Omvat werkkapitaal kortlopende schulden?

Kortlopende schulden worden beschouwd als onderdeel van de kortlopende verplichtingen van een bedrijf en worden meegenomen in de berekening van het werkkapitaal. De kortlopende schuld moet binnen een jaar door een bedrijf worden afgelost. Aangezien het werkkapitaal wordt berekend als de vlottende activa van een bedrijf, verminderd met de kortlopende verplichtingen, vermindert kortlopende schulden het werkkapitaal.

Kortlopende schulden

Kortlopende schulden worden doorgaans door een bedrijf geleend om zijn huidige activiteiten te financieren, zoals het kopen van grondstoffen, het betalen van zijn leveranciers en het vooruitbetalen van bepaalde uitgaven. Het komt ook voor dat een bedrijf al zijn kortlopende schulden op één hoop plaatst met een kortlopend deel van de langlopende schulden, die beide zijn opgenomen in de kortlopende schulden van de balans van het bedrijf. Daarom vermindert elke herclassificatie van langlopende schulden in kortlopende schulden of leningen van een bedrijf die binnen een jaar vervallen het werkkapitaal.

Overwegingen met betrekking tot kortlopende schulden

Er zijn bepaalde gevallen waarin een bedrijf kortlopende schulden aangaat door te lenen van crediteuren,  maar onmiddellijk het saldo op korte termijn overschrijdt wanneer het verschuldigd is door op korte termijn opnieuw krediet op te nemen. In dat geval moet een investeerder beoordelen of het redelijk is om aan te nemen dat de kortetermijnschuld van een bedrijf opnieuw wordt doorgerold en daarom dit schuldsaldo uitsluiten van de berekeningen van het werkkapitaal.

Aangepast werkkapitaal

In bepaalde gevallen willen beleggers alleen rekening houden met vlottende activa en passiva die betrekking hebben op de activiteiten van een bedrijf en alle lopende rekeningen uitsluiten die te maken hebben met de financieringsactiviteiten van een bedrijf, zoals kortlopende schulden. Kortlopende schulden hebben in dit geval geen invloed op de berekeningen van het gecorrigeerde werkkapitaal.