Hoe Mastercard geld verdient
Wanneer de meeste mensen aan Mastercard, Inc. ( jaarverslag 2018 is Mastercard eerder een “technologiebedrijf in de wereldwijde betalingssector”. Als zodanig verbindt Mastercard de vele verschillende deelnemers aan verschillende soorten transacties: consumenten, handelaren, financiële instellingen, overheden en meer. Het overgrote deel van de inkomsten van Mastercard komt uit vergoedingen die door zijn klanten worden betaald; in dit geval zijn zijn klanten geen gewone consumenten. De klanten van Mastercard zijn eerder financiële instellingen zoals banken die een vergoeding betalen om creditcards en betaalpassen van het merk Mastercard uit te geven. Deze vergoedingen kunnen meerdere vormen aannemen, zoals we hieronder zullen zien.
Net als de meerjarige concurrent Visa Inc. ( V ) van Mastercard, genoot Mastercard decennia van particulier succes vóór een eerste openbare aanbieding (IPO) in de vroege jaren 2000. In feite begon Mastercard eigenlijk als een reactie op wat uiteindelijk Visa zou worden. Toen Bank of America Corp. ( BAC ) eind jaren vijftig een bankpas lanceerde, kwam een coalitie van regionale creditcardaanbieders samen om Mastercard te lanceren in 1966. Op dat moment stond het bekend als ‘Interbank’, een weerspiegeling van de nieuwe kaart. connectiviteit tussen verschillende financiële instellingen. Sinds die tijd heeft het bedrijf talloze uitbreidingen en rebrandingprocessen doorgemaakt, maar het geniet een constante populariteit bij een steeds mondialer wordende basis.
Investeerders zijn dol op MasterCard. De creditcardmaatschappij rapporteerde in 2018 een omzet van $ 15 miljard, een stijging van 20% ten opzichte van het voorgaande jaar. Op 22 juli 2019 heeft Mastercard een marktkapitalisatie van $ 284,4 miljard. Maar ondanks alle investeerdershype lijken eindgebruikers even tevreden. De naadloosheid waarmee u een Mastercard-transactie doet, logenstraft een uitgebreid netwerk van handelaren, financiële instellingen en afwikkelingsbanken, die elk een deel van een proces ontvangen dat slechts milliseconden in beslag neemt.
Hoewel Mastercard bekend staat om zijn merkcreditcards en betaalpassen, beschouwt het zichzelf als een “technologiebedrijf in de wereldwijde betalingssector”.
Het bedrijfsmodel van Mastercard
Mastercard faciliteert transacties in meer dan 150 valuta’s in meer dan 210 landen en gebieden. Hoewel het bedrijf geen monopolie heeft op de betalingssector – niet alleen vanwege soortgelijke activiteiten als Visa, maar in toenemende mate ook vanwege nieuwe betalingsdienstaanbieders – is het toch enorm succesvol over de hele wereld. Een groot deel van dit succes heeft te maken met het merk Mastercard en de cache die het bevat.
Bij een typische Mastercard-transactie zijn vijf partijen betrokken: naast de betalingsverwerker zelf, omvat het evenement een consument of rekeninghouder en zijn of haar issuer bank, evenals een handelaar en zijn of haar acquirer bank. Doorgaans gebruikt een accounthouder een kaart van het merk Mastercard om een aankoop te doen bij een handelaar. Zodra de transactie is geautoriseerd, betaalt de uitgevende bank de transactiekosten (minus interbancaire vergoeding) aan de overnemende bank. De rekeninghouder wordt dan de transactiekosten in rekening gebracht, verminderd met een handelskorting. Afwikkelingsvergoedingen zijn essentieel om waarde te bieden aan handelaren die Mastercard-betalingsproducten accepteren; Mastercard genereert geen inkomsten uit deze vergoedingen. De handelskorting helpt om de kosten voor de overnemende bank te dekken.
Waar verdient Mastercard geld in dit systeem? Mastercard rekent de financiële instellingen die kaarten uitgeven een vergoeding aan op basis van het bruto dollarvolume, of GDV, van de activiteit van de rekeninghouder. Het bedrijf verdient ook inkomsten uit vergoedingen voor geschakelde transacties voor autorisatie, clearing, afwikkeling en bepaalde grensoverschrijdende en binnenlandse transacties.
Belangrijkste leerpunten
- Mastercard genereert inkomsten door financiële instellingen die betalingsproducten onder het merk Mastercard uitgeven, een vergoeding in rekening te brengen op basis van het bruto-activiteitenvolume in dollars.
- Consumenten betalen Mastercard niet rechtstreeks voor de kosten die ze opbouwen; deze worden veeleer betaald aan de uitgevende financiële instelling.
- Bij een typische Mastercard-transactie zijn vier andere partijen betrokken: de rekeninghouder of consument, de uitgevende bank, de handelaar en de wervende bank van de handelaar.
Mastercard’s binnenlandse en internationale vergoedingen
Wanneer u een aankoop doet met een Mastercard, leent u het geld van de uitgevende bank waarvan de naam op uw kaart is gedrukt. Er zijn duizenden van dergelijke banken. Mastercard verdient geld door hen kosten in rekening te brengen voor het gebruik van zijn multi-noded, supersnelle betalingsnetwerk.
Het grootste onderscheid in de resultatenrekening van Mastercard is tussen intra-nationale inkomsten – vergoedingen die worden aangerekend aan de financiële instellingen van kaarthouders en handelaren, die worden verwerkt in hetzelfde land waar een transactie plaatsvindt – en grensoverschrijdende volumevergoedingen. De eerste categorie, officieel bekend als “binnenlandse beoordelingen”, was goed voor $ 6,1 miljard van MasterCard’s $ 21,8 miljard aan bruto-inkomsten voor het laatste fiscale jaar. Wat grensoverschrijdende volumekosten betreft, deze bedroegen in totaal $ 5 miljard.
De transactieverwerkingskosten van Mastercard
MasterCard’s derde belangrijkste inkomstencategorie, genaamd transactieverwerkingskosten, genereerde inkomsten van $ 7,4 miljard in 2018. Deze vergoedingen worden in rekening gebracht bij de financiële instellingen van de handelaars en zijn er in twee subcategorieën: “connectiviteit” en “transactie-omschakeling”. Verbindingskosten komen van gebruikers die deelnemen aan het Mastercard-netwerk, kosten in rekening brengen voor het gebruik van het netwerk en een korting krijgen op elke stap in het proces. Mastercard int ook een transactiewisselvergoeding elke keer dat de uitgever een goedkeuring voor autorisatie ontvangt, elke keer dat de transactie-informatie tussen de banken van de twee partijen wordt gewist, en elke keer dat het geld daadwerkelijk wordt afgewikkeld. Nogmaals, deze bezuinigingen zijn nanoscopisch, maar ze stapelen zich op. De transactieverwerkingskosten van Mastercard stijgen zelfs van jaar tot jaar zelfs sneller dan binnenlandse beoordelingen.
De drie valuta’s waarin Mastercard het meeste zaken doet, zijn de Amerikaanse dollar, de euro en de Braziliaanse real.
Toekomstplannen
Mastercard ziet als een van de belangrijkste voordelen ten opzichte van opkomende betalingssystemen het vermogen om een multi-rail netwerk te zijn, dat binnenlandse, grensoverschrijdende, kaartgebaseerde en rekening-naar-rekening-transacties dekt. In de toekomst zal het bedrijf elk van deze kanalen blijven ontwikkelen en versterken. Voor de traditionele credit, debet, prepaid- en commerciële producten zal het bedrijf consumenten en financiële instellingen een grotere verscheidenheid aan opties blijven bieden, zowel wat betreft de producten zelf als wat betreft betalingsplannen en -systemen.
Mastercard International
De sleutel tot de groei van Mastercard is diversificatie over nieuwe markten. In 2018 groeide het aantal Britse banken dat deelnam aan de debetdienst Pay by Bank van het bedrijf tot zes. Frankrijk, Canada en tien andere landen zitten ook allemaal in de pijplijn. Het bedrijf werkt ook aan het uitbreiden van zijn diensten naar landen als India en heel Afrika, waar elektronische betaaldiensten minimaal zijn.
Sleuteluitdagingen
Hoewel Mastercard een dominante speler is in de wereldwijde betalingsdienstensector, staat het niettemin voor aanzienlijke uitdagingen. Een van de grootste is overheidsregulering; het bedrijf heeft in de loop van zijn geschiedenis te maken gehad met talloze antitrustzaken en de regelgeving verandert voortdurend in veel van de regio’s waarin Mastercard zaken doet. Het moet flexibel en waakzaam blijven om ervoor te zorgen dat zijn bedrijf floreert. Zeker gezien de internationale en grensoverschrijdende activiteiten van het bedrijf, is dit een cruciaal onderdeel van het voortdurende succes.
Behoud van het Mastercard-beroep
Mastercard moet doorgaan met het bieden van een verleidelijke en waardevolle reeks producten aan elk segment van zijn transactie-ecosysteem. Financiële instellingen moeten blijven geloven dat het in hun eigen belang is om kaarten met het Mastercard-logo uit te geven, terwijl handelaren moeten worden belet toeslagen op producten aan te rekenen om vergoedingen te compenseren. Ten slotte moeten kaarthouders het hele proces eenvoudig, efficiënt en concurrerend vinden in vergelijking met andere betalingssystemen.
Ten slotte moet Mastercard, gezien de intense concurrentie van zowel gevestigde rivalen als nieuwe technologieën en bedrijven, ervoor zorgen dat zijn aanbod op zijn minst gelijk is aan de concurrentie, zo niet superieur.