Mark-to-market-boekhouding versus historische kostenboekhouding: wat is het verschil?
Mark-to-market-boekhouding versus historische kostprijsboekhouding: een overzicht
Historische kostprijsboekhouding en waardering tegen marktwaarde, of reële waarde, zijn twee methoden die worden gebruikt om de prijs of waarde van een actief vast te leggen. Historische kostprijs meet de waarde van de oorspronkelijke kostprijs van een actief, terwijl mark-to-market de huidige marktwaarde van het actief meet.
Belangrijkste leerpunten
- Mark-to-market-boekhouding en historische kostprijsboekhouding zijn twee methoden die worden gebruikt om een activum te waarderen of te prijzen.
- Mark-to-market-boekhouding waardeert een actief op basis van zijn huidige marktwaarde, terwijl historische kostprijsboekhouding een actief waardeert op basis van de oorspronkelijk betaalde prijs.
- Bij het gebruik van mark-to-market-boekhouding is de financiële boekhouding meestal nauwkeuriger, omdat het de prijs registreert waarvoor een actief vandaag zou verkopen.
- Mark-to-market accounting kan riskant zijn wanneer prijzen volatiel zijn, wat leidt tot onnauwkeurige schattingen.
- Hoewel historische kostprijsberekening conservatief en gemakkelijk te berekenen is, is het vaak onjuist als er veel tijd is verstreken sinds de oorspronkelijke aankoop.
Mark-To-Market-boekhouding
De mark-to-market boekhoudmethode legt de huidige marktprijs van een actief of een verplichting vast in financiële overzichten. Ook bekend als fair value accounting, het is een benadering die bedrijven gebruiken om hun activa en passiva te rapporteren tegen het geschatte bedrag dat ze zouden ontvangen als ze de activa zouden verkopen of als ze zouden worden verlicht van hun verplichtingen op de huidige markt. Door gebruik te maken van eigentijdse metingen, heeft mark-to-market accounting tot doel de financiële boekhoudkundige informatie nauwkeuriger en relevanter te maken.
Bedrijf ABC kocht bijvoorbeeld 100 jaar geleden meerdere eigendommen in New York voor $ 50.000. Ze worden nu getaxeerd op een marktwaarde van $ 50 miljoen. Als het bedrijf mark-to-market-boekhoudprincipes gebruikt, stijgen de kosten van de eigendommen die op de balans zijn opgenomen tot $ 50 miljoen om hun waarde in de huidige markt nauwkeuriger weer te geven.
Er kunnen echter problemen met deze methode ontstaan wanneer marktprijzen abrupt fluctueren, zoals gebeurde tijdens de instorting van de subprime-hypotheek in 2007-2008, die leidde tot de Grote Recessie en jaren van lage vastgoedprijzen. In de jaren vóór de financiële crisis maakten bedrijven en banken gebruik van mark-to-market accounting, waardoor de prestatiemaatstaven voor bedrijven toenamen.
Omdat de activaprijzen van bedrijven stegen als gevolg van de hausse op de huizenmarkt, werden de berekende winsten gerealiseerd als netto-inkomen. Toen de crisis toesloeg, daalden de prijzen van eigendommen echter snel. Plots waren alle taxaties van hun waarde nadelig, en de mark-to-market-boekhouding was de schuldige.
Mark-to-market-boekhouding kan ervoor zorgen dat de winst er hoger uitziet, wat soms de voorkeur heeft als managementbonussen gebaseerd zijn op winstcijfers.
Wanneer er scherpe, onvoorspelbare volatiliteit in prijzen optreedt, blijkt de waardering tegen marktwaarde onnauwkeurig te zijn. Bij historische kostenberekening blijven de kosten daarentegen stabiel, wat op de lange termijn een nauwkeuriger maatstaf van de waarde kan blijken te zijn.
Historische kostprijsboekhouding
Historische kostprijsboekhouding is een boekhoudkundige methode waarbij de activa die in de jaarrekening van een bedrijf worden vermeld, worden opgenomen op basis van de prijs waartegen ze oorspronkelijk zijn gekocht.
Onder Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) in de Verenigde Staten, de historische principe kosten goed voor de activa van een bedrijf de balans op basis van de hoeveelheid kapitaal besteed om ze te kopen. Deze methode is gebaseerd op de transacties uit het verleden van een bedrijf en is conservatief, gemakkelijk te berekenen en betrouwbaar.
De historische kostprijs van een actief is echter niet noodzakelijk relevant op een later tijdstip. Als een bedrijf enkele decennia geleden een gebouw heeft gekocht, dan kan de huidige marktwaarde van het gebouw veel meer waard zijn dan de balans aangeeft.
In het bovenstaande voorbeeld kocht bedrijf ABC 100 jaar geleden meerdere eigendommen in New York voor $ 50.000. Nu, 100 jaar later, een vastgoed taxateur inspecteert alle eigenschappen en concludeert dat de verwachte marktwaarde is $ 50 miljoen.
Als het bedrijf historische boekhoudprincipes gebruikt, blijft de kostprijs van de eigendommen op de balans $ 50.000. Velen zijn misschien van mening dat de waarde van de eigendommen in het bijzonder, en de activa van het bedrijf in het algemeen, niet nauwkeurig in de boeken worden weergegeven. Vanwege deze discrepantie registreren sommige accountants activa op een mark-to-market-basis bij het rapporteren van financiële overzichten.
Speciale overwegingen
De juiste te gebruiken boekhoudmethode wordt ingewikkelder bij het bepalen van de verschillende aspecten van een actief, zoals afschrijving en bijzondere waardevermindering. Historische kosten zijn de standaard bij het opnemen van materiële vaste activa ( materiële vaste activa ) in financiële overzichten. Mark-to-market is afhankelijk van een grotere reeks factoren, zoals vraag, aanbod en bederfelijkheid.
Afschrijvingen worden altijd berekend op basis van historische kostprijs, terwijl bijzondere waardeverminderingen altijd worden berekend op basis van marktwaarde. Fysieke activa worden vaker geboekt tegen historische kostprijs, terwijl verhandelbare effecten tegen marktwaarde worden geboekt.