Financiën versus economie: wat is het verschil?
Financiën versus economie: een overzicht
Hoewel ze vaak worden onderwezen en gepresenteerd als afzonderlijke disciplines, zijn economie en financiën met elkaar verbonden en informeren en beïnvloeden ze elkaar. Beleggers geven om deze onderzoeken omdat ze ook in hoge mate de markten beïnvloeden. Het is belangrijk voor investeerders om “of / of” -argumenten met betrekking tot economie en financiën te vermijden; beide zijn belangrijk en hebben geldige toepassingen.
Als algemene sociale wetenschappen ligt de focus van economie meer op het grote geheel, of algemene vragen over menselijk gedrag rond de toewijzing van echte middelen. De focus van financiën ligt meer op de technieken en instrumenten om geld te beheren. Zowel economisch als financieel is ook gericht op hoe bedrijven en investeerders risico en rendement evalueren . Historisch is economie theoretischer geweest en financiën praktischer, maar in de afgelopen twintig jaar is het onderscheid veel minder uitgesproken geworden.
In feite lijken de twee disciplines in sommige opzichten samen te vallen. Zowel economen als financiële professionals zijn werkzaam bij overheden, bedrijven en financiële markten. Op een fundamenteel niveau zal er altijd een scheiding zijn, maar beide zullen waarschijnlijk de komende jaren erg belangrijk blijven voor de economie, investeerders en de markten.
Belangrijkste leerpunten
- Economie en financiën zijn onderling verbonden disciplines die elkaar informeren, ook al zijn de details verschillend.
- Financiën, als discipline, is afgeleid van economie; het omvat het beoordelen van geld, bankieren, krediet, investeringen en andere aspecten van de financiële systemen.
- Financiën kunnen verder worden onderverdeeld in drie verwante maar afzonderlijke categorieën: overheidsfinanciën, bedrijfsfinanciering en persoonlijke financiën.
- Economie kijkt naar hoe goederen en diensten worden gemaakt, gedistribueerd en gebruikt, evenals hoe de economie in het algemeen functioneert, samen met de mensen die economische activiteit stimuleren.
- De twee belangrijkste takken van economie zijn macro-economie, die naar de algehele economie kijkt, en micro-economie, die naar specifieke factoren binnen de economie kijkt.
Financiën
Financiën is in veel opzichten een uitloper van economie. Financiën beschrijft het beheer, de creatie en de studie van geld, bankwezen, krediet, investeringen, activa en passiva die deel uitmaken van financiële systemen, evenals de studie van die financiële instrumenten. Financiën kunnen worden onderverdeeld in drie categorieën: overheidsfinanciën, bedrijfsfinanciering en persoonlijke financiën.
Finance richt zich doorgaans op de studie van prijzen, rentetarieven, geldstromen en de financiële markten. Als we breder denken, hebben financiën de neiging zich te concentreren op onderwerpen als de tijdswaarde van geld, het rendement, de kapitaalkosten, optimale financiële structuren en de kwantificering van risico’s.
Financiën omvat, net als in het geval van bedrijfsfinanciering, het beheer van activa, passiva, inkomsten en schulden voor een bedrijf. Bedrijven verkrijgen financiering op verschillende manieren, variërend van aandeleninvesteringen tot kredietovereenkomsten. Een bedrijf kan een lening afsluiten bij een bank of een kredietlijn regelen – het op de juiste manier verwerven en beheren van schulden kan een bedrijf helpen uitbreiden en uiteindelijk winstgevender worden.
Persoonlijke financiën definieert alle financiële beslissingen en activiteiten van een persoon of huishouden, inclusief budgettering, verzekeringen, hypotheekplanning, sparen en pensioenplanning.
Overheidsfinanciën omvatten belastingstelsels, overheidsuitgaven, begrotingsprocedures, stabilisatiebeleid en -instrumenten, schuldkwesties en andere overheidsbelangen.
Speciale overwegingen
Een graad in financiën is een gemeenschappelijke noemer onder veel van degenen die op Wall Street werken als analisten, bankiers of fondsmanagers. Evenzo hebben veel van degenen die in dienst zijn bij commerciële banken, verzekeringsmaatschappijen en andere financiële dienstverleners een financiële achtergrond. Afgezien van de financiële sector zelf, kan een graad in financiën een weg zijn naar het senior management van bedrijven en bedrijven.
Financiering omvat het beoordelen van de waarde van financiële instrumenten, zoals het bepalen van de reële waarde voor een breed scala aan beleggingsproducten. Finance omvat het gebruik van aandelenprijsmodellen zoals het Capital Asset Pricing Model (CAPM) en optiemodellen zoals Black-Scholes. Financiën omvat ook het bepalen van het optimale dividend- of schuldbeleid voor een onderneming of de juiste strategie voor activaspreiding voor een investeerder.
Men kan ook stellen dat financiering de markten beïnvloedt met een schijnbaar constante stroom van nieuwe producten. Hoewel veel derivaten en geavanceerde financiële producten in de nasleep van de Grote Recessie zijn verguisd, zijn veel van deze instrumenten ontworpen om in te spelen op de eisen en behoeften van de markt. Derivaten kunnen bijvoorbeeld worden gebruikt om risico’s voor investeerders, hedgefondsen of grote banken af te dekken en zo het financiële systeem te beschermen tegen schade in het geval van een recessie.
Economie heeft een meer theoretische blik, terwijl financiën meer wordt toegepast, maar beide zijn verbonden disciplines, met enige overlap.
Economie
Economie is een sociale wetenschap die de productie, consumptie en distributie van goederen en diensten bestudeert, met als doel uit te leggen hoe economieën werken en hoe mensen met elkaar omgaan. Hoewel het een “sociale wetenschap” wordt genoemd en vaak wordt behandeld als een van de vrije kunsten, is de moderne economie in de praktijk in feite vaak erg kwantitatief en sterk op wiskunde gericht. Er zijn twee belangrijke takken van economie: macro-economie en micro-economie.
Macro-economie is een tak van economie die bestudeert hoe de totale economie zich gedraagt. In de macro-economie wordt een verscheidenheid aan economiebrede verschijnselen grondig onderzocht, zoals inflatie, nationaal inkomen, bruto binnenlands product (bbp) en veranderingen in werkloosheid.
Micro-economie is de studie van economische tendensen, of wat er waarschijnlijk zal gebeuren wanneer individuen bepaalde keuzes maken of wanneer de productiefactoren veranderen. Net zoals macro-economie zich richt op hoe de totale economie zich gedraagt, richt micro-economie zich op de kleinere factoren die de keuzes van individuen en bedrijven beïnvloeden.
Micro-economie legt ook uit wat u kunt verwachten als bepaalde omstandigheden veranderen. Als een fabrikant de prijzen van auto’s verhoogt, zegt de micro-economie dat consumenten geneigd zijn minder te kopen dan voorheen. Als een grote kopermijn in Zuid-Amerika instort, zal de prijs van koper de neiging hebben te stijgen, omdat het aanbod beperkt is.
Macro-economie kan worden toegepast bij het volgen van het bbp, de inflatie en de tekorten om beleggers te helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen. Micro-economie zou een investeerder kunnen helpen inzien waarom de aandelenkoersen van Apple Inc. zouden kunnen dalen als consumenten minder iPhones kopen. Micro-economie zou ook kunnen verklaren waarom een hoger minimumloon een bedrijf zou kunnen dwingen minder werknemers in dienst te nemen.
1:55
Speciale overwegingen
Wanneer economen erin slagen te begrijpen hoe consumenten en producenten reageren op veranderende omstandigheden, kan economie een krachtige leidraad en invloed zijn op de beleidsvorming op nationaal niveau. Met andere woorden, er zijn reële gevolgen voor de manier waarop regeringen omgaan met belastingen, regulering en overheidsuitgaven; economie kan inzicht en analyse bieden met betrekking tot deze beslissingen.
Economie kan investeerders ook helpen de mogelijke gevolgen van nationaal beleid en evenementen voor zakelijke omstandigheden te begrijpen. Inzicht in de economie kan beleggers de tools geven om macro-economische omstandigheden te voorspellen en de implicaties van die voorspellingen voor bedrijven, aandelen en financiële markten te begrijpen.
Voor degenen die ervoor kiezen om een carrière in de economie na te streven, is de academische wereld een optie. Academici besteden hun tijd niet alleen aan het onderwijzen van studenten in de principes van de economie, maar ook aan het onderzoeken binnen het vakgebied en het formuleren van nieuwe theorieën en uitleg over hoe markten werken en hoe hun agenten met elkaar omgaan.
Economen zijn ook werkzaam bij investeringsbanken, adviesbureaus en andere bedrijven. De rol van economen kan het voorspellen van groei omvatten, zoals het bbp, rentetarieven, inflatie en algemene marktomstandigheden. Economen bieden analyses en projecties die kunnen helpen bij de verkoop van het product van een bedrijf of die kunnen worden gebruikt als input voor managers en andere besluitvormers binnen het bedrijf.
Economie kan door marktdeelnemers worden gebruikt om de oorzaken en waarschijnlijke resultaten van marktgebeurtenissen en de impact op verschillende sectoren, bedrijven en de algehele bedrijfscyclus te helpen begrijpen.
De toepassingen omvatten onder meer inzicht in hoe veranderingen in het nationaal inkomen, inflatie, economische groei op lange termijn en rentetarieven de markten en uiteindelijk aandelen beïnvloeden. Een belangrijk aandachtsgebied voor economen is het bepalen hoe veranderingen in het monetair beleid door centrale banken zoals de Amerikaanse Federal Reserve de economie kunnen beïnvloeden, zowel in de VS als wereldwijd.