ETF’s kunnen veilige investeringen zijn als ze correct worden gebruikt
Voor degenen die nieuw zijn in het investeringsspel, is er meestal veel mysterie rond exchange-traded funds (ETF’s). Hoewel het waar is dat het gevaarlijk kan zijn om te investeren in een product dat u niet helemaal begrijpt, kunnen ETF’s in feite zeer veilige beleggingen zijn als ze correct worden gebruikt. Zoals elk beleggingsproduct zijn er sommige ETF’s die riskanter zijn dan andere, dus het is belangrijk om te begrijpen welke fondsen veilige, stabiele rendementen opleveren en welke u uiteindelijk uw nestei kunnen kosten.
ETF’s: de basis
Voor beleggers die niet bekend zijn met ETF’s is een kleine inleiding op zijn plaats. ETF’s lijken veel op onderlinge fondsen, maar met enkele opmerkelijke verschillen. Net als onderlinge fondsen beleggen ETF’s in een breed scala aan effecten en zorgen ze voor automatische diversificatie voor aandeelhouders. In plaats van aandelen van een individueel aandeel te kopen, kopen beleggers aandelen in de ETF en hebben ze recht op een overeenkomstig deel van de totale waarde.
In tegenstelling tot onderlinge fondsen worden ETF’s echter op de open markt verhandeld, zoals aandelen en obligaties. Terwijl aandeelhouders van beleggingsfondsen alleen aandelen rechtstreeks bij het fonds kunnen terugkopen, kunnen ETF-aandeelhouders op elk gewenst moment aandelen van een ETF kopen en verkopen, geheel naar eigen goeddunken.
ETF’s zijn populaire beleggingen omdat ze relatief goedkoop zijn en gemakkelijk kunnen worden gekocht en verkocht. Bovendien brengen ze minder vergoedingen met zich mee dan andere soorten beleggingen, bieden ze een hoge mate van transparantie en zijn ze fiscaal efficiënter dan vergelijkbare onderlinge fondsen.
Een veilige gok: geïndexeerde fondsen
De meeste ETF’s zijn eigenlijk redelijk veilig omdat het merendeel geïndexeerde fondsen zijn. Een geïndexeerde ETF is gewoon een fonds dat in exact dezelfde effecten belegt als een bepaalde index, zoals de S&P 500, en dat elk jaar probeert het rendement van de index te evenaren. Hoewel alle beleggingen risico’s met zich meebrengen en geïndexeerde fondsen zijn blootgesteld aan de volledige volatiliteit van de markt – wat betekent dat als de index waarde verliest, het fonds volgt – is de algemene tendens van de aandelenmarkt optimistisch. Na verloop van tijd zullen indexen waarschijnlijk waarde winnen, dus de ETF’s die ze volgen, zijn dat ook.
Omdat geïndexeerde ETF’s specifieke indexen volgen, kopen en verkopen ze alleen aandelen wanneer de onderliggende indexen deze toevoegen of verwijderen. Dit elimineert de noodzaak voor een fondsbeheerder die effecten kiest en kiest op basis van onderzoek, analyse of intuïtie. Bij het kiezen van beleggingsfondsen moeten beleggers bijvoorbeeld een aanzienlijke hoeveelheid moeite besteden aan het onderzoeken van de fondsbeheerder en de rendementsgeschiedenis om ervoor te zorgen dat het fonds correct wordt beheerd. Dit is geen probleem met geïndexeerde ETF’s; Beleggers kunnen eenvoudig een index kiezen waarvan zij denken dat die het komend jaar goed zal presteren.
Een serieuze gok: hefboomfondsen
Hoewel de meeste ETF’s zijn geïndexeerd, is er een nieuw soort belegging opgedoken dat veel riskanter is. Hefboom-ETF’s volgen indexen, maar in plaats van simpelweg te investeren in de geïndexeerde activa en de markt zijn werk te laten doen, gebruiken deze fondsen grote hoeveelheden schulden omdat ze proberen een hoger rendement te genereren dan de indexen zelf. Het gebruik van schulden om de omvang van de winst te vergroten, wordt hefboomwerking genoemd, waardoor deze producten hun naam krijgen.
In wezen lenen ETF’s met hefboomwerking een bepaald bedrag, meestal gelijk aan een percentage van de aandelenfondsen die worden gegenereerd door aandeelhoudersinvesteringen, en gebruiken ze dit om de bedragen van hun investeringen te verhogen. Deze fondsen worden doorgaans “2X”, “3X” of “Ultra” -fondsen genoemd. Zoals de namen al aangeven, is het doel van deze fondsen om elke dag een veelvoud van het rendement van een index te genereren. Als een index 10% wint, wint een 2X ETF 20%. Hoewel dit veel lijkt, kan de waarde van een ETF met hefboomwerking extreem volatiel zijn, omdat deze constant verandert naarmate de waarde van de onderliggende index verandert. Als de index een duik neemt, kan de waarde van het fonds tegen een stootje.
Stel dat u $ 1.000 investeert in een 3x ETF en de onderliggende index stijgt 5% op de eerste dag. Uw aandelen winnen 15%, waardoor de waarde stijgt tot $ 1.150. Als de index de volgende dag 5% verliest, verliezen uw aandelen 15% van de nieuwe waarde, of $ 172,50, waardoor de waarde van uw aandelen daalt tot $ 977,50.
Als de onderliggende indexen elke dag consistent stijgen, kunnen deze ETF’s enorme geld verdienen. De markt is echter zelden zo vriendelijk, waardoor leveraged ETF’s tot de riskantere beleggingen op de markt behoren.