Belichtingswaarde
Wat is de blootstellingsbeoordeling?
Exposure rating is een procedure die wordt gebruikt voor het berekenen van risico blootstelling in een herverzekering verdrag. De verlieservaring van een portefeuille met vergelijkbare, maar niet identieke risico’s wordt onderzocht om de potentiële verliezen van een cliënt te bepalen. Dit proces wordt meestal in gang gezet als de herverzekeraar niet over voldoende aannemelijk schadehistorie van de betreffende verzekerde beschikt.
Blootstellingsbeoordeling is een van de twee risicoberekeningen die in de verzekeringssector worden gebruikt – de andere is de ervaringswaarderingsmethode.
Belangrijkste leerpunten
- Blootstellingsrating is een procedure die wordt gebruikt om de risicoblootstelling in een herverzekeringsverdrag te berekenen.
- De verlieservaring van een portefeuille met vergelijkbare, maar niet identieke risico’s wordt onderzocht om de potentiële verliezen van een klant in te schatten.
- Deze methode wordt vaak gebruikt als de herverzekeraar niet over een voldoende aannemelijk schadehistorie van de betreffende verzekerde beschikt.
- De aanname is dat risico’s in vergelijkbare risicogroepen vergelijkbare verlieservaringen zullen vertonen.
Inzicht in belichtingsbeoordeling
Herverzekering is een verzekering die door de ene verzekeringsmaatschappij bij de andere wordt gekocht. Er wordt een contract opgesteld tussen de cederende verzekeringsmaatschappij en de herverzekeraar, die ermee instemt de risico’s van een vooraf bepaalde categorie polissen gedurende een bepaalde periode te aanvaarden.
Bij het ontwikkelen van de prijs van het herverzekeringsverdrag moet de herverzekeraar een inschatting maken van de waarschijnlijkheid dat een verlies groter zal zijn dan het schadebedrag dat door de cederende onderneming wordt ingehouden. Soms kunnen herverzekeraars een herverzekeringsverdrag voor excess of loss uitvoeren , waarbij de herverzekeraar instemt met het betalen van verliezen boven het specifieke bedrag dat door de cedent wordt ingehouden. Overeenkomsten inzake buitensporige verliezen kunnen ook de schade beperken waarvoor de herverzekeraar verantwoordelijk is.
In elk geval vereisen beide herverzekeringsovereenkomsten dat de herverzekeraar een inschatting maakt van de frequentie en ernst van claims, waardoor een algemeen risicoprofiel ontstaat waarnaar zij kunnen verwijzen bij het vaststellen van de verdragsprijs.
Verzekeringsmaatschappijen houden de claims en verliezen die voortvloeien uit de polissen die zij onderschrijven nauwlettend in de gaten om te bepalen of bepaalde categorieën polishouders vatbaarder zijn voor claims en dus risicovoller zijn om te verzekeren.
Door gebruik te maken van een blootstellingsrating of ervaringsrating, zal een herverzekeraar zijn risico-opbrengsthorizon bepalen. Herverzekeraars gebruiken vaak een blootstellingsrating wanneer het bedrijf niet over voldoende historische gegevens beschikt om een ervaringsrating te ontwikkelen. Blootstelling is ook nuttig wanneer de kans dat een specifiek verlies optreedt, laag wordt geacht.
Blootstellingsclassificatiemethode
Een exposure-rating wordt gegenereerd door de verlieservaring van een portefeuille met vergelijkbare, maar niet identieke risico’s te onderzoeken. De aanname is dat risico’s in vergelijkbare risicogroepen vergelijkbare verlieservaringen zullen vertonen.
Het resultaat van een exposure-rating is een schatting van de verwachte verliezen die het bedrijf zou kunnen verwachten voor een specifieke gebeurtenis. De methode drukt het verlies uit als een percentage van het bedrag aan verzekerde waarde.
De gegevens genereren een belichtingscurve. Terwijl u langs de curve beweegt, nadert het cumulatieve verlies, als percentage van de verzekerde waarde, 100 procent. Met een blootstellingsbeoordeling kan de herverzekeraar de ernst van de verliezen in lagen onderzoeken, en uiteindelijk zal de herverzekeraar prijzen kunnen vaststellen voor risico’s waarvan wordt aangenomen dat ze binnen elk van de verschillende lagen vallen.
Ruth Salzmann ontwikkelde de blootstellingsmethode in de jaren zeventig toen ze schreef over de relatie tussen brandschade door huiseigenaren en het bijbehorende bedrag aan verzekeringen. De prijsstructuur die ze ontwikkelde, werd bekend als de Salzmann Curves.
Belichtingsbeoordeling versus ervaringsbeoordeling
Blootstellingsratings verschillen van ervaringsratings doordat ze niet vereisen dat de herverzekeraar directe historische ervaring heeft gehad met het specifieke risico.
Met een ervaringsbeoordeling zal een herverzekeraar historische verliesgegevens onderzoeken die zijn bedrijf heeft ervaren in verband met een specifieke risicogebeurtenis. De herverzekeraar kan bijvoorbeeld kijken naar de waarde van claims die hij heeft gedekt voor aardbevingen in een bepaalde regio. De herverzekeraar zal zijn historische ervaring gebruiken en historische verliesgegevens aanpassen om toekomstige verliezen voor hetzelfde specifieke risico in te schatten.
Beperkingen van blootstellingsbeoordeling
Een nadeel van de blootstellingsbeoordelingsmethode is dat het een zone creëert in elke laag waarin de verliezen het volgende retentieniveau benaderen, maar niet bereiken. Herverzekeraars kunnen een verdelingstabel gebruiken om het tarief voor de ondergrenzen van de laag vast te stellen.
Bijkomend nadeel is dat de herverzekeraar een hoge mate van geloofwaardigheid moet toekennen aan databronnen die niet van hemzelf zijn. Het moet afhangen van de gegevens die zijn afgeleid van andere verzekeraars en ratingsystemen van derden om zijn risicoblootstelling in te stellen. Om deze reden kan de methode voor het beoordelen van ervaringen de voorkeur hebben.