Groei voorraad
Wat is een groeiaandeel?
Een groeiaandeel is elk aandeel in een bedrijf waarvan wordt verwacht dat het aanzienlijk hoger zal groeien dan de gemiddelde groei voor de markt. Deze aandelen betalen over het algemeen geen dividend. De reden hiervoor is dat de emittenten van groeiaandelen doorgaans bedrijven zijn die hun verdiensten willen herinvesteren om de groei op korte termijn te versnellen. Wanneer beleggers in groeiaandelen beleggen, verwachten ze dat ze geld zullen verdienen door middel van meerwaarden wanneer ze uiteindelijk hun aandelen in de toekomst verkopen.
Belangrijkste leerpunten
- Groeiaandelen zijn die bedrijven waarvan wordt verwacht dat ze hun omzet en winst sneller zullen laten groeien dan het marktgemiddelde.
- Groeiaandelen zien er vaak duur uit en worden verhandeld tegen een hoge P / E-ratio, maar dergelijke waarderingen kunnen zelfs goedkoop zijn als het bedrijf snel blijft groeien, wat de aandelenkoers zal opdrijven.
- Aangezien beleggers op basis van verwachting een hoge prijs betalen voor een groeiaandeel, kunnen groeiaandelen dramatische dalingen zien als die verwachtingen niet worden gerealiseerd.
- Groeiaandelen betalen doorgaans geen dividend.
- Groeiaandelen worden vaak in contrast gezet met waardeaandelen.
Inzicht in groeiaandelen
Groeiaandelen kunnen in elke sector of branche voorkomen en worden doorgaans verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding (P / E). Ze hebben op dit moment misschien geen inkomsten, maar zullen naar verwachting in de toekomst.
Beleggen in groeiaandelen kan riskant zijn. Omdat ze doorgaans geen dividenden bieden, is de enige mogelijkheid die een belegger heeft om geld te verdienen met zijn investering, wanneer hij uiteindelijk zijn aandelen verkoopt. Als het bedrijf het niet goed doet, nemen investeerders verlies op de aandelen als het tijd is om te verkopen.
Groeiaandelen hebben de neiging om enkele gemeenschappelijke kenmerken te delen. Groeibedrijven hebben bijvoorbeeld vaak unieke productlijnen. Ze hebben mogelijk patenten of hebben toegang tot technologieën die hen een voorsprong geven op anderen in hun branche. Om de concurrentie voor te blijven, herinvesteren ze winsten om nog nieuwere technologieën en patenten te ontwikkelen als een manier om groei op langere termijn te verzekeren.
Vanwege hun innovatiepatronen hebben ze vaak een loyaal klantenbestand of een aanzienlijk marktaandeel in hun branche. Een bedrijf dat bijvoorbeeld computertoepassingen ontwikkelt en als eerste een nieuwe dienst levert, kan een groeiaandeel worden door marktaandeel te winnen omdat het het enige bedrijf is dat een nieuwe dienst levert. Als andere app-bedrijven de markt betreden met hun eigen versies van de dienst, heeft het bedrijf dat erin slaagt het grootste aantal gebruikers aan te trekken en vast te houden, een groter potentieel om een groeiaandeel te worden.
Veel small-capaandelen worden als groeiaandelen beschouwd. Sommige grotere bedrijven kunnen echter ook groeibedrijven zijn
U kunt groeiaandelen vinden die op elke beurs en in elke industriële sector worden verhandeld, maar u vindt ze meestal in de snelst groeiende bedrijfstakken en op meer innovatieve beurzen zoals de Nasdaq.
Groeiaandelen versus waardeaandelen
Groeiaandelen verschillen van waardeaandelen. Beleggers verwachten dat groeiaandelen substantiële meerwaarden zullen behalen als gevolg van de sterke groei van het onderliggende bedrijf. Deze verwachting kan ertoe leiden dat deze aandelen overgewaardeerd lijken vanwege hun over het algemeen hoge koers-winstverhoudingen (P / E).
Integendeel, waardeaandelen worden vaak onderschat of genegeerd door de markt, maar kunnen uiteindelijk waarde winnen. Beleggers proberen ook te profiteren van de dividenden die ze doorgaans uitkeren. Waardeaandelen worden meestal verhandeld tegen een lage koers / winstverhouding (P / E).
Sommige beleggers kunnen proberen om zowel groei- als waardeaandelen in hun portefeuille op te nemen voor diversificatie. Anderen geven er misschien de voorkeur aan zich te specialiseren door meer te focussen op waarde of groei.
Sommige waardeaandelen zijn ondergewaardeerd, simpelweg vanwege slechte winstrapporten of negatieve media-aandacht. Een kenmerk dat ze echter vaak hebben, is een sterke geschiedenis van dividenduitkeringen. Een waardeaandeel met een sterke staat van dienst op het gebied van dividend kan een investeerder een betrouwbaar inkomen opleveren. Veel waardeaandelen zijn oudere bedrijven waarop kan worden gerekend dat ze blijven bestaan, ook al zijn ze niet bijzonder innovatief of klaar om te groeien.
Voorbeeld van een groeiaandeel
Amazon Inc. (AMZN) wordt al lang beschouwd als een groeiaandeel. Anno 2020 is het een van de grootste bedrijven ter wereld en dat is het al een tijdje. Op 31 maart 2020 staat Amazon in de top drie van Amerikaanse aandelen wat betreft marktkapitalisatie.
Amazon’s aandelen heeft in het verleden verhandeld tegen een hoge prijs aan de winst (P / E) verhouding tussen 2019 en begin 2020 is het aandeel van de P / E naar boven van 70 jaar bleef Ondanks de grootte van het bedrijf, de winst per aandeel (EPS) groeiramingen voor de volgende vijf jaar schommelt nog steeds in de buurt van 30% per jaar.
Wanneer een bedrijf naar verwachting zal groeien, blijven investeerders bereid om te investeren (zelfs bij een hoge P / E-ratio). Dit komt doordat de huidige aandelenkoers er over een aantal jaren achteraf misschien goedkoop uitziet. Het risico is dat de groei niet doorzet zoals verwacht. Beleggers hebben een hoge prijs betaald terwijl ze één ding verwachtten en het niet zouden krijgen. In dergelijke gevallen kan de prijs van een groeiaandeel dramatisch dalen.
Veelgestelde vragen over groeiaandelen
Wat wordt als een groeiaandeel beschouwd?
Als het om aandelen gaat, betekent “groei” dat het bedrijf aanzienlijke ruimte heeft voor kapitaalgroei. Dit zijn meestal nieuwere en kleinere bedrijven en / of bedrijven in groeisectoren zoals technologie of biotechnologie. Groeiaandelen kunnen lage of zelfs negatieve winsten hebben, wat vaak de hoge P / E-aandelen oplevert.
Zijn groeiaandelen riskant?
Zoals bij alle beleggingen, is er een fundamentele afweging tussen risico en rendement. Groeiaandelen bieden een groter potentieel voor toekomstig rendement en gaan dus in gelijke mate gepaard met een groter risico dan andere soorten beleggingen, zoals waardeaandelen of bedrijfsobligaties. Het grootste risico is dat de gerealiseerde of verwachte groei niet doorzet in de toekomst. Beleggers hebben een hoge prijs betaald terwijl ze één ding verwachtten en het niet zouden krijgen. In dergelijke gevallen kan de prijs van een groeiaandeel dramatisch dalen.
Wat is een voorbeeld van een groeiaandeel?
Een hypothetisch voorbeeld: een groeiaandeel is een biotech-startup die is begonnen met werken aan een veelbelovende nieuwe kankerbehandeling. Momenteel bevindt het product zich alleen in de fase I-fase van klinische onderzoeken, en er is onzekerheid of de FDA het kandidaat-geneesmiddel zal goedkeuren om door te gaan naar fase II & III-onderzoeken. Als het medicijn slaagt en uiteindelijk wordt goedgekeurd voor gebruik, kan dit enorme winsten en kapitaalwinsten opleveren. Als het medicijn echter niet werkt zoals gepland of ernstige bijwerkingen veroorzaakt, zijn al die R & D-uitgaven misschien tevergeefs geweest.
Hoe weet u of een aandeel groei of waarde is?
In plaats van te kijken naar toekomstig groeipotentieel, zijn waardeaandelen die aandelen waarvan wordt aangenomen dat ze onder hun werkelijke waarde handelen en dus theoretisch een superieur rendement zullen opleveren naarmate hun aandelenkoersen de fundamentals inhalen. In tegenstelling tot groeiaandelen, die doorgaans geen dividend uitkeren, hebben waardeaandelen vaak een hoger dan gemiddeld dividendrendement. Waardeaandelen hebben doorgaans ook sterke fundamentals met relatief hoge koers / boekwaarde- verhoudingen (P / B) en lage P / E-waarden – het tegenovergestelde van groeiaandelen.