FTSE4Good Index-serie
Wat is de FTSE4Good Index-serie?
De FTSE4Good Index Series is een verzameling sociaal verantwoorde of ESG-aandelenindices die worden beheerd door de Financial Times Stock Exchange-Russell Group (FTSE). Het doel van deze indexen is om bedrijven te markeren die hoog scoren op het gebied van maatschappelijk verantwoord ondernemen (MVO).
De indexen volgen elk strikte criteria op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur, waardoor ze geschikt zijn voor benchmarking en kunnen worden gebruikt als instrumenten bij het creëren van financiële producten, zoals institutionele en particuliere fondsen, exchange-traded funds (ETF’s) en derivaten..
Belangrijkste leerpunten
- De FTSE4Good Index Series is een serie SRI / ESG-aandelenindexen die bedrijven omvatten met een positieve reputatie op het gebied van maatschappelijk verantwoord ondernemen.
- Het bevat verschillende individuele aandelenindexen, elk afgestemd op een bepaalde geografische regio.
- Beleggers kunnen de indexen gebruiken voor individuele aandelenselectie of als basis voor beleggingsproducten zoals onderlinge fondsen en exchange-traded funds (ETF’s).
Hoe de FTSE4Good Index-serie werkt
Maatschappelijk verantwoord beleggen (SRI) is een groeiende trend onder beleggers. Mede dankzij het leiderschap van organisaties als de United Nations Principles for Responsible Investing (PRI) is er de laatste jaren een groeiende vraag naar beleggingsproducten die zijn afgestemd op de behoeften van maatschappelijk bewuste beleggers.
De FTSE4Good Index-serie, die in 2001 werd gelanceerd, is zo’n voorbeeld. In plaats van te verwijzen naar een specifieke aandelenindex, omvat de FTSE4Good Index Series in plaats daarvan verschillende SRI-indices, elk met hun eigen geografische focus. De serie bevat bijvoorbeeld specifieke indexen voor bedrijven in onder meer de Verenigde Staten, Australië, Japan en Latijns-Amerika.
Transparant beheer en duidelijk gedefinieerde criteria op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur maken FTSE4Good-indexen tot geschikte instrumenten om te gebruiken als:
- Financiële producten : als instrumenten bij het creëren van index-tracking beleggingen, financiële instrumenten of fondsproducten gericht op duurzaam beleggen.
- Onderzoek : om ecologisch en sociaal duurzame bedrijven te identificeren.
- Referentie : als een transparante en evoluerende wereldwijde ESG-standaard waaraan bedrijven hun vooruitgang en prestaties kunnen beoordelen.
- Benchmarking : als referentie-index om de prestaties van duurzame beleggingsportefeuilles te volgen.
Beleggers kunnen de index dus gebruiken als referentiepunt voor individuele aandelenselectie, bijvoorbeeld door beleggingen te selecteren uit de belangrijkste posities van de index. Per 31 december 2019 omvatten de top 10 van belangen van de in de VS gevestigde index bijvoorbeeld verschillende bekende technologiebedrijven, zoals Apple ( AAPL ), Microsoft ( MSFT ), Alphabet ( GOOG ) en Facebook ( FB ).
Als alternatief kunnen beleggers producten die de FTSE4Good Index Series gebruiken als een investering te selecteren maatstaf. Een voorbeeld hiervan is het Vanguard FTSE Social Index Fund (VFTSX), een beleggingsfonds waarvan de prestaties worden afgemeten aan de FTSE4Good US Select Index.
Met behulp van de FTSE4Good Index-serie
Om in de FTSE4Good Index Series te worden opgenomen, moeten bedrijven hoog scoren op het gebied van milieu, sociale en bestuurlijke (ESG) -praktijken. In de praktijk vereist dit dat bedrijven een sterk beleid voeren op gebieden zoals respect voor mensenrechten, interne arbeidsverhoudingen en veiligheid op de werkplek, het ontbreken van echte of vermeende corruptie en de ecologische duurzaamheid van hun toeleveringsketens.
Om te bepalen of deze standaarden worden gehandhaafd, ontwikkelt en actualiseert een onafhankelijke commissie van experts, in overleg met niet-gouvernementele organisaties (ngo’s), academici, overheidsinstanties en investeerders, gezamenlijk de ESG-standaarden.
Belangrijk is dat sommige bedrijven categorisch worden uitgesloten van de indexreeks vanwege hun bedrijfsmodellen, waaronder tabaksfabrikanten en wapenfabrikanten. Olie- en gasbedrijven worden niet uit de hand gelaten; in plaats daarvan worden ze geëvalueerd op basis van hun inspanningen om de productie van fossiele brandstoffen te verminderen en hun bedrijf te laten evolueren naar milieuvriendelijkere activiteiten.
Voorbeelden van FTSE4Good-indexen
Verschillende aandelenindexen zijn opgenomen als een FTSE4Good-product. Het volgende is overgenomen van de FTSE-Russell-website:
- De FTSE4Good E-criteria worden toegepast op de FTSE4Good Emerging Indexes, die betrekking hebben op meer dan 20 opkomende landen, en werden gelanceerd in 2016.
- De componenten van de FTSE4Good ASEAN 5 Index worden geselecteerd en gescreend in overeenstemming met transparante en gedefinieerde ESG-criteria die zijn ontworpen om die bedrijven te identificeren die genoteerd zijn op de leidende financiële markten van de ASEAN.
- FTSE Group is een partnerschap aangegaan met Bolsas y Mercados Españoles (BME) om de FTSE4Good IBEX Index te creëren. Componenten omvatten bedrijven in de BME’s IBEX 35 Index en de FTSE Spain All Cap Index die voldoen aan de FTSE4Good Index Series geschiktheidscriteria.
- De FTSE4Good Developed Minimum Variance Index streeft naar een verminderde volatiliteit van de index op basis van historische rendementsinformatie. De serie is ontworpen om de wens van marktdeelnemers naar een index te weerspiegelen die potentiële verbeteringen van de risico-opbrengstverhouding biedt, terwijl de volledige allocatie naar de relevante aandelenmarkt behouden blijft.
- De componenten van de FTSE4Good Bursa Malaysia Index worden geselecteerd uit de componenten van de FTSE Bursa Malaysia EMAS Index, gescreend in overeenstemming met de transparante en gedefinieerde ESG-criteria.
- FTSE Russell is een partnerschap aangegaan met Taiwan Index Plus (TIP) Corporation op de FTSE4Good TIP Taiwan ESG Index. De index is ontworpen om de prestaties van bedrijven op de Taiwan Stock Exchange te meten.