Hoe rekening te houden met veranderingen in de marktwaarde van verschillende vaste activa

Een bedrijf kan veranderingen in de marktwaarde van zijn verschillende vaste activa verantwoorden door een herwaardering van de vaste activa uit te voeren. Herwaardering van een vast actief is het boekhoudkundige proces waarbij de boekwaarde van het vaste actief of een groep vaste activa van een bedrijf wordt verhoogd of verlaagd om rekening te houden met belangrijke veranderingen in hun reële marktwaarde.

Aanvankelijk wordt een vast activum of een groep vaste activa op de balans van een bedrijf geboekt tegen de kostprijs die voor het activum is betaald. Daarna zijn er twee methoden die worden gebruikt om rekening te houden met veranderingen in de waarde van het vaste activum of de activa.

Kostenmodel

De meest eenvoudige boekhoudkundige benadering is het kostenmodel. Met het kostprijsmodel worden de vaste activa van een bedrijf gewaardeerd tegen hun historische kostprijs, verminderd met de geaccumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen die met die activa verband houden. Het kostprijsmodel staat geen opwaartse aanpassingen in de waarde van een actief toe op basis van de reële marktwaarde.

De belangrijkste reden waarom bedrijven zouden kunnen kiezen voor de kostenbenadering van waardering, is dat het resulterende aantal een veel eenvoudigere berekening is met veel minder subjectiviteit. Deze benadering biedt echter geen manier om tot een nauwkeurige waarde voor vaste activa te komen, aangezien de prijzen van activa waarschijnlijk in de loop van de tijd zullen veranderen – en de prijs zal niet altijd dalen. Heel vaak gaan ze omhoog. Dit geldt met name voor activa zoals onroerend goed of onroerend goed.

Herwaarderingsmodel

De tweede boekhoudkundige benadering is het herwaarderingsmodel. Met het herwaarderingsmodel wordt een vast actief oorspronkelijk tegen kostprijs geboekt, maar de boekwaarde van het vaste actief kan vervolgens worden verhoogd of verlaagd, afhankelijk van de reële marktwaarde van het vaste actief, normaal één keer per jaar. Als een actief in waarde daalt, wordt er gezegd dat het wordt afgeschreven. Onder International Financial Reporting Standards (IFRS) kunnen activa die zijn afgeschreven tot hun reële marktwaarde worden teruggenomen, terwijl volgens algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) activa die worden afgeschreven een bijzondere waardevermindering behouden en niet kunnen worden teruggenomen.

Het belangrijkste voordeel van deze benadering is dat vaste activa in de jaarrekening tegen hun werkelijke marktwaarde worden weergegeven. Bijgevolg geeft het herwaarderingsmodel een nauwkeuriger financieel beeld van een bedrijf dan het kostenmodel. Herwaardering moet echter met regelmatige tussenpozen opnieuw worden uitgevoerd, en het management kan soms bevooroordeeld zijn en een hogere herwaardering toekennen dan redelijk is voor de markt.

Herwaardering versus kosten: hoe kiest u?

De beslissing om tussen de kostprijsmethode of de herwaarderingsmethode te kiezen, dient ter discretie van het management te worden genomen. Boekhoudkundige normen accepteren beide methoden, dus de beslissende factor moet zijn welke methode het beste past bij de unieke behoeften van het bedrijf in kwestie. Als het bedrijf een groter aandeel aan waardevolle vaste activa heeft, is herwaardering misschien het meest logisch. Als dit niet het geval is, moet het management mogelijk dieper ingaan om de factoren te onthullen die nodig zijn om de beste beslissing te nemen.

Bedenk wel dat om een ​​herwaarderingsmodel goed te laten functioneren, het mogelijk moet zijn om tot een betrouwbare marktwaarde-inschatting te komen. Als betrouwbare vergelijkingen met vergelijkbare activa mogelijk zijn (zoals eerdere verkopen van onroerend goed in een buurt), dan wordt de subjectiviteit van de herwaardering verminderd en neemt de betrouwbaarheid van de herwaardering toe.