Dalende trend

Wat is een neerwaartse trend?

Een neerwaartse trend verwijst naar de prijsactie van een effect dat lager in prijs beweegt als het in de loop van de tijd fluctueert. Hoewel de prijs met tussenpozen hoger of lager kan bewegen, worden neerwaartse trends gekenmerkt door lagere pieken en lagere dalen in de loop van de tijd. Technische analisten letten op neerwaartse trends omdat ze meer vertegenwoordigen dan een willekeurige verliezende reeks. Effecten in een neerwaartse trend lijken een grotere kans te hebben om lager te blijven totdat een bepaalde marktomstandigheid verandert, wat impliceert dat een neerwaartse trend een fundamenteel verslechterende toestand markeert.

Een neerwaartse trend staat in contrast met een opwaartse trend.

Hoe een neerwaartse trend werkt

Een beveiliging die verandert van een uptrend naar een downtrend, maakt zeer zelden een enkele onmiddellijke verandering van de ene naar de andere. In plaats daarvan vertoont de prijsactie in een opwaartse trend tekenen van spanning en begint de neerwaartse trend stapsgewijs. Zowel opwaartse als neerwaartse trends worden gekenmerkt door hun pieken en dalen (ook wel swing highs en swing lows genoemd ) en de algemene richting waarin ze lijken te gaan. De volgende afbeelding toont een reeks pieken en dalen (pieken zijn even genummerd, dalen zijn oneven).

De dynamiek die in deze illustratie wordt getoond, is vergelijkbaar van aard met bijna alle trendveranderingen van opwaarts naar neerwaarts. Hoewel de details in elk geval verschillen, zijn drie kenmerken van deze verandering gebruikelijk:

1. De prijsactie valt onder de meest recente dieptepunt (weergegeven in punten 1-3)
2. De volgende piek stijgt niet hoger dan zijn voorganger (punten 3-5)
3. De neerwaartse trend vergroot de kans op voortzetting (punten 5-7)

Het eerste kenmerk van een neerwaartse trend markeert een punt in de prijsactie waar het aanbod groter is dan de vraag. Het aantal beschikbare verkopers en de hoeveelheid van het effect dat ze willen verkopen is meer dan het aantal kant-en-klare kopers en de hoeveelheid die ze willen kopen. Op de een of andere manier hebben marktpartijen als meerderheid niet langer het idee geaccepteerd dat dit effect zo hoog geprijsd zou moeten worden als het is.

Het tweede kenmerk duidt op het toenemende aantal marktpartijen die, hoewel ze voorheen onbeslist waren, tijdens de recente prijspiek ervan overtuigd zijn geraakt dat ze niet langer (of zo veel van) het effect moeten bezitten. Het aantal verkopers neemt tegelijkertijd toe met het afnemen van het aantal kopers.

Het derde kenmerk gaat meestal gepaard met nieuws of nieuwe informatie die de vermoedens bevestigt van degenen die besloten hebben de waarde te verlaten of niet langer overwegen om het effect te kopen. Nog meer kopers trekken zich terug en nog meer verkopers staan ​​te popelen om winst te nemen of verliezen te beperken.

Downtrends verhandelen

De meeste handelaren proberen neerwaartse trends te vermijden, omdat ze inherent gefocust zijn op opwaartse trends en alleen long handelen. Downtrends zijn terug te vinden in elk handelsperiode: minuten, dagen, weken, maanden of zelfs jaren. Handelaren zoeken daarom naar manieren om een ​​neerwaartse trend zo vroeg mogelijk te identificeren. Sommige handelaren geven er de voorkeur aan om zowel long als short te handelen, dus identificeren ze neerwaartse trends voor nieuwe handelsmogelijkheden.

Handelaren erkennen dat zodra een neerwaartse trend is vastgesteld binnen hun gewenste tijdsbestek, ze zeer voorzichtig moeten zijn bij het aangaan van nieuwe longposities. Dit verergert de neerwaartse trend door bij te dragen aan een verminderde vraag. Long / short traders erkennen het tegenovergestelde, dat dit nu hun kans is om te profiteren van de neerwaartse trend.

Omdat short sellers proberen te profiteren van neerwaartse trends door aandelen te lenen en vervolgens onmiddellijk te verkopen met de afspraak om ze in de toekomst terug te kopen. Deze staan ​​bekend als shortposities of short selling. Als de prijs van het actief blijft dalen, profiteert de handelaar van het verschil tussen de onmiddellijke verkoopprijs en de lagere toekomstige terugkoopprijs. Omdat ze de prijsactie verhogen door met verkooporders in te voeren, versterkt dit ook de neerwaartse trend. Zulke traders proberen ten minste te profiteren van de volgende swing lager, misschien meer als ze geduldig kunnen zijn en de trend daadwerkelijk lager blijft.

Vaak gebruiken handelaren technische indicatoren en grafiekpatronen om neerwaartse trends te identificeren en te bevestigen. Voortschrijdende gemiddelden kunnen bijvoorbeeld worden gebruikt om de algemene trend te identificeren. Als de prijs lager is dan een voortschrijdend gemiddelde, bevindt het aandeel zich waarschijnlijk in een neerwaartse trend en vice versa voor een opwaartse trend. Technische indicatoren zoals de relatieve sterkte-index (RSI) of de gemiddelde directionele index (ADX), kunnen ook de omvang of sterkte van de neerwaartse trend op een bepaald moment in de tijd weergeven, wat kan helpen bij de beslissing om al dan niet een shortpositie in te gaan..

Voorbeeld van een langdurige neerwaartse trend

Het voorbeeld van de langdurige neerwaartse trend in de aandelenkoersen van General Electric Co. (GE) is leerzaam om te bekijken. Deze prijsactie ging gepaard met een groeiend besef dat de problemen van het bedrijf dieper waren dan aanvankelijk verwacht, en dat ontslagen, spin-offs, fabriekssluitingen en productannuleringen een signaal waren voor een ommekeer in de economische omgeving – een situatie waarop GE niet voorbereid was.

In deze grafiek maakt het aandeel zijn laatste piek gevolgd door het volgende dal dat lager beweegt dan het vorige dal (zoals weergegeven in de inzet). Dit lagere dieptepunt valt samen met het moment dat het aanbod van aandelen die beleggers willen verkopen, groter is dan de vraag die beleggers hebben om de aandelen tegen deze prijzen te kopen. Dit eerste teken van zwakte (een voorbeeld van het eerste kenmerk dat eerder werd genoemd) ging niet gepaard met wijdverspreid nieuws over de problemen van het bedrijf, hoewel investeerders voor zichzelf vaststelden dat de vooruitzichten van het bedrijf niet zo optimaal waren als eerder werd gedacht.

De lagere pieken en dalen die volgen, markeren een langdurige neerwaartse trend die meer dan twee jaar duurt – en in een tijd waarin de rest van de markt over het algemeen hogerop ging. Handelaren die een bearish houding ten opzichte van de aandelen hadden ingenomen na de uitsplitsing vanaf het eerste dieptepunt, zouden veel kansen hebben gevonden voor winstgevende transacties. Als alternatief kunnen longtraders hun winsten aan het begin van de neerwaartse trend hebben vastgezet en opnieuw hun longpositie betreden nadat de aandelen tekenen van een herstel vertoonden.