Home equity lening
Wat is een hypotheekleningen?
Een hypotheeklening – ook wel een eigenvermogenslening, een lening op afbetaling of een tweede hypotheek genoemd – is een soort consumentenschuld. Home equity-leningen stellen huiseigenaren in staat om te lenen tegen het eigen vermogen in hun huis. Het leenbedrag is gebaseerd op het verschil tussen de huidige marktwaarde van de woning en het verschuldigde hypotheekbedrag van de huiseigenaar. Home equity-leningen hebben de neiging om een vaste rente te hebben, terwijl het typische alternatief, home equity-kredietlijnen (HELOC’s), over het algemeen variabele rentetarieven hebben.
Belangrijkste leerpunten
- Een hypotheeklening, ook wel bekend als een “hypotheek op afbetaling” of een “tweede hypotheek”, is een soort consumentenschuld.
- Home equity-leningen stellen huiseigenaren in staat om te lenen tegen het eigen vermogen in hun woning.
- De bedragen voor hypotheekleningen zijn gebaseerd op het verschil tussen de huidige marktwaarde van een woning en het verschuldigde hypotheekbedrag.
- Home equity-leningen zijn er in twee varianten: leningen met een vaste rente en home equity-kredietlijnen (HELOC’s).
- Home equity-leningen met een vaste rente bieden één forfaitair bedrag, terwijl HELOC’s kredietnemers doorlopende kredietlijnen bieden.
Hoe een hypotheeklening werkt
In wezen is een hypotheeklening vergelijkbaar met een hypotheek, vandaar de naam tweede hypotheek. Het eigen vermogen in de woning dient als onderpand voor de geldverstrekker. Het bedrag dat een huiseigenaar mag lenen, wordt gedeeltelijk gebaseerd op een gecombineerde lening-tot-waarde (CLTV) -ratio van 80% tot 90% van de geschatte waarde van de woning. Natuurlijk zijn het bedrag van de lening en het in rekening gebrachte rentetarief ook afhankelijk van de kredietscore en betalingsgeschiedenis van de lener.
Discriminatie op het gebied van hypotheekleningen is illegaal. Consumer Financial Protection Bureau of bij het Amerikaanse Department of Housing and Urban Development (HUD).
Traditionele hypotheekleningen hebben, net als conventionele hypotheken, een vaste aflossingstermijn. De lener verricht regelmatige, vaste betalingen die zowel de hoofdsom als de rente dekken. Zoals bij elke hypotheek, kan het huis worden verkocht als de lening niet wordt afbetaald om de resterende schuld te voldoen.
Een hypotheeklening kan een goede manier zijn om het eigen vermogen dat u in uw huis heeft opgebouwd om te zetten in contanten, vooral als u dat geld investeert in renovaties die de waarde van uw huis verhogen. Onthoud echter altijd dat u uw huis op het spel zet – als de waarde van onroerend goed daalt, kunt u uiteindelijk meer verschuldigd zijn dan uw huis waard is.
Mocht u willen verhuizen, dan loopt u mogelijk geld mis bij de verkoop van de woning of bent u niet in staat om te verhuizen. En als u de lening krijgt om creditcardschuld af te betalen, weersta dan de verleiding om die creditcardrekeningen opnieuw op te lopen. Overweeg al uw opties voordat u iets doet dat uw huis in gevaar brengt.
Speciale overwegingen
Home equity-leningen explodeerden in populariteit na de Tax Reform Act van 1986 omdat ze de consumenten een manier boden om aan een van de belangrijkste bepalingen te ontkomen: de afschaffing van aftrekposten voor de rente op de meeste consumentenaankopen. De wet liet één grote uitzondering op zijn plaats: rente in de dienst van op woonplaats gebaseerde schulden.
DeTax Cuts and Jobs Act van 2017 schortte echter de aftrek voor rente betaald op hypotheekleningen en HELOC’s op tot 2026, tenzij, volgens de IRS, ‘ze worden gebruikt om het huis van de belastingbetaler te kopen, te bouwen of substantieel te verbeteren. lening.”De rente op een hypotheeklening die wordt gebruikt om schulden te consolideren of om de studiekosten van een kind te betalen, is bijvoorbeeld niet fiscaal aftrekbaar.
Voordat u een hypotheeklening aangaat, moet u de voorwaarden en rentetarieven vergelijken. Als u kijkt, “concentreer u dan niet alleen op grote banken, maar overweeg in plaats daarvan een lening bij uw lokale kredietvereniging”, beveelt Clair Jones aan, een vastgoed- en relocatie-expert die schrijft voor Movearoo.com en iMove.com. “Kredietverenigingen bieden soms betere rentetarieven en een persoonlijkere accountservice als u bereid bent om te gaan met een langzamere verwerkingstijd van aanvragen.”
Net als bij een hypotheek kunt u te Casey Fleming, hypotheekadviseur bij C2 Financial Corporation en auteur van The Loan Guide: How to Get the Best Possible Mortgage, zegt: “U moet een goed idee hebben van waar uw kredietwaardigheid en woningwaarde zich bevinden voordat u een aanvraag indient, om geld te besparen. Vooral op de taxatie [van uw woning], dat is een forse kostenpost. Als uw beoordeling te laag is om de lening te ondersteunen, is het geld al uitgegeven ”- en er zijn geen terugbetalingen als u niet in aanmerking komt.
Voordat u ondertekent – vooral als u de hypotheeklening gebruikt voor schuldconsolidatie – neemt u de cijfers door bij uw bank en zorgt u ervoor dat de maandelijkse betalingen van de lening inderdaad lager zullen zijn dan de gecombineerde betalingen van al uw huidige verplichtingen. Ook al hebben hypotheekleningen een lagere rente, uw looptijd voor de nieuwe lening kan langer zijn dan die van uw bestaande schulden.
De rente op een hypotheeklening is alleen fiscaal aftrekbaar als de lening wordt gebruikt om de woning te kopen, te bouwen of aanzienlijk te verbeteren.
Home equity-leningen versus HELOC’s
Hypotheekleningen bieden een eenmalige betaling aan de lener, die wordt terugbetaald over een bepaalde periode (meestal vijf tot vijftien jaar) tegen een afgesproken rentetarief. De betaling en het rentepercentage blijven hetzelfde gedurende de looptijd van de lening. De lening moet volledig worden terugbetaald als de woning waarop deze is gebaseerd, wordt verkocht.
Een HELOC is een doorlopende kredietlijn, net als een creditcard, die u naar behoefte kunt opnemen, terugbetalen en vervolgens opnieuw kunt opnemen, voor een termijn die wordt bepaald door de geldschieter. De trekkingsperiode (vijf tot 10 jaar) wordt gevolgd door een aflossingsperiode waarin trekkingen niet meer zijn toegestaan (10 tot 20 jaar). HELOC’s hebben doorgaans een variabele rente, maar sommige kredietverstrekkers bieden HELOC-opties met een vaste rente.
Voordelen en nadelen van een Home Equity-lening
Hypotheekleningen hebben een aantal belangrijke voordelen, waaronder kosten, maar er zijn ook nadelen.
Voordelen
-
Makkelijk te verkrijgen
-
Lagere rentetarieven dan andere schulden
-
Eventuele belastingaftrek voor betaalde rente
Nadelen
-
Makkelijk te verkrijgen
-
Mogelijk oplopende schulden – vandaar dat ‘gemakkelijk te verkrijgen’ ook een nadeel is
-
Kan leiden tot afscherming van uw huis
Voordelen
Hypotheekleningen bieden een gemakkelijke bron van contanten en kunnen waardevolle hulpmiddelen zijn voor verantwoordelijke leners. Als u een vaste, betrouwbare bron van inkomsten heeft en weet dat u de lening kunt terugbetalen, maken de lage rentetarieven en mogelijke belastingaftrekposten een verstandige keuze voor hypotheekleningen.
Het verkrijgen van een hypotheeklening is voor veel consumenten vrij eenvoudig omdat het een gedekte schuld is. De geldverstrekker voert een kredietcontrole uit en laat een taxatie van uw woning uitvoeren om uw kredietwaardigheid en de gecombineerde lening / waarde-ratio te bepalen.
De rente op een hypotheeklening – hoewel hoger dan die van een eerste hypotheek – is veel lager dan die op creditcards en andere consumentenleningen. Dat helpt verklaren waarom de belangrijkste reden waarom consumenten lenen tegen de waarde van hun huis via een lening met een vaste rente, is om creditcardtegoeden af te betalen.
Hypotheekleningen zijn over het algemeen een goede keuze als u precies weet hoeveel u moet lenen en waarvoor u het geld gaat gebruiken. U bent verzekerd van een bepaald bedrag, dat u bij afsluiting volledig ontvangt. “Hypotheekleningen hebben over het algemeen de voorkeur voor grotere, duurdere doelen zoals verbouwen, betalen voor hoger onderwijs of zelfs Richard Airey, een leningfunctionaris bij First Financial Mortgage in Portland, Maine.
Nadelen
Het grootste probleem met hypotheekleningen is dat ze een al te gemakkelijke oplossing kunnen lijken voor een lener die mogelijk in een eeuwige cyclus van uitgeven, lenen, uitgeven en dieper in de schulden is terechtgekomen. Helaas komt dit scenario zo vaak voor dat geldschieters er een term voor hebben: ‘ herladen ‘, wat in feite de gewoonte is om een lening af te sluiten om bestaande schulden af te betalen en extra krediet vrij te maken, dat de lener vervolgens gebruikt om extra geld te verdienen. aankopen.
Herladen leidt tot een spiraal van schulden die leners er vaak van overtuigen om over te gaan tot hypotheekleningen met een bedrag ter waarde van 125% van het eigen vermogen in het huis van de lener. Dit type lening brengt vaak hogere kosten met zich mee omdat – aangezien de lener meer geld heeft opgenomen dan het huis waard is – de lening niet volledig is gedekt door onderpand. Houd er ook rekening mee dat rente die wordt betaald over het deel van de lening dat hoger is dan de waarde van de woning, nooit fiscaal aftrekbaar is.
Wanneer u een hypotheeklening aanvraagt, kan er enige verleiding zijn om meer te lenen dan u onmiddellijk nodig heeft, aangezien u de uitbetaling slechts één keer krijgt en u niet weet of u in de toekomst in aanmerking komt voor een andere lening.
Als u een lening overweegt die meer waard is dan uw huis, is het misschien tijd voor een realiteitscheck. Kon u niet binnen uw stand leven terwijl u slechts 100% van het eigen vermogen in uw woning verschuldigd was? Als dat het geval is, is het waarschijnlijk niet realistisch om te verwachten dat u beter af bent als u uw schuld met 25% verhoogt, plus rente en kosten. Dit zou een gladde helling naar faillissement en uitsluiting kunnen worden.
Voorbeeld van een hypotheeklening
Stel dat u een autolening heeft met een saldo van $ 10.000 tegen een rentepercentage van 9% met een resterende looptijd van twee jaar. Het consolideren van die schuld naar een hypotheeklening tegen een tarief van 4% met een looptijd van vijf jaar zou u eigenlijk meer geld kosten als u alle vijf jaar de tijd zou nemen om de hypotheeklening af te betalen. Onthoud ook dat uw huis nu een onderpand is voor de lening in plaats van uw auto. Het in gebreke blijven kan resulteren in het verlies ervan, en het verlies van uw huis zou aanzienlijk rampzaliger zijn dan het inleveren van een auto.