De EMA geeft een hoger gewicht aan recente prijzen, terwijl de SMA aan alle waarden een gelijk gewicht toekent. De weging die aan de meest recente prijs wordt toegekend, is groter voor een EMA met een kortere periode dan voor een EMA met een langere periode. Er wordt bijvoorbeeld een vermenigvuldigingsfactor van 18,18% toegepast op de meest recente prijsgegevens voor een EMA met 10 perioden, terwijl het gewicht slechts 9,52% is voor een EMA met 20 perioden.

Er zijn ook kleine variaties op de EMA die zijn bereikt door de open, hoge, lage of mediane prijs te gebruiken in plaats van de slotkoers te gebruiken.

Wat zegt het exponentieel voortschrijdend gemiddelde u?

De 12- en 26-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA’s) zijn vaak de meest geciteerde en geanalyseerde korte-termijngemiddelden. De 12- en 26-dagen worden gebruikt om indicatoren te creëren zoals de moving average convergence divergentie ( MACD ) en de percentage price oscillator ( PPO ). Over het algemeen worden de EMA’s van 50 en 200 dagen gebruikt als indicatoren voor langetermijntrends. Wanneer een aandelenkoers zijn 200-dagen voortschrijdend gemiddelde overschrijdt, is dit een technisch signaal dat er een ommekeer heeft plaatsgevonden.

Handelaren die technische analyse gebruiken, vinden voortschrijdende gemiddelden erg nuttig en inzichtelijk wanneer ze correct worden toegepast. Ze realiseren zich echter ook dat deze signalen grote schade kunnen aanrichten wanneer ze onjuist worden gebruikt of verkeerd worden geïnterpreteerd. Alle voortschrijdende gemiddelden die gewoonlijk in technische analyse worden gebruikt, zijn van nature achterblijvende indicatoren.

Bijgevolg zouden de conclusies die worden getrokken uit het toepassen van een voortschrijdend gemiddelde op een bepaalde marktgrafiek moeten zijn om een ​​marktbeweging te bevestigen of om de sterkte ervan aan te geven. De optimale tijd om de markt te betreden gaat vaak voorbij voordat een voortschrijdend gemiddelde aantoont dat de trend is veranderd.

Een EMA dient om de negatieve impact van vertragingen enigszins te verzachten. Omdat de EMA-berekening meer gewicht hecht aan de laatste gegevens, ‘knuffelt’ het de prijsactie een beetje strakker en reageert het sneller. Dit is wenselijk wanneer een EMA wordt gebruikt om een ​​handelsinvoersignaal af te leiden.

Zoals alle voortschrijdend-gemiddelde-indicatoren, zijn EMA’s veel beter geschikt voor trending markten. Wanneer de markt zich in een sterke en aanhoudende opwaartse trend bevindt, zal de EMA-indicatorlijn ook een opwaartse trend laten zien en vice versa voor een neerwaartse trend. Een waakzame handelaar zal zowel letten op de richting van de EMA-lijn als op de relatie van de mate van verandering van de ene staaf naar de andere. Stel dat de prijsactie van een sterke opwaartse trend begint af te vlakken en om te keren. Vanuit het oogpunt van alternatieve kosten is het misschien tijd om over te schakelen naar een meer optimistische investering.

Voorbeelden van het gebruik van de EMA

EMA’s worden vaak gebruikt in combinatie met andere indicatoren om belangrijke marktbewegingen te bevestigen en hun geldigheid te peilen. Voor handelaren die in intraday en snel bewegende markten handelen, is de EMA meer van toepassing. Handelaren gebruiken vaak EMA’s om een ​​handelsvooroordeel te bepalen. Als een EMA op een daily chart een sterke opwaartse trend vertoont, kan de strategie van een intraday-handelaar zijn om alleen aan de lange kant te handelen.

2:03

Het verschil tussen EMA en SMA

Het belangrijkste verschil tussen een EMA en een SMA is de gevoeligheid die elk vertoont voor veranderingen in de gegevens die bij de berekening worden gebruikt.

Meer specifiek geeft de EMA hogere gewichten aan recente prijzen, terwijl de SMA gelijke gewichten toekent aan alle waarden. De twee gemiddelden zijn vergelijkbaar omdat ze op dezelfde manier worden geïnterpreteerd en beide algemeen worden gebruikt door technische handelaren om prijsschommelingen glad te strijken. Aangezien EMA’s een hoger gewicht toekennen aan recente gegevens dan aan oudere gegevens, reageren ze beter op de laatste prijswijzigingen dan SMA’s. Dat maakt de resultaten van EMA’s actueler en verklaart waarom ze de voorkeur hebben van veel handelaren.

Beperkingen van de EMA

Het is onduidelijk of er meer nadruk moet worden gelegd op de meest recente dagen in de periode. Veel handelaren zijn van mening dat nieuwe gegevens de huidige trend van de beveiliging beter weerspiegelen. Tegelijkertijd zijn anderen van mening dat overgewicht van recente datums een vertekening creëert die tot meer valse alarmen leidt.

Evenzo vertrouwt de EMA volledig op historische gegevens. Veel economen zijn van mening dat markten efficiënt zijn, wat betekent dat de huidige marktprijzen al alle beschikbare informatie weerspiegelen. Als markten inderdaad efficiënt zijn, zou het gebruik van historische gegevens ons niets moeten vertellen over de toekomstige richting van activaprijzen.