Hoe aandelenprestaties te evalueren

Het evalueren van aandelenprestaties is voor elke belegger heel individueel. Net zoals elke persoon een andere risicobereidheid, diversificatieplannen en investeringsstrategieën heeft, heeft ook elke belegger verschillende normen voor het evalueren van aandelenprestaties. De ene belegger mag een gemiddeld jaarlijks rendement van 10% of meer verwachten, terwijl een ander zijn portefeuille wil aanvullen met een aandeel dat niet gecorreleerd is met de aandelenmarkt als geheel.

Wat u ook zoekt in de prestaties van een aandeel, er zijn een paar variabelen waarmee u rekening moet houden om u te helpen beoordelen of dat aandeel een goede investering voor u is.

Overweeg het totale rendement over de juiste periode

De prestaties van een aandeel moeten in de juiste context worden geplaatst om het goed te begrijpen. Op het eerste gezicht ziet het er geweldig uit om te zien dat een aandeel sinds het begin van het jaar 20% is teruggekeerd als je kijkt naar de startprijs versus de eindprijs, maar je moet wat dieper kijken. Was de voorraad op de eerste dag abnormaal depressief? Als dat zo is, kan het de cijfers weggooien.

Om dit tegen te gaan, kijken de meeste beleggers naar het totale rendement van het aandeel, inclusief alle dividend- of rentebetalingen naast het koersrendement. Overweeg de werkelijke prestaties van het aandeel gedurende een periode, alsof u er op die eerste dag van de periode in had geïnvesteerd. Bekijk daarnaast hoe het aandeel het year-to-date (YTD) heeft gedaan, evenals in de afgelopen 52 weken. Overweeg ten slotte het gemiddelde jaarlijkse rendement van het aandeel. Kijk naar het gemiddelde jaarlijkse rendement over vijf jaar, maar kijk ook naar het gemiddelde jaarlijkse rendement over tien jaar als u een investering op langere termijn overweegt.

Zet het in perspectief

Om een ​​aandeel te evalueren, moet u de prestaties ervan vergelijken met een benchmark. U bent misschien tevreden met een aandeel dat het afgelopen jaar een rendement van 8% heeft gegenereerd, maar wat als de rest van de markt een paar keer dat bedrag terugkeert? Neem de tijd om de prestaties van het aandeel te vergelijken met verschillende marktindexen, zoals de Dow Jones Industrial Average, de S&P 500 of de NASDAQ Composite. Deze indexen kunnen dienen als de benchmark waarmee u de prestaties van uw eigen beleggingen kunt vergelijken.

Zorg ervoor dat u een geschikte benchmark kiest. Als u in kleine speculatieve penny-aandelen belegt, is de S&P 500 niet de juiste maatstaf, aangezien die alleen large-capaandelen bevat die aan grote beurzen zijn genoteerd.

U kunt ook kijken naar hoe de economie het in dezelfde periode heeft gedaan, hoe de inflatie is gestegen en andere bredere economische overwegingen.

Kijk naar concurrenten

Natuurlijk, zelfs als een bedrijf het goed heeft gedaan in vergelijking met de bredere markt, is het nog steeds de vraag hoe het met zijn branche gaat. Het kan gebeuren dat een aandeel beter presteert dan de markt, maar niettemin slechter presteert dan zijn eigen sector, dus zorg ervoor dat u rekening houdt met de prestaties van het aandeel in vergelijking met zijn belangrijkste concurrenten en bedrijven van vergelijkbare grootte in zijn sector.

Als u bijvoorbeeld een klein halfgeleiderbedrijf beoordeelt, is het misschien niet eerlijk om een ​​startende onderneming rechtstreeks te vergelijken met een gerenommeerd bedrijf zoals Intel, zelfs als de producten van de twee bedrijven in sommige arena’s met elkaar kunnen concurreren. Hoewel het helpt om te zien hoe dat kleinere bedrijf het doet ten opzichte van zijn grotere concurrenten, geeft het u meer perspectief om ook rekening te houden met concurrenten in vergelijkbare stadia van hun zakelijke levenscyclus.

Het komt neer op

Alleen kijken naar de verandering in de prijs van een aandeel is een naïeve manier om de prestaties van een aandeel te evalueren. Alles is relatief, en daarom moet dat rendement worden vergeleken om een ​​goede evaluatie te kunnen maken. Naast het kijken naar het totale rendement van een bedrijf, het vergelijken met de markt en het wegen ten opzichte van concurrenten binnen de bedrijfstak van het bedrijf, zijn er verschillende andere factoren waarmee rekening moet worden gehouden bij het evalueren van de prestaties van een aandeel.

Ten eerste moet u kijken of het bedrijf dividenden uitkeert en hoe het herbeleggen van die dividenden het totale rendement kan verbeteren. Houd ook rekening met de inflatie bij het berekenen van het rendement, vooral als u rekening houdt met een lange tijdshorizon voor uw beleggingen. Dit wordt een reëel rendement genoemd en kan eenvoudig worden bereikt door de inflatie af te trekken van het jaarlijkse rendement van uw investering.