Hoe u risico’s kunt verminderen met een optimale positiegrootte

Bepalen hoeveel van een valuta, aandeel of grondstof in een transactie moet worden verzameld, wordt een aspect van handelen dat vaak over het hoofd wordt gezien. Handelaren nemen vaak een willekeurige positiegrootte in. Dit kan lijken alsof ze besluiten om een ​​grotere positie in te nemen als ze echt vertrouwen hebben in een transactie, of als alternatief ervoor kiezen om een ​​kleinere positie in te nemen als ze zich wat minder zelfverzekerd voelen. Dit is echter mogelijk niet de meest geïnformeerde of strategische methode om de omvang van een investering te bepalen.

Evenzo moet een handelaar niet alleen een vooraf bepaalde positiegrootte kiezen voor alle transacties, ongeacht hoe de transactie zich ontwikkelt; deze handelsstijl zal op de lange termijn waarschijnlijk leiden tot ondermaatse prestaties. Dus als het niet in het belang van een belegger is om een ​​willekeurige positieomvang te selecteren, en het is geen goed idee om een ​​uniforme grootte voor alle transacties in te stellen, wat is dan de beste manier om de optimale positie voor een transactie te evalueren? Hier zijn enkele verschillende methoden voor handelaren om een ​​optimale positiegrootte te bepalen die ook hun risico kan verminderen.

Identificeer het geschikte stopniveau

Voordat een positiegrootte wordt bepaald, moet een handelaar eerst het juiste stopniveau voor een specifieke transactie begrijpen. Stops mogen ook niet op willekeurige niveaus worden ingesteld. Er moet een stop worden geplaatst op een niveau dat de juiste informatie voor de handelaar biedt, met name dat ze het bij het verkeerde eind hadden over de richting van de transactie. Als een stop op een ongepast niveau wordt geplaatst, kan deze gemakkelijk worden veroorzaakt door normale bewegingen in de markt.

Voor een handelaar kan het stopniveau hem helpen het risico te bepalen. Als de stop bijvoorbeeld 50 pips is  van de instapprijs van een handelaar voor een forextransactie – of neem 50 cent bij een aandelen- of commodity transactie – kan de handelaar beginnen met het bepalen van zijn positiegrootte.

De eerste overweging moet de grootte van uw account zijn. Als u een kleine rekening heeft, zou u bij een transactie maximaal 1% tot 3% van uw rekening moeten riskeren.

Als een handelaar bijvoorbeeld een handelsaccount van $ 5.000 heeft en de handelaar 1% van die rekening op een transactie riskeert, betekent dit dat hij $ 50 op een transactie kan verliezen. Deze handelaar kan dus één mini-lot nemen. Als het stoplevel van de handelaar wordt bereikt, heeft de handelaar 50 pips verloren op één mini-lot, of $ 50. Als de handelaar een risiconiveau van 3% gebruikt, kan hij $ 150 verliezen (dat is 3% van het account). Dus met een stopniveau van 50 pipetten kunnen ze drie mini-lots nemen. Als de handelaar wordt gestopt, heeft hij 50 pips verloren op drie minilots, oftewel $ 150.

Op de aandelenmarkt zou het riskeren van 1% van uw account op de transactie betekenen dat een handelaar 100 aandelen zou kunnen nemen met een stopniveau van 50 cent. Als de stop wordt geraakt, zou dit betekenen dat $ 50 – of 1% van het totale account – verloren is gegaan bij de transactie. In dit geval is het risico voor de transactie beperkt tot een klein percentage van de rekening en is de positieomvang geoptimaliseerd voor dat risico.

Alternatieve positioneringstechnieken

Voor grotere accounts zijn er enkele alternatieve methoden die kunnen worden gebruikt om de positiegrootte te bepalen. Een persoon met een account van $ 500.000 wil misschien niet altijd $ 5.000 of meer riskeren (dat is 1% van $ 500.000) bij elke afzonderlijke transactie. Ze hebben mogelijk veel posities in de markt, ze gebruiken misschien niet al hun kapitaal, of er kunnen liquiditeitsproblemen zijn bij grote posities. In dit geval kan ook een vaste dollarstop worden gebruikt.

Laten we aannemen dat een handelaar met een account van deze omvang slechts $ 1.000 op een transactie wil riskeren. Ze kunnen nog steeds de hierboven genoemde methode gebruiken. Als de afstand tot de halte vanaf de invoerprijs 50 pips is, kan de handelaar 20 mini-lots of 2 standaard lots nemen.

Op de aandelenmarkt zou de handelaar 2.000 aandelen kunnen nemen, waarbij de stop 50 cent verwijderd is van de invoerprijs. Als de stop wordt geraakt, heeft de handelaar alleen de $ 1.000 verloren die hij bereid was te riskeren voordat hij de transactie plaatste.

Dagelijkse stopniveaus

Een andere optie voor actieve of fulltime daghandelaren is om een ​​dagelijks stopniveau te gebruiken. Een dagelijkse stop biedt handelaren die een fractie van een seconde moeten oordelen en flexibiliteit nodig hebben bij het bepalen van hun positiebepaling. Een dagelijkse stop betekent dat de handelaar een maximaal bedrag instelt dat ze in een dag, week of maand kunnen verliezen. Als handelaren dit vooraf bepaalde kapitaalbedrag (of meer) verliezen, zullen ze onmiddellijk alle posities verlaten en de rest van de dag, week of maand stoppen met handelen. Een handelaar die deze methode gebruikt, moet een trackrecord van positieve prestaties hebben.

Voor ervaren handelaren kan een dagelijkse stop loss ongeveer gelijk zijn aan hun gemiddelde dagelijkse winstgevendheid. Als een handelaar bijvoorbeeld gemiddeld $ 1.000 per dag verdient, moet hij een dagelijkse stop-loss instellen die dicht bij dit aantal ligt. Dit betekent dat een verliezende dag de winst van meer dan één gemiddelde handelsdag niet teniet zal doen. Deze methode kan ook worden aangepast om meerdere dagen, een week of een maand aan handelsresultaten weer te geven.

Voor handelaren met een geschiedenis van winstgevende handel – of die de hele dag extreem actief zijn in de handel – geeft het dagelijkse stopniveau hen de vrijheid om gedurende de dag direct beslissingen te nemen over de positieomvang en toch hun algehele risico te beheersen. De meeste handelaren die een dagelijkse stop gebruiken, zullen het risico nog steeds beperken tot een zeer klein percentage van hun rekening bij elke transactie door de grootte van de posities en de blootstelling aan risico’s die een positie creëert te volgen.

Een beginnende handelaar met weinig handelsgeschiedenis kan ook een methode van de dagelijkse stop-loss aanpassen in combinatie met het gebruik van de juiste positiebepaling – bepaald door het risico van de transactie en hun algehele rekeningsaldo.

Het komt neer op

Om de juiste positiegrootte te bereiken, moeten traders eerst hun stopniveau bepalen en het percentage of dollarbedrag van hun rekening dat ze bij elke transactie willen riskeren. Zodra we deze hebben bepaald, kunnen ze hun ideale positiegrootte berekenen.