4 beroemde voorraadfraude waar u nog nooit van gehoord heeft
U hebt waarschijnlijk gehoord van de Enron en WorldCom schandalen, maar u bent misschien geïnteresseerd in de minder bekende grootschalige fraude in de geschiedenis. Hoewel al deze zwendel in omvang is overtroffen door recente misdrijven door bedrijven, worden deze eerdere gevallen nog steeds genoemd, aangezien sommige leidden tot grote veranderingen in het accountantsberoep en de introductie van nieuwe overheidswetten.
Belangrijkste leerpunten
- De Equity Funding Corporation of America heeft jarenlang inkomsten- en verzekeringspolissen vervalst; voordat het implodeerde, waarschuwde een ex-werknemer een marktanalist, die het aan institutionele beleggers vertelde, die aandelen van het bedrijf dumpten; dit leidde uiteindelijk tot nieuwe regels over handel met voorkennis.
- Elektronicawinkel Crazy Eddie bleek een groot succes te zijn, maar het familiebedrijf bleek al jaren de boeken te koken; de fraude werd aan het licht gebracht na de vijandige overname van een investeringsgroep; Als gevolg hiervan werden verschillende familieleden gevangengezet.
- Drugs- en chemicaliënfabrikant McKesson & Robbins werd in de jaren dertig ontmaskerd voor het maken van nep-inkooporders, het overdrijven van voorraden en het stelen van contant geld uit verkopen; het schandaal leidde tot veranderingen in de boekhoudsector, waaronder de oprichting van onafhankelijke auditcomités.
- In de jaren 1800 vond een Britse zakenman een nepland uit, verkocht het land aan investeerders en lokte hij kolonisten naar de fictieve Republiek Poyais; in afwachting van zijn proces vluchtte hij naar Frankrijk, waar hij dezelfde zwendel uitvoerde, en uiteindelijk naar Venezuela, waar hij vervolging vermeed.
Equity Funding Corporation of America
Equity Funding Corporation of America (EFCA) begon begin jaren zestig met de verkoop van levensverzekeringen met een innovatieve draai die de veiligheid van traditionele levensverzekeringen combineerde met het groeipotentieel van aandelenfondsen. Het bedrijf zou een onderling fonds verkopen aan een klant, die vervolgens tegen het fonds zou lenen om levensverzekeringen aan te schaffen. Deze strategie was gebaseerd op de veronderstelling dat het rendement op het onderlinge fonds voldoende zou zijn om de premies op de verzekeringspoliste betalen.
De fraude begon in 1964 toen EFCA tegen een deadline aan liep om zijn jaarverslag in te vullen en uit te geven. De nieuwe mainframecomputer van het bedrijf kon de benodigde cijfers niet op tijd produceren en Stanley Goldblum, de CEO van het bedrijf, bestelde fictieve boekhoudkundige posten in de financiële overzichten van het bedrijf om de deadline te halen.
Goldblum en andere medewerkers van EFCA zetten deze fraude voort door valse levensverzekeringspolissen te creëren om inkomsten te genereren ter ondersteuning van deze eerdere valse boekingen. Het bedrijf heeft deze neppolissen vervolgens herverzekerd bij een aantal andere verzekeraars en heeft zelfs de dood van enkele van deze niet-bestaande individuen vervalst.
De fraude bereikte uiteindelijk gigantische proporties, met tienduizenden nepverzekeringen en bijna $ 2 miljard aan niet-bestaande inkomsten over een periode van meerdere jaren. Een schokkend onderdeel was het aantal medewerkers dat meedeed. Aanklagers hebben met succes 22 personen aangeklaagd, maar tientallen anderen bij het bedrijf hadden kennis van de fraude.
In 1973 meldde een ontevreden ex-werknemer, die was ontslagen, het plan aan Ray Dirks, een Wall Street analist dieverslagdeed van de verzekeringssector. Dirks deed zijn eigen onderzoek en besprak het bedrijf vervolgens met institutionele beleggers, van wie velen de aandelen verkochten voordat de fraude algemeen bekend werd.
De zaak leidde tot het scheppen van een nieuw juridisch precedent met betrekking tot handel met voorkennis. Nadat de fraude openbaar werd, veroordeelde de Securities and Exchange Commission (SEC) Dirks wegens medeplichtigheid aan schendingen van de Securities Exchange Act van 1934 en Rule 10b-5, die handel met voorkennis verbiedt. Dirks bestreed de afkeuring door middel van verschillende beroepen, helemaal tot aan het Hooggerechtshof in 1983. De rechtbank oordeelde in zijn voordeel en zei dat er geen overtreding was omdat Dirks geen fiduciaire plicht had jegens de aandeelhouders van EFCA en de informatie.
De fraude bij EFCA wordt door sommigen beschouwd als de eerste computergebaseerde fraude, aangezien het creëren van valse documenten die nodig zijn om een back-up te maken van het valse beleid zo omslachtig werd dat het bedrijf computers begon te gebruiken om het bedrog te automatiseren.
Gekke Eddie
Crazy Eddie was een winkelketen voor elektronica en apparaten, gerund door de familie Antar, diein de jaren zestigals privébedrijf begon. Het was beroemd om zijn koopjes: “Gekke Eddie – zijn prijzen zijn krankzinnig!”de ooit alomtegenwoordige advertenties verkondigd. Maar Eddie was niet zozeer gek als rekenen, hij bestendigde een fraude die een van de langstlopende in de moderne tijd was, die duurde van 1969 tot 1987.
De fraude begon vrijwel onmiddellijk, toen het management van Crazy Eddie het belastbare inkomen van het bedrijf te weinig rapporteerde door contante verkopen af terommen, werknemers contant te betalen om loonbelasting te vermijden en valse verzekeringsclaims te melden aan de vervoerders van het bedrijf.
Als de keten groeide in omvang, de Antar familie begonnen met de planning voor een initial public offering (IPO) van Crazy Eddie en teruggeschroefd de fraude, zodat het bedrijf winstgevender zou kijken en krijgen een hogere waardering van de openbare markt. Deze strategie was een succes en Crazy Eddie ging in 1984 naar de beurs voor $ 8 per aandeel.
De laatste fase van de Crazy Eddie-saga begon na de beursgang en werd ingegeven door de wens om de winst te verhogen, zodat de aandelenkoers kon stijgen en de familie Antar haar belangen in de loop van de tijd kon verkopen. Het management draaide nu de stroom van magere contanten om en verplaatste geld van geheime bankrekeningen en kluisjes naar de kas van het bedrijf, waarbij het geld als inkomsten werd geboekt. De regeling omvatte ook het opblazen en creëren van valse inventaris in de boeken en het verminderen van de crediteuren om de winst te verhogen.
De fraude werd in 1987 aan het licht gebracht nadat de familie Antar uit Crazy Eddie was verdreven na een succesvolle vijandige overname door een investeringsgroep. Crazy Eddie strompelde nog een jaar verder voordat hij werd geliquideerd om schuldeisers te betalen.
Eddie Antar, de CEO van Crazy Eddie, werd beschuldigd van effectenfraude en andere misdaden, maar vluchtte voor zijn proces. Hij heeft drie jaar ondergedoken gezeten voordat hij in Israël werd betrapt en weer werd uitgeleverd aan de VS. Antar en twee andere familieleden werden veroordeeld voor hun rol bij de fraude.
McKesson & Robbins
McKesson & Robbins was een medicijn- en chemiebedrijf in het midden van de jaren twintig dat de aandacht trok van Philip Musica, een persoon met een onsmakelijk verleden met onder meer criminele handelingen en meerdere valse namen.
Onder de naam Frank D. Costa begroette Musica de komst van de Amerikaanse drooglegging in 1919 met de oprichting van een bedrijf dat haartonicum en andere producten met een hoog alcoholpercentage produceerde. Deze producten werden verkocht aan bootleggers, die de alcohol gebruikten om sterke drank te produceren om aan klanten te verkopen.
Musica kocht McKesson & Robbins in 1926 onder de naam F. Donald Coster en zaaide het bedrijf met familieleden om het bedrijf te plunderen. De fraude betrof nep-inkooporders, opgeblazen voorraad en het afromen van contant geld uit de verkopen van het bedrijf, en vond plaats ondanks de aanwezigheid van Price Waterhouse als accountants van het bedrijf. Toen de zwendel in 1937 eindelijk werd ontdekt, stelde de SEC vast dat er $ 19 miljoen aan fictieve inventaris op de balans stond – een bedrag dat gelijk is aan ongeveer $ 285 miljoen in huidige dollars.
Het McKesson & Robbins-schandaal had een grote impact op de boekhoudsector en leidde tot de goedkeuring van algemeen aanvaarde controlestandaarden (GAAS), inclusief het concept van een onafhankelijk auditcomité. Een andere verandering was dat auditors de inventaris persoonlijk moesten inspecteren om het bestaan ervan te verifiëren.
Enkele van de grootste boekhoudschandalen in de geschiedenis behoren tegenwoordig tot de minst bekende, ondanks de fraude die heeft geleid tot nieuwe regelgeving in de boekhoudsector en in sommige gevallen tot nieuwe wetten.
Republiek Poyais
De Poyais-fraude was een groot schandaal in de jaren 1800. Deze fraude was zeker de meest gedurfde en fantasierijke van allemaal, aangezien de dader, Gregor MacGregor, een volledig fictief land creëerde.
MacGregor diende in het Britse leger en was betrokken bij verschillende operaties in Amerika. Tijdens zijn reizen bezocht hij de kustgebieden van het huidige Honduras en Belize. MacGregor beweerde een landtoelage te hebben ontvangen van een lokale inheemse leider en kondigde bij zijn terugkeer naar Londen de nieuwe natie van de Republiek Poyais aan.
MacGregor creëerde een vlag, een wapen, valuta en andere attributen van een soevereine natie, en ging vervolgens over tot het verkopen van land aan investeerders en kolonisten op de Londense markten. Hij gaf ook soevereine schulden uit, gedekt door de belofte van deze nieuwe natie, en zette mensen ertoe aan om daarheen te emigreren met gloeiende rekeningen van de hoofdstad en de vruchtbaarheid van de grond.
De eerste groep kolonisten arriveerde in 1823 in Poyais en vond niets behalve dichte jungle en verlaten houten hutjes. Drie andere scheepsladingen kolonisten kwamen de komende jaren aan en troffen een vergelijkbare situatie aan. Ziekte en honger werkten al snel door de kolonisten, en bijna 200 van hen stierven.
Het nieuws bereikte uiteindelijk Londen en de autoriteiten arresteerden MacGregor. In afwachting van zijn proces vluchtte hij naar Frankrijk en probeerde dezelfde Poyais-zwendel op Franse investeerders. MacGregor belandde in Venezuela, waar hij de natie hielp in haar strijd voor onafhankelijkheid en voor zijn inspanningen een pensioen en de titel van generaal kreeg van de nieuw opgerichte regering.
Het komt neer op
Zoals u inmiddels weet, heeft bedrijfsfraude een lange en uitgebreide geschiedenis. Soms maakt het gebruik van de modernste technologie en actuele gebeurtenissen. Maar de motivaties zijn zo oud als de tijd: hebzucht, sluwheid en luiheid.