5 rapporten die van invloed zijn op de Amerikaanse dollar

Handelaren in valuta en grondstoffen en beleggers zijn altijd op zoek naar informatie die inzicht geeft of de waarde van de dollar zal stijgen of dalen. Net zoals er verschillende indicatoren zijn die aandelenhandelaren gebruiken om de gezondheid van bedrijven te volgen, zijn er verschillende economische rapporten die inzicht geven in de toekomstige richting van de waarde van de dollar.

Tikken op fundamentele analyse

Fundamentele analyse omvat het gebruik van gegevens om informatie over een investering te onderscheiden. De waarde van het inzicht dat door een bepaald datapunt wordt geboden, kan in belang variëren omdat economieën dynamisch zijn en aan verandering onderhevig. Wanneer de Amerikaanse economie bijvoorbeeld groeit, kan de vrees voor inflatie resulteren in een grotere focus op datapunten die duiden op de aanwezigheid van inflatie. Wanneer de economie krimpt, kunnen rapporten die een afname van de consumentenactiviteit laten zien, zwaarder wegen op de richting van de dollar. Om deze reden is een breed scala aan economische rapporten nuttig bij het uitvoeren van onderzoek naar de dollar.

Enkele opmerkelijke macro-economische indicatoren worden hieronder toegelicht. Houd er rekening mee dat de feitelijke statistieken vaak minder belangrijk zijn dan hun richting (stijgen of dalen) en hun succes of falen bij het voldoen aan de verwachtingen van vóór de release. Opwaartse verrassingen kunnen goed nieuws brengen, terwijl neerwaartse verrassingen de valuta kunnen doen omvallen.

# 1. Handelsbalans

Het handelsbalansrapport, dat gezamenlijk wordt opgesteld door het Bureau of Economic Analysis (BEA) en het US Census Bureau, geeft inzicht in de import- en exportactiviteiten. Het nominale handelstekort, dat de huidige dollarwaarde van de Amerikaanse export vertegenwoordigt minus de huidige dollarwaarde van de Amerikaanse import, is een belangrijke indicator binnen het Trade Balance Report. Wanneer de invoer de uitvoer overtreft, wordt gezegd dat het land een handelstekort heeft. Als het omgekeerde waar is, wordt gezegd dat de natie een handelsoverschot heeft.

Een handelstekort voorspelt slecht nieuws voor de dollar, want het betekent dat er vraag is naar buitenlandse goederen. Die goederen worden uiteindelijk met vreemde valuta gekocht, waardoor er een grotere vraag naar vreemde valuta ontstaat. Een handelsoverschot betekent daarentegen dat buitenlandse consumenten meer Amerikaanse goederen kopen. Dit resulteert in vraag naar de dollar. Het handelsbalansrapport verschijnt ongeveer vijf weken na het einde van de maand waarnaar het verwijst om 8.30 uur Eastern Standard Time en heeft betrekking op de twee voorgaande maanden.

# 2. Niet-agrarische loonlijst

Het Nonfarm Payroll Employment Report, opgesteld door het Amerikaanse Department of Labor Bureau of Labor Statistics (BLS), houdt het aantal banen bij dat elke maand wordt toegevoegd of verloren.  Als de economie in een gezond tempo banen toevoegt, kunnen de rentetarieven hoger worden. Hogere rentetarieven zijn aantrekkelijk voor buitenlandse investeerders, waardoor de interesse in en de vraag naar de Amerikaanse dollar toeneemt.

Het tegenovergestelde is ook waar: banenverlies kan de rente verlagen en de vraag naar de dollar verzwakken. Het Nonfarm Payroll Report wordt vrijgegeven op de vrijdag na het einde van de referentiemaand om 8.30 uur EST.

# 2. Bruto nationaal product

Het bruto binnenlands product (BBP) houdt de geldwaarde bij van alle afgewerkte goederen en diensten die binnen de grenzen van een land in een bepaalde periode zijn geproduceerd en worden gebruikt als een maatstaf voor de gezondheid van het land. Net als bij de niet-agrarische loonlijst, hebben de rentetarieven een positieve correlatie als het bbp stijgt. Hogere rentetarieven trekken buitenlandse investeerders aan en als gevolg daarvan neigt de dollar te stijgen. Evenzo, als het BBP daalt, neigt de dollar te dalen. Het Bureau of Economic Analysis publiceert BBP-gegevens om 8.30 uur EST ongeveer een maand na het einde van elk kwartaal.

# 4. Detailhandel

Detailhandelsverkopen zijn een geaggregeerde maatstaf van de verkoop van detailhandelsgoederen gedurende een bepaalde periode. Sterke verkopen duiden op een sterke economie, terwijl zwakke verkopen duiden op een zwakke economie. Ook hier kunnen we concluderen dat een sterke verkoop gelijk staat aan een sterke dollar.

Het Retail Sales Report wordtmaandelijkssamengesteld en vrijgegeven door het Census Bureau en het Department of Commerce. Het rapport heeft betrekking op de voorgaande maand en wordt rond de 15e van de maand om 8.30 uur EST vrijgegeven.

# 5. Industriële productie

De industriële productiecijfers zijn gebaseerd op het maandelijkse ruwe volume van goederen geproduceerd door industriële bedrijven zoals fabrieken, mijnen en elektriciteitsbedrijven in de VS. Kranten, tijdschriften en uitgevers van boeken, traditioneel aangeduid als fabrikanten, zijn ook opgenomen in de industriële productiecijfers.  De industriële productiegegevens weerspiegelen gewoonlijk vergelijkbare veranderingen in de algehele economische activiteit, dus sterke cijfers zijn een bullish teken voor de dollar en zwakke cijfers zijn een bearish teken.

De Federal Reserve Board publiceert industriële productiecijfers op of rond de 15e van elke maand om 9.15 uur EST en het rapport heeft betrekking op de voorgaande maand.

Naast handelsindicatoren

Er zijn een hele reeks aanvullende indicatoren buiten de vijf die we hierboven hebben geschetst, waaronder rapporten over inflatie, huizenverkopen en buitenlandse aankopen van Amerikaanse staatsobligaties. Deze rapporten hebben ook invloed op de richting van de dollar, en er zijn ook andere factoren aan het werk.

De overheid speelt een belangrijke rol in de sterkte van de dollar, aangezien buitenlandse investeerders uitkijken naar tekenen van stabiliteit en welvaart. Stabiel, consistent beleid, stabiele geopolitieke vooruitzichten en belastingverlagingen voor consumenten zijn allemaal positieve ontwikkelingen voor de dollar. Aan de andere kant zijn terroristische aanslagen, oorlogen, verhoogde overheidsuitgaven en impopulaire presidenten allemaal slecht nieuws voor het land en de dollar.

Overzeese ontwikkelingen spelen ook een rol, aangezien factoren zoals een sterkere euro of een afname van de buitenlandse reserves (dollars in handen van het buitenland) slecht zijn voor de dollar, terwijl instabiliteit in het buitenland goed is voor de dollar.

Het komt neer op

Het is veilig om te zeggen dat beleggers voldoende gegevens hebben om rekening mee te houden wanneer ze in Amerikaanse valuta beleggen, waarbij zoveel verschillende factoren een rol spelen bij de waarde van de dollar. Hoewel er talloze indicatoren zijn die uiteindelijk kunnen bijdragen aan de stijging en daling van de dollar, zijn rapporten over de handelsbalans, de niet-agrarische loonlijst, het bbp, de detailhandel en de industriële productie meestal gekoppeld aan valutaschommelingen.