Envelop
Wat is een envelop?
Enveloppen zijn technische indicatoren die doorgaans worden uitgezet over een prijsgrafiek met boven- en ondergrenzen. Het meest voorkomende voorbeeld van een envelop is een envelop met voortschrijdend gemiddelde, die is gemaakt met behulp van twee voortschrijdende gemiddelden die de bovenste en onderste prijsniveaus bepalen. Enveloppen worden vaak gebruikt om handelaren en beleggers te helpen bij het identificeren van extreme overbought- en oversold-omstandigheden, evenals handelsbereiken.
Belangrijkste leerpunten
- Een envelop verwijst in technische analyse naar trendlijnen die zowel boven als onder de huidige prijs zijn uitgezet.
- De bovenste en onderste banden van een envelop worden doorgaans gegenereerd door een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde en een vooraf bepaalde afstand boven en onder het voortschrijdend gemiddelde, maar kunnen worden gecreëerd met een aantal andere technieken.
- Veel handelaren reageren op een verkoopsignaal wanneer de prijs de bovenste band bereikt of overschrijdt en een koopsignaal wanneer de prijs de onderste band van een envelopkanaal bereikt of overschrijdt.
Hoe enveloppen werken
Handelaren kunnen enveloppen op veel verschillende manieren interpreteren, maar de meesten gebruiken ze om handelsbereiken te definiëren. Wanneer de prijs de bovengrens bereikt, wordt het effect als overbought beschouwd en wordt er een verkoopsignaal gegenereerd. Omgekeerd, wanneer de prijs de ondergrens bereikt, wordt het effect als oververkocht beschouwd en wordt een koopsignaal gegenereerd. Deze strategieën zijn gebaseerd op ‘ mean reversion’ principes.
De boven- en ondergrenzen zijn typisch zo gedefinieerd dat de prijs onder normale omstandigheden de neiging heeft om binnen de boven- en ondergrenzen te blijven. Een vluchtige veiligheid kunnen handelaren hogere percentages gebruikt bij het maken van het omhulsel te voorkomen whipsaw handel signalen. Ondertussen kunnen minder volatiele effecten lagere percentages vereisen om voldoende handelssignalen te creëren.
Enveloppen worden vaak gebruikt in combinatie met andere vormen van technische analyse om de kans op succes te vergroten. Handelaren kunnen bijvoorbeeld potentiële kansen identificeren wanneer de prijs buiten de envelop beweegt en vervolgens naar grafiekpatronen of volumestatistieken kijken om te bepalen wanneer er een omslagpunt dreigt te komen. Effecten kunnen immers gedurende een langere periode worden verhandeld tegen overbought of oververkochte voorwaarden.
Voorbeeld van een envelop
Enveloppen met een zwevend gemiddelde zijn de meest voorkomende envelopindicator. Met behulp van een eenvoudig of exponentieel voortschrijdend gemiddelde wordt een envelop gemaakt door een vast percentage te definiëren om boven- en ondergrenzen te creëren.
Laten we eens kijken naar een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde van vijf procent voor de S&P 500 SPDR (SPY):
De berekeningen voor deze envelop zijn:
Handelaren hebben mogelijk een shortpositie ingenomen in het op de beurs verhandelde fonds toen de prijs boven de bovengrens kwam en een longpositie wanneer de prijs onder de ondergrens kwam. In deze gevallen zou de handelaar hebben geprofiteerd van de terugkeer naar het gemiddelde gedurende de volgende perioden. Handelaren kunnen stop-loss punten instellen op een vast percentage boven de boven- en ondergrenzen, terwijl take-profit punten vaak op de middelste lijn worden ingesteld.