Kapitaalbuffer
Wat is een kapitaalbuffer?
Een kapitaalbuffer is verplicht kapitaal dat financiële instellingen naast andere minimale kapitaalvereisten moeten aanhouden. Regelgeving gericht op het creëren van toereikende kapitaalbuffers is bedoeld om het procyclische karakter van Bazel III regelgevingshervormingen die zijn ingesteld door het Bazels Comité voor bankentoezicht.
Merk op dat kapitaalbuffers verschillen van en mogelijk hoger zijn dan de reserveverplichtingen die door de centrale bank zijn vastgesteld.
Belangrijkste leerpunten
- Een kapitaalbuffer zijn verplichte reserves die worden aangehouden door financiële instellingen die zijn aangelegd door toezichthouders.
- Kapitaalbuffers werden opgelegd in het kader van de Bazel III-regelgevingshervormingen, die werden doorgevoerd na de financiële crisis van 2007-2008.
- Kapitaalbuffers dragen bij aan een veerkrachtiger mondiaal banksysteem.
Hoe een kapitaalbuffer werkt
In december 2010 heeft het Bazels Comité voor bankentoezicht officiële regelgevingsnormen vrijgegeven met het oog op het creëren van een veerkrachtiger mondiaal banksysteem, met name bij het aanpakken van liquiditeitskwesties. Kapitaalbuffers die in Basel III-hervormingen zijn geïdentificeerd, omvatten anticyclische kapitaalbuffers, die worden bepaald door de jurisdicties van het Bazels Comité en variëren naargelang van een percentage van de risicogewogen activa, en kapitaalconserveringsbuffers, die worden opgebouwd buiten periodes van financiële stress.
Banken breiden hun kredietverlening uit tijdens periodes van economische groei en contractleningen wanneer de economie vertraagt. Als banken zonder voldoende kapitaal in de problemen komen, kunnen ze ofwel meer kapitaal aantrekken of hun kredietverlening terugschroeven. Als ze bezuinigen op de kredietverlening, kunnen bedrijven het verkrijgen van financiering duurder of niet beschikbaar vinden.
Geschiedenis van kapitaalbuffers
De subprime-hypotheekleningen, terwijl het bankkapitaal niet altijd voldoende was om verliezen te dekken. Van sommige financiële instellingen werd bekend dat ze te groot waren om failliet te gaan, omdat ze systeemrelevant waren voor de wereldeconomie.
Snel feit
Om banken de tijd te geven om voldoende kapitaalbuffers te creëren, kondigen de jurisdicties van het Bazels Comité geplande verhogingen 12 maanden van tevoren aan; als de omstandigheden het toelaten dat de kapitaalbuffer daalt, gebeuren ze onmiddellijk.
Het falen van deze belangrijke instellingen zou als catastrofaal worden beschouwd. Dit werd aangetoond tijdens het faillissement van Lehman Brothers, wat resulteerde in een daling van 350 punten in het industriële gemiddelde van de Dow Jones (DJIA) tegen de maandag na de aankondiging. Om de kans te verkleinen dat banken tijdens economische neergang in de problemen komen, begonnen toezichthouders banken te verplichten kapitaalbuffers op te bouwen buiten periodes van stress.
Speciale overwegingen
Het anticyclische kapitaalbuffer (CCyB) -kader stelt dat buitenlandse instellingen het CCyB-tarief van binnenlandse instellingen moeten evenaren wanneer kredietverlening over internationale grenzen heen plaatsvindt. Dit maakt een proces mogelijk dat erkenning of wederkerigheid wordt genoemd met betrekking tot de buitenlandse blootstellingen van binnenlandse instellingen.