goedgekeurd door een rechtbank.
Een schuldenaar in bezit moet handelen in het beste belang van zowel schuldeisers als zijn werknemers. Het DIP moet lonen betalen en passende inhoudingen doen. Het bedrijf moet ingehouden middelen gebruiken om belastingen te storten en zowel het werknemers- als werkgeversaandeel van VAIS betalen. Andere uitgaven worden zorgvuldig gereguleerd. De schuldenaar kan bijvoorbeeld schulden die zijn ontstaan voordat het faillissement is aangevraagd, meestal niet aflossen. Uitzonderingen hierop zijn schuldbetalingen die zijn toegestaan onder de Faillissementswet of goedgekeurd door de rechtbank. De DIP kan ook geen bedrijfsactiva als onderpand aanbieden of professionals in dienst nemen en betalen zonder toestemming van de rechtbank.
Evenzo, tenzij de rechtbank anders beslist, moeten federale, staats- en lokale belastingaangiften worden ingediend wanneer ze verschuldigd zijn, of met verlengingen die door de DIP worden gevraagd, indien nodig. De DIP moet ook een adequate verzekering voor onroerendgoedactiva hebben – en die dekking kunnen documenteren – en moet periodiek rapporteren over de financiële gezondheid van het bedrijf.
Indien de schuldenaar deze verplichtingen niet nakomt, of gerechtelijke bevelen niet opvolgt, kan de DIP-aanwijzing worden beëindigd, waarna de rechtbank een curator zal benoemen om het bedrijf te leiden. Die stap kan het voor de schuldenaar moeilijker maken om zijn onderneming te redden en zijn schulden af te lossen.