Risicotolerantie en uw persoonlijke portefeuille

De gemakkelijkste manier om een ​​idee te krijgen voor welk uiteinde van het spectrum je valt, is door op leeftijd te gaan. Als je jong bent en net aan je carrière begint, val je in de richting van de zeer agressieve kant van het spectrum, terwijl als je ouder bent en bijna met pensioen gaat, je waarschijnlijk in de buurt van de zeer conservatieve kant bent. Neem een ​​vragenlijst over risicotolerantie om precies te bepalen waar u valt.

Er zijn enkele kleine variaties, maar het beheren van uw risico is in alle vijf de categorieën vergelijkbaar.

Risico’s beheren als een zeer agressieve belegger

Als u zich kwalificeert als een zeer agressieve belegger, heeft u het vrij gemakkelijk. Simpel gezegd, u wilt dat al uw beleggingen in aandelen (aandelen) zijn en geen enkele in obligaties ( vastrentende waarden ). Sommigen beweren misschien dat het hebben van een klein aandeel in obligaties essentieel is, maar de waarheid is dat je de meeste groei nodig hebt om je account een enorme boost te geven terwijl je jong bent.

Het hebben van een aandelenportefeuille van 100 procent betekent ook dat u veel risico loopt. Om dat risico te beheersen, zullen de meeste mensen al hun geld in onderlinge fondsen stoppen. Deze fondsen zijn gespreid over honderden verschillende aandelen en minimaliseren het risico dat een bedrijf failliet gaat en het fonds kapot maakt.

Neem bijvoorbeeld Enron – je had een hoop geld kunnen verdienen door alles in dit bedrijf te investeren, maar je zou alles hebben verloren toen ze failliet gingen. Beleggingsfondsen helpen het risico van één enkele beveiliging te minimaliseren.

Houd er rekening mee dat u nog steeds een noodfonds in contanten, aandelen in uw huis en andere niet-investeringsrekeningen wilt hebben, zodat u niet echt alles in aandelen zult hebben belegd.

(Zie voor meer informatie Een  portefeuille met een hoog risico samenstellen.)

Risico’s beheren als een agressieve belegger

Net als de zeer agressieve belegger, wilt u als agressieve belegger een groot deel van uw account in aandelen laten beleggen. Uw account bevat echter ook  large-capaandelen – bedrijven die goed ingeburgerd zijn en het risico op mislukking minimaal is – en sommige obligaties. De large caps en obligaties zullen niet zo snel groeien als andere aandelen, maar als de economie in een neergang verkeert, zullen ze ook niet zo veel in waarde dalen.

Uw grootste risico hier is vergelijkbaar met dat van de zeer agressieve belegger. U wilt het risico spreiden met onderlinge fondsen, zodat u niet alles (of een groot deel) verliest in één marktdaling. Dit betekent dat als u bedrijfsaandelen heeft die u in de loop der jaren heeft opgebouwd, het misschien tijd is om een ​​deel daarvan te verzilveren om het risico te herverdelen.

Een agressieve belegger zal een rekening hebben met een aandeel tussen 70 en 90 procent, terwijl de resterende 10 tot 30 procent wordt toegewezen aan vastrentende waarden.

Risico’s beheren als een evenwichtige belegger

Degenen die ver in hun werkende carrière zitten, maar nog steeds een decennium of twee na hun pensionering, zullen waarschijnlijk evenwichtige investeerders zijn. U bent klaar met het nemen van substantiële risico’s en wilt nu een gestage groei. Uw grootste risico is dat een enorme marktdaling (zoals we zagen in 2008 en 2009) uw investeringen zou kunnen verwoesten en ervoor zou kunnen zorgen dat uw pensioenplannen volledig van de hand worden geworpen.

Om dit risico tegen te gaan, moet u naar meer aandelen verhuizen en mogelijk naar alternatieve beleggingen kijken. Als u uw allocatie wijzigt in aandelen tussen de 40 en 70 procent, worden veel van de marktschommelingen geminimaliseerd. Als u naar de grafiek van uw beleggingen kijkt, zal de groei stabieler zijn, maar langzamer dan uw agressieve tegenhangers.

Als u meer geld in contanten houdt terwijl u naar onroerend goed en edelmetalen kijkt, blijft uw rekening gelijkmatiger dan wanneer u alles traditioneel belegt.

(Zie Perspectives on the Risk-Return Relationship voor meer informatie over risico en rendement .)

Risico’s beheren als een conservatieve belegger

Als u een vaste pensioendatum hebt vastgesteld, valt u waarschijnlijk volledig in de categorie van conservatieve beleggers. U wilt niet langer het risico lopen grote delen van uw rekening te verliezen, maar u heeft nog steeds een risico nodig om sneller te groeien dan inflatie.

Uw allocatie verandert in aandelen tussen 20 en 40 procent. Deze aandelen zullen bijna allemaal large-cap zijn (en waarschijnlijk degenen die dividend uitkeren ) om de volatiliteit laag te houden. Uw risicoprofiel verandert van het risico geld te verliezen naar het risico dat uw rekening niet snel genoeg groeit. Zonder de agressieve aandelen groeit uw account langzamer, maar daalt het niet zo veel tijdens recessies.

Gelukkig zouden tegen deze periode uw andere levenskosten moeten worden geminimaliseerd (huis afbetaald, schoolleningen weg, kinderen door middel van universiteit) en kunt u meer van uw inkomen besteden aan uw investeringen. 

Risico’s beheren als een zeer conservatieve belegger

Tegen de tijd dat u binnen een paar jaar na pensionering bent, zou uw account zeer conservatief moeten worden. U wilt heel weinig risico, en uw doel is misschien gewoon uw geld te behouden in plaats van het te laten groeien. U zult de zaken regelen, zodat u de inflatie bij kunt houden in plaats van uw account te laten groeien.

Om het risico in wezen te verkleinen, zal uw account tot 20 procent aandelen bevatten. U wilt meerdere jaren aan inkomen hebben geïnvesteerd in kasequivalenten (een CD-ladder is hiervoor geweldig). De redenering is dat u het risico van een marktdaling van drie tot vijf jaar moet elimineren. U wilt niet profiteren van uw investeringen als de markt laag is, dus in de loop van de jaren daalt deze en vervolgens stijgt u de kosten van levensonderhoud met contant geld. Wanneer de markt zich heeft hersteld, kunt u geld opnemen om uw uitgeputte geldbronnen aan te vullen.

Uw meest conservatieve jaren zijn de vijf vóór uw pensionering tot en met de vijf na uw pensionering. Gedurende deze jaren kunt u het zich niet veroorloven om geld te verliezen terwijl u uitzoekt wat uw levensstijl en inkomen zijn. Na een paar jaar pensionering kunt u daadwerkelijk meer risico gaan nemen. Houd er rekening mee dat u op 80-jarige leeftijd waarschijnlijk niet zoveel uitgeeft.

Het komt neer op 

Hoeveel risico u bereid bent te nemen, is de sleutel tot het opbouwen van een portefeuille die aan uw behoeften voldoet, maar u kunt dit niet één keer beoordelen. Elk jaar of twee moet u uw risicotolerantie opnieuw evalueren. Vervolgens moet u uw portefeuille zo nodig blijven aanpassen om deze in overeenstemming te houden met uw risicotolerantie.

De doelen van iedereen zullen anders zijn, dus hoewel deze tips voor het beheren van risico’s voor de meeste mensen zullen werken, zullen ze niet voor iedereen werken. Sommigen zullen meer hands-on willen zijn; anderen zullen meer handen willen hebben. Zoek een investeringsstrategie die bij u past en maak er vervolgens een punt van om uw investeringen te baseren op logica in plaats van op emotie.

(Zie voor meer Investopedia’s  Inleiding tot risicobeheer.)