Vijftig procent principe
Wat is het 50 procent-principe?
Het vijftig procent principe is een technische correctie die 50 tot 67 procent van de meest recente koersstijgingen teruggeeft voordat de koers weer begint te stijgen. Als een aandeel onlangs 30 procent heeft gewonnen, houdt het principe van vijftig procent in dat het ten minste de helft van die winst zal teruggeven voordat het nieuwe hoogtepunten test.
Belangrijkste leerpunten
- Het vijftig procent-principe doet zich voor op aandelenmarkten wanneer een individuele uitgifte de helft tot tweederde van zijn waarde verliest voordat hij weer stijgt.
- Het is een meting die wordt gevolgd door technici die op zoek zijn naar een goede toegang tot een bepaald aandeel en zeker willen weten dat er belangrijke ondersteuningsniveaus zijn ingevoerd.
- Het principe brengt risico’s met zich mee en is mogelijk niet effectief in het licht van langetermijntrends, zoals een uitgesproken recessie of economische crisis; als zodanig is het het meest bruikbaar in handelsscenario’s op korte termijn.
Inzicht in het 50 procent-principe
Het vijftig procent-principe bij beleggen in aandelen wordt ook wel een halve retracement of een technische correctie genoemd. Dit is een verwachte correctie waar veel technische analisten naar uitkijken voordat ze cv’s kopen op de nieuwe lagere ondersteuningsniveaus. Het begrijpen van dit principe leidt tot andere grafiektechnieken bij het volgen van een aandelenkoers die tussen het ondersteuningsniveau en nieuwe hoogtepunten stuitert.
Voorbeeld van 50 procent principe
Als voorbeeld van het vijftig procent principe: aandelen van bedrijf ABC hebben het afgelopen jaar 30 procent gewonnen zonder een prijscorrectie van meer dan 10 procent te ondergaan. De trendlijn ziet er redelijk consistent uit in zijn opwaartse traject. Richting de bovenkant van de trendlijn begint de prijs terug te vallen onder het vorige correctieniveau van 10 procent, wat volgens het vijftig procentprincipe suggereert dat de prijs ten minste 15 procent of de helft van de winst van 30 procent zal teruggeven voordat het zijn winst hervat. opwaartse beweging. Door deze bewegingen op en neer te timen, kunnen kortetermijnbeleggers de vruchten plukken door hun begrip van de vele in kaart gebrachte concepten die algemeen worden gebruikt.
Deze vorm van grafiekanalyse, evenals andere, wordt het vaakst gebruikt bij kortetermijnbeleggingen. Dit komt omdat het riskant is om voornamelijk te vertrouwen op het in kaart brengen van langere perioden vanwege de onverwachte gevolgen van grote economische gebeurtenissen. Deze grote gebeurtenissen, zoals de financiële crisis van 2008, herconfigureren de totale economie en markten. Een belegger die zich aan het vijftig procent-principe houdt en begint te kopen nadat de verwachte correctie heeft plaatsgevonden, kan geld verliezen als de prijs blijft dalen als gevolg van grotere gebeurtenissen, zoals een verschuiving van een bullmarkt naar een bearmarkt.
Speciale overwegingen
Veel beleggersgedrag wordt gestuurd door psychologie, dus of men nu gelooft in de verschillende principes, zoals het vijftig procent-principe of niet, het gaat erom dat veel beleggers dat doen en dit stimuleert het koersmomentum. Dit wordt een self-fulfilling prophecy waar een investeerder aandacht aan zal schenken, gezien de wens om met de kudde mee te gaan en geld te verdienen naar boven en beneden.
Een fascinerende uitzondering op de kudde mentaliteitspsychologie is te zien bij tegendraadse investeerders, die opzettelijk van de kudde afdwalen om tegengestelde weddenschappen te plaatsen die vaak gebaseerd zijn op fundamentele waarnemingen en minder op analyse in kaart. De Big Short van de huizencrisis van 2008 is een voorbeeld van hoe een minderheid van investeerders de stijgende woningtrend doorbrak en binnen enkele weken grote bedragen verdiende door short te gaan op de markt.