4 gemeenschappelijke actieve handelsstrategieën
Actief handelen is het kopen en verkopen van effecten op basis van kortetermijnbewegingen om te profiteren van de prijsbewegingen op een kortetermijnaandelengrafiek. De mentaliteit die gepaard gaat met een actieve handelsstrategie verschilt van de langetermijnstrategie van kopen en vasthouden die wordt aangetroffen bij passieve of geïndexeerde beleggers. Actieve handelaren zijn van mening dat kortetermijnbewegingen en het vastleggen van de markttrend de winst zijn.
Er zijn verschillende methoden die worden gebruikt om een actieve handelsstrategie te realiseren, elk met de juiste marktomgevingen en risico’s die inherent zijn aan de strategie. Hier zijn vier van de meest voorkomende actieve handelsstrategieën en de ingebouwde kosten van elke strategie.
Belangrijkste leerpunten
- Actief handelen is een strategie waarbij het ‘de markt verslaan’ inhoudt door winstgevende transacties te identificeren en te timen, vaak voor korte perioden van bezit.
- Binnen actieve handel zijn er verschillende algemene strategieën die kunnen worden toegepast.
- Daghandel, positiehandel, swinghandel en scalperen zijn vier populaire actieve handelsmethodologieën.
1. Daghandel
Daghandel is misschien wel de meest bekende actieve handelsstijl. Het wordt vaak beschouwd als een pseudoniem voor actieve handel zelf. Daghandel, zoals de naam al aangeeft, is de methode om effecten op dezelfde dag te kopen en verkopen. Posities worden gesloten op dezelfde dag dat ze worden ingenomen, en geen enkele positie wordt van de ene op de andere dag ingenomen. Traditioneel wordt daghandel gedaan door professionele handelaren, zoals specialisten of marktmakers. Echter, de elektronische handel heeft deze praktijk om beginnende handelaren opengesteld.
Actief handelen is een populaire strategie voor diegenen die het marktgemiddelde proberen te verslaan.
2. Positiehandel
Sommigen beschouwen positiehandel eigenlijk als een buy-and-hold strategie en niet als actieve handel. Positiehandel kan echter, wanneer het wordt gedaan door een ervaren handelaar, een vorm van actief handelen zijn. Positiehandel maakt gebruik van grafieken voor de langere termijn – van dagelijks tot maandelijks – in combinatie met andere methoden om de trend van de huidige marktrichting te bepalen. Dit type handel kan enkele dagen tot enkele weken duren en soms langer, afhankelijk van de trend.
Trendtraders zoeken naar opeenvolgende hogere pieken of lagere pieken om de trend van een effect te bepalen. Door op de “golf” te springen en te berijden, proberen trendtraders te profiteren van zowel de opwaartse als de neerwaartse kant van marktbewegingen. Trendtraders proberen de richting van de markt te bepalen, maar proberen geen prijsniveaus te voorspellen. Meestal springen trendtraders op de trend nadat deze zich heeft gevestigd, en wanneer de trend breekt, verlaten ze meestal de positie. Dit betekent dat in periodes van hoge volatiliteit van de markt, trend trading is moeilijker en haar standpunten zijn over het algemeen beperkt.
3. Swing-handel
Wanneer een trend breekt, komen fundamentele analyse.
Deze handelsregels of algoritmen zijn ontworpen om te bepalen wanneer een effect moet worden gekocht en verkocht. Hoewel een swing-trading- algoritme niet exact hoeft te zijn en de piek of dal van een prijsbeweging hoeft te voorspellen, heeft het wel een markt nodig die in de ene of de andere richting beweegt. Een range-bound of sideways market is een risico voor swingtraders.
4. Scalperen
Scalperen is een van de snelste strategieën die actieve handelaren gebruiken. Het omvat het benutten van verschillende prijsverschillen die worden veroorzaakt door bid-ask spreads en orderstromen. De strategie werkt over het algemeen door de spread te maken of te kopen tegen de biedprijs en te verkopen tegen de laatprijs om het verschil tussen de twee prijspunten te ontvangen. Scalpers proberen hun posities voor een korte periode vast te houden, waardoor het risico dat aan de strategie is verbonden, wordt verkleind.
Bovendien liquide markten om de frequentie van hun transacties te verhogen. En in tegenstelling tot swingtraders houden scalpers van rustige markten die niet vatbaar zijn voor plotselinge prijsbewegingen, zodat ze de spread mogelijk herhaaldelijk kunnen maken op dezelfde bied- / laatprijzen.
Kosten die inherent zijn aan handelsstrategieën
Er is een reden waarom actieve handelsstrategieën ooit alleen werden gebruikt door professionele handelaren. Het hebben van een in-house makelaarskantoor verlaagt niet alleen de kosten die gepaard gaan met hoogfrequente handel, maar het zorgt ook voor een betere uitvoering van de transactie.1 Lagere commissies en betere uitvoering zijn twee elementen die het winstpotentieel van de strategieën verbeteren. Er zijn doorgaans aanzienlijke hardware- en softwareaankopen nodig om deze strategieën met succes te implementeren. Naast realtime marktgegevens maken deze kosten actief handelen enigszins onbetaalbaar voor de individuele handelaar, hoewel niet geheel onhaalbaar.
Dit is de reden waarom passieve en geïndexeerde strategieën, die een buy-and-hold-houding aannemen, lagere vergoedingen en handelskosten bieden, evenals lagere belastbare gebeurtenissen in het geval van verkoop van een winstgevende positie. Toch kunnen passieve strategieën de markt niet verslaan, aangezien ze de brede marktindex vasthouden. Actieve handelaren zoeken ‘ alpha ‘, in de hoop dat handelswinsten de kosten overtreffen en zorgen voor een succesvolle langetermijnstrategie.
Het komt neer op
Actieve handelaren kunnen een of meer van de bovengenoemde strategieën gebruiken. Voordat echter wordt besloten om deze strategieën toe te passen, moeten de risico’s en kosten die aan elk ervan zijn verbonden, worden onderzocht en overwogen.