Filterregel

Wat is een filterregel?

Een filterregel is een handelsstrategie waarbij een technisch analist regels stelt voor wanneer investeringen moeten worden gekocht en verkocht, op basis van procentuele veranderingen ten opzichte van eerdere prijzen. De filterregel is over het algemeen gebaseerd op prijsmomentum, of de overtuiging dat stijgende prijzen de neiging hebben om te blijven stijgen en dalende prijzen de neiging hebben om te blijven dalen. Een bepaald stijgingspercentage leidt tot een aankoop, terwijl een daling van een bepaald percentage tot een verkoop leidt.

Hoewel een handelaar zou kunnen besluiten om ook het tegenovergestelde te doen. Het is een subjectieve strategie, aangezien het geselecteerde percentage is gebaseerd op de interpretatie van de analist van de prijsgeschiedenis van een aandeel.

Inzicht in filterregels

Technische analisten gebruiken hun discretie bij het instellen van parameters voor het verhandelen van filterregels. Over het algemeen zijn filterregels gebaseerd op historische trends en prijspatronen voor effecten die zijn geïdentificeerd in de prijsgrafiek van een activum. Een technische handelaar kan bijvoorbeeld opmerken dat zodra de prijs 5% stijgt vanaf een bepaald niveau, deze de neiging heeft om nog eens 10% in diezelfde richting te bewegen. Daarom zou de handelaar hiervan kunnen profiteren door een filterregel te gebruiken en te kijken naar aandelen (of andere activa waarvoor de regel gunstig is) die 5% korting krijgen op een eerdere slotkoers, laag of hoog. De handelaar of analist bepaalt ook op welke prijs ze de verhuizing baseren, zoals de hoogte, de laagste of de sluiting van een prijsbalk, of een ander technisch belangrijk prijsniveau.

Doorgaans is het percentage gebaseerd op trends op de kortere termijn die vaak resulteren in prijsfiltertriggers voor effecten die tussen 1% en 10% bewegen. De niveaus kunnen kleiner zijn, zoals 0,2% of 0,5% indien gebaseerd op intraday prijsbewegingen.

Onder een 1% koop / verkoop filterregel koopt een handelaar bijvoorbeeld een aandeel wanneer de prijs 1% stijgt boven een vorige slotkoers (of laag of hoog) en verkoopt het wanneer de prijs 1% onder een vorige slotkoers daalt (of laag of hoog).

De handelaar moet dan ook beslissen of hij in beide richtingen gaat handelen, op en neer, of slechts in één richting. Als de trend bijvoorbeeld stijgt, kan de handelaar besluiten om te kopen wanneer de prijs 1% stijgt, en te verkopen wanneer de prijs 1% daalt, maar ze zullen niet short gaan als de prijs 1% daalt.

Een andere handelaar kan besluiten om te kopen bij een stijging van 1% en te verkopen en short te gaan bij een daling van 1%. Bij een stijging van 1% bedekken ze de short en gaan ze weer long. In dit geval hebben ze altijd een functie.

Filterregelimplementaties

Het implementeren van filterregels vereist software die in deze functie voorziet. Over het algemeen kunnen handelssoftware of grafieken voor technische analyse worden ingesteld om waarschuwingen te geven of transacties automatisch uit te voeren op basis van de voorkeur van een belegger.

Sommige handelaren kunnen kiezen voor geautomatiseerde handel, waardoor ze sneller kunnen profiteren van handelsmogelijkheden. Wanneer een signaal wordt geactiveerd, neemt de software automatisch de transactie over. In andere situaties willen handelaren mogelijk op de hoogte worden gehouden van prijsveranderingen om hun eigen investeringsbeslissingen te kunnen nemen.

Afhankelijk van de ingestelde parameters kan een filterregel resulteren in een groot aantal transacties of een klein aantal transacties per dag, week, maand of jaar. Kleine parameters, zoals 1%, zullen veel meer transacties activeren dan een filter van 15% of 20%.

Bij het uitvoeren van een groot aantal transacties zijn commissies en positiegrootte een factor. De commissies moeten laag genoeg zijn en de positie groot genoeg om de kosten van veelvuldig handelen met kleine prijsbewegingen te dekken.

Voorbeeld van een filterregel voor aandelen met daghandel

Stel dat een daghandelaar geïnteresseerd is in het toepassen van een 0,6% filterregel op Twitter Inc. (TWTR).

Als de prijs 0,6% afwijkt van een recente swing hoog of laag, zal de handelaar die richting ingaan. Ze zullen hun oorspronkelijke positie en reserveposities verlaten als de prijs 0,6% in de tegenovergestelde richting beweegt (van een swing hoog of laag). Als extra filter passen ze de strategie alleen toe tussen 9.30 uur en 12.00 uur EST. Elke open positie wordt om 12.00 uur verlaten.

De grafiek laat zien hoe dit had kunnen gebeuren op een dag waarop het aandeel tijdens de toegestane periode meer dan 3% bewoog.

De eerste transactie resulteert in een winst van 2,29%. De tweede transactie resulteert in een winst van 0,14%. De derde transactie resulteert in een winst van 0,03%. Dit veronderstelt dat bestellingen niet wegglijden. Commissies moeten ook worden meegerekend.

De besproken strategie is alleen voor demonstratiedoeleinden en is geen aanbeveling of advies.