De minimis belastingregel
De De Minimis-belastingregel: een overzicht
De de minimis-belastingregel stelt de drempel vast waarop een discontobeginsel moet worden belast als een vermogenswinst in plaats van als gewoon inkomen. De regel stelt dat een korting die minder dan een kwartpunt per volledig jaar bedraagt tussen het moment van verwerving en de vervaldatum, te klein is om voor belastingdoeleinden als marktkorting te worden beschouwd. In plaats daarvan moet de aangroei van de aankoopprijs tot de nominale waarde worden behandeld als een meerwaarde als deze langer dan een jaar wordt aangehouden.
De minimis is Latijn voor “over minimale dingen”.
De Minimis-belastingregel uitgelegd
Volgens de de minimis-belastingregel is een gemeentelijke obligatie die met een minimale korting wordt gekocht, onderworpen aan vermogenswinstbelasting in plaats van aan het (doorgaans hogere) gewone inkomstenbelastingtarief.
Belangrijkste leerpunten
- De de minimis-belastingregel bepaalt wanneer de aflossing van een gemeentelijke obligatie een meerwaarde is dan een gewoon inkomen.
- De afkapwaarde voor behandeling als meerwaarde bedraagt een kwartpunt per volledig jaar tussen verwerving en vervaldatum.
- De de minimis-belastingregel is over het algemeen alleen relevant in een omgeving van stijgende rentetarieven.
Volgens de Internal Revenue Service (IRS) is een minimale korting – gedefinieerd als een bedrag van minder dan een kwart procent van de nominale waarde vermenigvuldigd met het aantal volledige jaren tussen de aankoopdatum van de obligatie en de vervaldatum – ook klein om als marktkorting voor inkomstenbelastingdoeleinden te worden beschouwd.
Hoe de minimis te berekenen
Om te bepalen of een gemeentelijke obligatie onderworpen is aan de vermogenswinstbelasting of de gewone inkomstenbelasting met behulp van de de minimis-belastingregel, vermenigvuldigt u de nominale waarde met 0,25% en vermenigvuldigt u het resultaat met het aantal volledige jaren tussen de aankoopdatum van de gedisconteerde obligatie en de vervaldatum. Trek het afgeleide de minimis-bedrag af van de nominale waarde van de obligatie.
Als dit bedrag hoger is dan de aankoopprijs van de kortingsbon, is de gekochte obligatie onderworpen aan het gewone tarief van de inkomstenbelasting. Als de aankoopprijs hoger is dan de de minimis-drempel, is vermogenswinstbelasting verschuldigd.
“De minimis” betekent “over minimale dingen”. Een onbeduidende korting wordt niet behandeld als een meerwaarde.
Met andere woorden, als de marktkorting minder is dan het de minimis-bedrag, wordt de korting op de obligatie over het algemeen behandeld als een meerwaarde bij verkoop of aflossing in plaats van als gewoon inkomen.
Voorbeeld van de De Minimis-regel
Stel dat u kijkt naar een gemeentelijke obligatie met een looptijd van 10 jaar met een nominale waarde van 100 en nog vijf jaar tot de vervaldatum. De de minimis-korting is nominaal 100 x 0,0025 x 5 jaar = 1,25.
Vervolgens trekt u de 1,25 af van de nominale waarde om het de minimis-afkapbedrag te krijgen, dat in dit voorbeeld 98,75 = 100 – 1,25 is. Dit is de laagste prijs waartegen de obligatie kan worden gekocht voor de IRS om de korting als een meerwaarde te beschouwen.
In dit voorbeeld: als de prijs van de kortingsobligatie die u hebt gekocht lager is dan 98,75 per 100% nominale waarde, bent u onderworpen aan de gewone inkomstenbelasting volgens de de minimis-belastingregel.
Dus als u deze obligatie voor $ 95 hebt gekocht, is de gewone inkomstenbelasting van toepassing wanneer de obligatie tegen pari wordt afgelost, aangezien $ 95 minder is dan $ 98,75.
Een andere manier om ernaar te kijken is dat de marktkorting van 100 – 95 = 5 hoger is dan het de minimis-bedrag van 1,25. Daarom is de winst op de verkoop van de obligatie inkomen, geen vermogenswinst.
Een basisprincipe voor de prijsstelling van obligaties is dat wanneer de rentetarieven stijgen, de obligatiekoersen dalen en vice versa. De de minimis-belastingregel is doorgaans van toepassing in een omgeving van stijgende rentetarieven. Tijdens dergelijke periodes daalt de prijs van obligaties en worden ze aangeboden met kortingen of hoge kortingen.