Hoe de vereisten voor de solvabiliteitsratio te bepalen onder het Bazel III-akkoord

Bazel III – ook wel het Derde Bazel-akkoord of Bazelstandaarden genoemd – is een internationaal regelgevingsakkoord uit 2009 dat een reeks hervormingen introduceerde om de regelgeving, het toezicht en het risicobeheer binnen de internationale banksector te verbeteren.

Bazel III vereiste dat banken de juiste hefboomratio’s handhaven en bepaalde niveaus van reservekapitaal bij de hand houden. Dit kader is ingevoerd als reactie op de tekortkomingen in de financiële regelgeving die aan het licht zijn gekomen door de financiële crisis van 2007-2008.

Een hefboomratio is een financiële maatstaf die beoordeelt hoeveel kapitaal  in de vorm van  schulden komt  en beoordeelt het vermogen van een bedrijf om aan zijn financiële verplichtingen te voldoen. Reservekapitaal verwijst naar de  kapitaalbuffers  die banken moeten aanleggen om te voldoen aan wettelijke vereisten. De solvabiliteitsratio meet het kapitaal van een bank in verhouding tot haar risicogewogen activa.

Wat is de solvabiliteitsratio?

De solvabiliteitsratio is een belangrijke maatstaf die wordt gebruikt om het vermogen van een onderneming om aan haar schuldverplichtingen te voldoen, te meten en wordt vaak gebruikt door potentiële zakelijke kredietverstrekkers. De solvabiliteitsratio geeft aan of de cashflow van een bedrijf voldoende is om aan de korte- en langlopende verplichtingen te voldoen .

De solvabiliteitsratio wordt gebruikt om het minimale bedrag te bepalen dat banken met gewone aandelen op hun balans moeten aanhouden. De solvabiliteitsratio – ook wel de risicogebaseerde kapitaalratio genoemd – wordt berekend door het wettelijk kapitaal te delen door de risicogewogen activa.

Risicogewogen activa zijn de activa van een financiële instelling of blootstellingen buiten de balanstelling gewogen op basis van het risico van het actief. Risicogewogen activa zijn de noemer in de berekening om de solvabiliteitsratio te bepalen volgens de bepalingen van de Basel III slotregel.

Onder  Bazel III is de minimale  kapitaalratio  die banken aan moeten houden 8%.

De formule voor de solvabiliteitsratio

De formule voor het berekenen van de solvabiliteitsratio is als volgt:

Basel III verhoogde vereisten voor gewone aandelen

Basel III verhoogde de hoeveelheid gewone aandelen die banken moeten aanhouden. Onder Bazel III moeten banken bijvoorbeeld 4,5% van het gewone aandelenkapitaal van risicogewogen activa aanhouden, met een extra buffer van 1,5%.  Het common equity-percentage is gestegen ten opzichte van Basel II, waarvoor slechts 2% nodig was. Basel III bouwt voort op de  Basel I  en  Basel II  documenten, met de nadruk op het verbeteren van het vermogen van de banksector om met financiële stress om te gaan, het risicobeheer te verbeteren en de transparantie te bevorderen. Meer in het algemeen was Bazel III bedoeld om toekomstige economische ineenstortingen te voorkomen.

In de nasleep van de kredietcrisis van 2008 was de passage van Bazel III bedoeld om het risicobeheer voor financiële instellingen te verbeteren.  Bazel III veranderde de manier waarop risicogewogen activa worden berekend. Onder Bazel III krijgen Amerikaanse staatsschulden en effecten een risicogewicht van 0%, terwijl woninghypotheken die niet door de Amerikaanse overheid worden gegarandeerd ergens tussen 35 en 100% worden gewogen, afhankelijk van een glijdende schaal van de risicobeoordeling.  Voorheen onder Bazel II hadden woninghypotheken een vlakke risicoweging van 100% of 50%.

Basel III verhoogde de risicoweging voor bepaalde handelsactiviteiten van banken, met name de handel in swaps. Critici van Bazel III beweren dat het onnodige regels oplegt aan banken voor deze handelsactiviteiten en naar verluidt hun winstgevendheid heeft verminderd. Bazel III moedigt de handel in swaps op gecentraliseerde beurzen aan om het risico op wanbetaling van tegenpartijen te verminderen, wat vaak wordt genoemd als een belangrijke oorzaak van de financiële crisis van 2008. Als reactie hierop hebben veel banken hun handelsactiviteiten ernstig beperkt of hun handelsafdelingen verkocht aan niet-bancaire financiële instellingen.

Bazel III werd kort na de kredietcrisis van 2008 geïntroduceerd door het Bazels Comité voor bankentoezicht, een consortium van centrale banken uit 28 landen. staat op 1 januari 2022.