Hoe worden de componenten van de S&P 500-index gewogen?

S&P 500-componenten worden gewogen op basis van marktkapitalisatie op basis van free float. Grotere bedrijven hebben meer invloed op de waarde van de index.

Vanaf maart 2021 bedroeg de som van de marktkapitalisaties van de bedrijven in de S&P 500 bijvoorbeeld $ 31,31 biljoen.  Het grootste lid van de index was Apple met $ 2,10 biljoen.  Het kleinste lid van de S&P 500 daarentegen was News Corporation Class B, met een waarde van $ 13,59 miljard.3

Veranderingen in de aandelenkoers van Apple beïnvloeden de totale index met meer dan 1.000 keer meer dan News Corp Class B. Vanwege zijn omvang maakt Apple bijna 6,1% van de index uit, terwijl News Corp Class B goed is voor 0,008% van de index.

Het is interessant en nuttig om de prestaties van de naar marktkapitalisatie gewogen S&P 500 te vergelijken met de gelijkgewogen S&P 500. In de gelijkgewogen versie krijgt elk onderdeel een gelijk gewicht van 0,2%.  Beide indexen bewegen grotendeels samen in dezelfde richting, maar in verschillende groottes. De relatieve prestatie van deze indices weerspiegelt de liquiditeit en marktomstandigheden onder beleggers.

De componenten van de S&P 500 worden gekozen door een commissie bij Dow Jones S&P Indices met als doel de algehele economie te weerspiegelen. Bedrijven worden toegevoegd aan of verwijderd uit de index op basis van veranderingen in de economie.

De bedoeling van de S&P 500 is om in een oogopslag inzicht te geven in hoe de aandelenmarkt en economie presteren. De S&P 500 wordt beschouwd als superieur aan de Dow Jones Industrial Average (DJIA), die de reguliere media en het publiek gebruiken om de aandelenmarkt te beoordelen.