8 redenen om nooit van uw 401 (k) te lenen
Volgens de meeste financiële adviseurs is het over het algemeen een slecht idee om in uw 401 (k) -plan te duiken. Maar dat advies weerhoudt ongeveer een kwart van de mensen die een van deze rekeningen hebben er niet van om hun geld te overvallen.
Sommige van deze planhouders nemen geld rechtstreeks van hun rekening op, vaak onder hardheidsbepalingen die een dergelijke kwijting van fondsen mogelijk maken. Maar ongeveer drie keer zoveel mensen lenen in plaats daarvan tijdelijk van hun 401 (k) of van een vergelijkbaar account, zoals een 403 (b) of 457, volgens gegevens van het Transamerica Center for Retirement Studies.
Zo’n lening kan aantrekkelijk lijken. Met de meeste 401 (k) s kunt u tot 50% van het geld op de rekening lenen, tot een limiet van $ 50.000, en voor maximaal vijf jaar. Omdat het geld niet wordt opgenomen, maar alleen geleend, is de lening belastingvrij. U betaalt de lening dan stapsgewijs terug, inclusief hoofdsom en rente.
Belangrijkste leerpunten
- Met de meeste 401 (k) -plannen kunt u tot 50% van uw verworven geld gedurende maximaal vijf jaar lenen, tegen lage rentetarieven, en uw eigen rekening ontvangt de rente terug.
- Voordat u gaat lenen, moet u er rekening mee houden dat u de lening moet terugbetalen met dollars na belastingen, en dat u investeringsinkomsten op het geld kunt verliezen terwijl het niet op de rekening staat.
- Mocht u uw baan verliezen, dan moet u de lening sneller terugbetalen – op de vervaldatum voor uw volgende belastingaangifte.
- Als u de lening niet nakomt, wordt het bedrag dat u nog verschuldigd bent, omgezet in een opname en zijn er belasting en mogelijk boetes verschuldigd.
De rente op 401 (k) -leningen is meestal relatief laag, misschien een of twee punten boven de hoofdrente, wat minder is dan veel consumenten zouden betalen voor een persoonlijke lening. In tegenstelling tot een traditionele lening gaat de rente niet naar de bank of een andere commerciële kredietverstrekker, maar naar jou. Aangezien de “rente” wordt teruggestort op uw rekening, beweren sommigen dat de kosten van het lenen van uw 401 (k) -fonds in wezen een terugbetaling aan uzelf zijn voor het gebruik van het geld.
Deze onderscheidingen zetten geselecteerde financiële adviseurs ertoe aan om leningen uit het pensioenfonds goed te keuren, in ieder geval voor mensen die geen betere mogelijkheid hebben om geld te lenen. Veel meer adviseurs geven echter raad tegen de praktijk, bijna ongeacht de omstandigheden. Lenen van uw 401 (k), zeggen ze, druist in tegen bijna elk beproefd principe van langetermijninvesteringen.
Waarom lenen (meestal) een slecht idee is
Hier zijn acht belangrijke redenen waarom u waarschijnlijk niet tot uw pensionering in uw 401 (k) -plan zou moeten duiken of het daarvoor als spaarvarken voor leningen zou moeten gebruiken.
1. Terugbetaling kost u meer dan uw oorspronkelijke bijdragen.
Het belangrijkste vermeende pluspunt van een lening van 401 (k) – die u voor een schijntje gewoon van uzelf leent – wordt al snel twijfelachtig als u eenmaal onderzoekt hoe u het geld moet terugbetalen.
Houd er rekening mee dat het geld dat u leent, vóór belastingen zijn bijgedragen aan de 401 (k). Maar u betaalt zichzelf terug voor de lening met geld na belasting. Als u bijvoorbeeld in de belastingschijf van 24% valt , levert elke $ 1 die u verdient om uw lening terug te betalen, eigenlijk slechts 76 cent over voor dat doel; de rest gaat naar de inkomstenbelasting.
Anders gezegd, in zo’n belastingschijf zou het weer heel maken van uw fonds in wezen bijna een kwart meer werk vergen dan het geval was toen u de oorspronkelijke bijdrage leverde.
2. De lage “rente” houdt geen rekening met alternatieve kosten.
Terwijl u geld leent van uw rekening, zullen ze geen beleggingsrendement opleveren. Die (waarschijnlijke) gemiste inkomsten moeten worden afgewogen tegen de vermeende pauze die u krijgt als u uzelf geld leent tegen een lage rente.
“Het is gebruikelijk om aan te nemen dat een 401 (k) -lening effectief kosteloos is, aangezien de rente wordt terugbetaald op de eigen 401 (k) -rekening van de deelnemer”, zegt James B. Twining, CFP®, CEO en oprichter van Financial Plan, Inc., in Bellingham, Washington. Twining wijst er echter op dat ‘er’ alternatieve ‘kosten zijn die gelijk zijn aan de verloren gegane groei op het geleende geld. Als een 401 (k) -account een totaal rendement heeft van 8% voor een jaar waarin geld is geleend, bedragen de kosten van die lening in feite 8%. (Dat is] een dure lening. “
3. U mag minder bijdragen aan het fonds zolang u de lening heeft
Als u geld leent van uw 401 (k) -rekening, hebben sommige plannen een voorziening die u verbiedt aanvullende bijdragen te leveren totdat het saldo van de lening is terugbetaald. Zelfs als uw plan dit niet voorschrijft, kunt u het zich misschien niet veroorloven om bijdragen te betalen terwijl u de lening terugbetaalt.
Een dergelijke bevriezing van aanvullende financiering zal de rekening geld ontnemen dat op de lange termijn vele malen in waarde zou moeten vermenigvuldigen door middel van samengestelde inkomsten. De meeste berekeningen suggereren dat uw geld gemiddeld elke acht jaar zal verdubbelen als u het belegt. De kloof in wat u zou kunnen hebben gemaakt, zal nog groter zijn als uw overgeslagen bijdragen leiden tot gemiste overeenkomsten met dat geld door uw werkgever – aangezien een dergelijk voordeel in wezen gratis investeringsgeld voor u vertegenwoordigt.
4. Als uw financiële situatie verslechtert, kunt u nog meer geld verliezen.
De bovenstaande nadelen gaan ervan uit dat u de geplande betalingen aan uw fonds op tijd en zonder onnodige ontberingen kunt doen. En de overgrote meerderheid – in feite 90% – van degenen die geld lenen van hun 401 (k) -plannen, kan precies dat, volgens een studie van de Wharton Pension Research Council.
Mocht u de lening echter niet kunnen terugbetalen, dan gaan de financiële gevolgen ervan van kwaad tot erger. Dat komt omdat, als u in gebreke blijft met een lening van 401 (k), de lening wordt omgezet in een opname. Als gevolg hiervan zal, tenzij u toevallig in aanmerking komt voor een opname van ontberingen, het uitstaande saldo van de lening minimaal worden belast tegen uw huidige inkomstenbelastingtarief. Als u jonger bent dan 59½ jaar, krijgt u ook een boete van 10% voor vervroegde opname over het geleende bedrag.
5. Bij verlies of vertrek van een baan wordt de aflossingsklok opnieuw ingesteld.
Als u ontslag neemt of anderszins uw baan verliest, heeft u slechts een verplichte tijd waarin u een uitstaande lening van uw 401 (k) of een ander pensioenfonds moet terugbetalen. Belastinghervormingen die in 2018 van kracht werden, verlengden die tijd van de 60 dagen nadat u een baan had verlaten tot de vervaldatum van uw volgende federale belastingaangifte, op voorwaarde dat het ten minste 60 dagen na uw vertrek uit de baan is.
Toch is het op zijn zachtst gezegd beperkend om uw werkgever te verlaten wanneer u een uitstaande 401 (k) -lening heeft. U wordt gedwongen om het openstaande saldo in minder tijd te bedenken, hoogstwaarschijnlijk dan de vijf jaar die u gewoonlijk zou hebben. Als u het geld niet kunt terugbetalen, wordt de lening behandeld als een opname, met alle gevolgen van dien voor het betalen van inkomstenbelasting en boetes.
Als alternatief kan de aanwezigheid van een lening die u niet snel kunt terugbetalen, u dwingen tot een baan die u niet langer leuk vindt, of u dwingen een betere kans te laten liggen als er een zich voordoet.
26%
Het bedrag dat deelnemers van het plan in de twintig lenen, gemiddeld van hun 401 (k) s.
6. U verliest een financieel kussen.
Adviseurs die tegen het aangaan van een 401 (k) -lening afraden, doen dit gedeeltelijk omdat deze activa op een dag het laatst mogelijke bezit kunnen zijn om financiële rampen te voorkomen. Als u deze “nucleaire optie” uitoefent en nu op het geld tikt, wanneer er nog andere opties beschikbaar zijn, kan uw 401 (k) op zijn best uitgeput zijn en zullen zijn activa er niet zijn als en wanneer uw financiën echt wanhopig zijn.
7. Een lening kan u aanmoedigen om slechte financiële praktijken te bestendigen.
Op zo’n letterlijke manier geld lenen van je toekomst zou je kunnen aanmoedigen om te onderzoeken of en hoe je op dit punt in je financiën bent gekomen. De noodzaak om te lenen van spaargeld kan een nuttige rode vlag zijn – een waarschuwing dat u op een te hoog niveau leeft en veranderingen in uw levensstijl moet overwegen.
Als u geen manier kunt vinden om uw levensstijl te financieren, behalve door geld uit uw toekomst te halen, is het tijd om uw bestedingspatroon serieus opnieuw te evalueren. Dat omvat het maken of aanpassen van uw opgebouwde schulden te vereffenen.
8. Het is onwaarschijnlijk dat u de lening snel zult terugbetalen.
Adviseurs waarschuwen ervoor om er geen groot vertrouwen in te hebben dat u een lening van uw 401 (k) tijdig zult terugbetalen – dat wil zeggen, in minder dan de vijf jaar die u gewoonlijk mag opnemen. “Mensen denken dat ze later een opname Insight Financial Strategists LLC, Waltham, Massachusetts.
Voor een deel komt dat door het verrassend grote hoofdsom van dergelijke leningen, vooral onder jongeren. Degenen die hun 401 (k) s plunderen, lenen gemiddeld 11% van hun activa. Voor deelnemers aan het plan in de twintig is het aantal veel hoger, namelijk 26% van de besparingen.
Toegegeven, dat percentage daalt naarmate deelnemers ouder worden, tot 19% voor degenen van in de 30, 13% voor degenen van in de 40 en 10% voor degenen van in de 50. Bij 60-plussers is dat slechts 8%.
Die cijfers zijn echter nauwelijks geruststellend als je bedenkt dat oudere 401 (k) -leners, zelfs als ze voor minder op hun rekeningen tikken, ook een kortere periode kunnen hebben voordat ze met pensioen gaan om het geld aan te vullen.