Hoe worden preferente stockdividend belast?
Hoewel preferente dividenden in aandelen worden gefixeerd als rente op een obligatie, worden zeanders preferente dividenden zijn gekwalificeerd en worden tegen een lager tarief belast dan het normale inkomen. Behalve voor beleggers in de hoogste belastingschijf die 20% betalen aan gekwalificeerde dividenden, zijn aandeelhouders met de meeste voorkeur slechts 15% verschuldigd. Mensen in gewone belastingschijven van 15% en lager betalen geen belasting over gekwalificeerde dividenden.
Elke preferente aandelenemissie heeft een prospectus waarin de structuur wordt beschreven, waardoor een belegger kan bepalen hoe belastbaar zijn dividenden zijn. Algemeen wordt aangenomen dat alle dividenden die op preferente aandelen worden uitgekeerd, onder de categorie van gewone dividenden vallen; Formulier 1099-DIV legtechteruit of een deel van de dividenden uit een andere categorie komt, zoals teruggave van kapitaal.
Belangrijkste leerpunten
- Preferente aandelen betalen vaak regelmatige, hogere dividenden dan gewone aandelen, waardoor ze meer op schulden lijken dan op traditionele aandelen.
- Hoewel de dividenden op dezelfde manier worden ontvangen als die van een obligatie, wordt deze bron van inkomsten niet als rente belast, maar als gekwalificeerde dividenden.
- Dat betekent dat preferente dividenden tussen 15% en 20% worden belast, in plaats van tegen het marginale tarief van de inkomstenbelasting.
Preferente aandelen
Hoewel preferente aandelen technisch geclassificeerd als een eigen vermogen, hebben ze nominale waarde en een vast bedrag in contanten. Preferente aandeelhouders staan hoger in de pikorde dan gewone aandeelhouders voor zowel dividenduitkeringen als bedrijfsliquidatiegebeurtenissen; ze hebben echter geen stemrecht zoals gewone aandeelhouders.
Anders dan bij schulden, kan de raad van bestuur ervoor kiezen om het dividend van zowel gewone als preferente aandeelhouders in te houden als de uitgevende onderneming een tekort aan contanten heeft. Veel preferente aandelen worden cumulatief uitgegeven, wat betekent dat als dividenden worden ingehouden, ze nog steeds worden opgebouwd en verschuldigd zijn aan preferente aandeelhouders op een latere datum wanneer er contanten beschikbaar komen. Tijdens zijn financiële problemen in 2006 moest Ford Motor Co. bijvoorbeeld dividenden opschorten. Toen het bedrijf eenmaal was gestabiliseerd, werden cumulatief preferente aandeelhouders betaald voor de ingehouden periode.
Inzicht adviseur
Donald P. Gould Gould Asset Management, Claremont, Californië.
Dividenden in aandelen die de meeste voorkeur hebben, worden behandeld als gekwalificeerde dividenden, wat betekent dat ze worden belast tegen het gunstiger tarief van langetermijnwinst op kapitaal. Sommige preferente dividenden in aandelen komen echter niet in aanmerking. Bijvoorbeeld dividenden van trust preferente aandelen uitgegeven door een bank, die worden belast tegen de hogere tarieven die van toepassing zijn op het gewone inkomen. Het maximale federale tarief op het gewone inkomen is 37%. Uw beursvennootschap kan u vertellen of een bepaald preferent aandeel gekwalificeerde dividenden genereert.
Een gemakkelijkere, meer liquide en beter gediversifieerde manier om preferente aandelen aan te houden, is via een beleggingsfonds (inclusief ETF’s). Als de door het fonds ontvangen dividenden in aanmerking komen, zal het deel van de dividenden van het fonds dat aan u wordt uitgekeerd, ook aan u doorlopen als gekwalificeerd.