24 juni 2021 16:46
Er is een goede reden waarom het belang van het opnieuw in evenwicht brengen van een portefeuille wordt benadrukt. Met rebalancing kunt u niet alleen uw aandelen in aandelenfondsen en obligatiefondsen tegen een lagere prijs kopen, maar het dwingt u ook om tegen een hogere prijs te verkopen.
Herbalancering kan ook uw beleggingsrendement met een kwart procent of meer verhogen. Maar hoe maak je een 401 (k) in evenwicht te brengen portfolio?
Belangrijkste leerpunten
- Stel u bij het overwegen van uw activaspreiding voor dat de activa op al uw beleggingsrekeningen ook daadwerkelijk op één rekening staan.
- Beleggers hebben mogelijk een allocatie van 75% in aandelenfondsen en 25% in obligatiefondsen.
- De portefeuille moet vaak opnieuw in evenwicht worden gebracht omdat de aandelenfondsen mogelijk meer winnen dan de obligaties.
- Als gevolg hiervan moet een belegger fondsen of toekomstige bijdragen opnieuw toewijzen om het evenwicht te herstellen naar de initiële toewijzing van aandelen naar obligaties.
Kijk naar de hele investeringstaart
Een veelgemaakte fout die beleggers maken, is dat ze niet naar hun hele beleggingstaart kijken. Stel u bij het overwegen van uw activaspreiding voor dat de activa op al uw beleggingsrekeningen ook daadwerkelijk op één rekening staan. Het enige grote account omvat uw 401 (k), Roth of traditionele individuele pensioenrekening (IRA) en uw belastbare beleggingsmakelaardijrekening.
Stel je je investeringen en rekeningen voor als een aardbeien, bananen- en rabarbertaart. Je hebt niet een gedeelte voor de aardbeien, een ander voor de banaan en een derde voor de rabarber. Alle ingrediënten in uw rekeningen gaan naar de activaspreidingstaart.
Herbalanceringsvoorbeeld
Kendra is begin dertig en relatief agressief. Haar activaspreiding is 75% aandelenfondsen en 25% obligatiefondsen. Ze verdeelt haar drie aandelenfondsen gelijkelijk. Dit levert een activaspreiding van 25% op in elk beleggingsfonds. (Voor de algemene activaspreiding, die niet verwijst naar de allocatie van de verschillende deelnemingen binnen elk fonds.)
Kendra had twee aparte investeringsrekeningen met in elk verschillende investeringen. Haar activaspreiding is 75% aandelenfondsen en 25% obligatiefondsen.
Hier zijn de details voor elk van de rekeningen aan het begin van het jaar:
Rekening 1: 401 (k) $ 10.000:
- $ 5.000 Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)
- $ 5.000 Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBTLX)
Rekening 2: Fidelity Brokerage-investeringsrekening $ 10.000:
- $ 5.000 Fidelity Spartan Global Ex-US Index Fund (FSGDX)
- $ 5.000 Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)
Totale investeringsactiva = $ 20.000
Hier is een gedetailleerde uitsplitsing van haar totale activaspreiding in de beleggingsportefeuille, inclusief rekeningwaarden:
- 75% aandeleninvesteringen: $ 15.000
- 25% obligatiebeleggingen: $ 5.000
Haar portefeuille was aan het begin van het jaar perfect in balans. Tegen het einde van het jaar gingen sommige fondsen vooruit, terwijl andere achterbleven.
Dit is hoe haar activawaarden eruit zagen op 31 december.
Rekening 1: 401 (k) $ 11.150:
- $ 5.900: Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)
- $ 5.250: Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBTLX)
Rekening 2: Fidelity Brokerage Investment Account $ 10.900:
- $ 5.300: Fidelity Spartan Global ex US Index Fund (FSGDX)
- $ 5.600: Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)
Tegen het einde van het jaar groeide, als gevolg van de veranderingen in de activawaarden, de waarde van haar investeringsportefeuille van $ 20.000 tot $ 22.050 voor een jaarlijkse vermogensgroei van 10,25%. Aan het einde van het jaar werd haar activaspreiding:
- 76,2% aandelenbeleggingen: $ 16.800
- 23,8% obligatiebeleggingen: $ 5.250
In overeenstemming met haar favoriete activaspreiding, moet de nieuwe portefeuillewaarde per activaklasse zijn:
- 75% aandelenbeleggingen: $ 16.537,50
- 25% obligatiebeleggingen: $ 5.512,50
Het doel van activaherverdeling is om de activaklassepercentages terug te brengen naar de vooraf bepaalde activaspreiding.
Idealiter zal Kendra in januari het evenwicht herstellen om terug te keren naar haar oorspronkelijke activaspreiding. Ze weet niet zeker hoe ze optimaal geld moet kopen en verkopen om haar 401 (k) -rekening opnieuw in evenwicht te brengen. Tot nu toe hebben we gekeken naar haar totale beleggingsportefeuille. Laten we nu het 401 (k) -account uitbreken.
De 401 (k) opnieuw in evenwicht brengen
Na opnieuw in evenwicht te zijn gebracht naar de oorspronkelijke 25% in elk beleggingsfonds, moet het 401 (k) -account als volgt worden gewaardeerd:
- $ 5.512 ($ 22.050 * 0,25): Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)
- $ 5.512 ($ 22.050 * 0,25): Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBTLX)
Dit is de waarde van het 401 (k) -account voordat het opnieuw in evenwicht wordt gebracht:
- $ 5.900: Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)
- $ 5.250: Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBTLX)
Om terug te keren naar de oorspronkelijke activaspreiding van $ 5.900, zou Kendra $ 388 aan aandelen in het Vanguard Total Stock Market Index Fund ($ 5.512 – $ 5.900) moeten verkopen om terug te keren naar de gewenste 25% van de totale portefeuillewaarde van $ 5.512. Ze zou $ 262,50 van het Vanguard Total Bond Market Index Fund moeten kopen om het doel van 25% activaspreiding of $ 5.512 waarde ($ 5.512 – $ 5.250) te bereiken.
Het opnieuw in evenwicht brengen is eenvoudig. U bepaalt het bedrag dat van elk fonds moet worden gekocht of verkocht om terug te keren naar de gewenste activaspreiding. Bij een 401 (k) koopt of verkoopt u het juiste aantal aandelen via het handelsplatform van de rekening.
Als u geen aandelen wilt kopen en verkopen om terug te keren naar de gewenste allocatie, kunt u uw toekomstige bijdragen aanpassen om meer bij te dragen aan het Vanguard Total Bond Market Index Fund en de bijdrage aan het Vanguard Total Stock Market Index Fund verlagen.
In 2020 en 2021 is de maximale contributielimiet voor een 401 (k) – als werknemer – $ 19.500, zoals bepaald door de Internal Revenue Service (IRS). Voor degenen die 50 jaar of ouder zijn, is een extra inhaalbijdrage van $ 6.500 per jaar toegestaan voor 2020 en 2021.
Afhankelijk van hoe de markten in het daaropvolgende jaar presteren, zal dit in de loop van de tijd uw beleggingswaarden naar de gewenste activaklassepercentages brengen.
Het komt neer op
Herbalancering is geen exacte wetenschap. Aangezien activawaarden dagelijks veranderen, zelfs als u één keer per dag opnieuw in evenwicht brengt, zal er tegen de volgende dag een lichte afwijking zijn in uw activaspreiding. Een activaspreiding die “goed genoeg” is, is dus passend. Omdat Kendra’s portfolio niet al te ver van het doel af was, zou ze kunnen overwegen om niets te doen en een paar maanden te wachten voordat ze de beslissing om het evenwicht te herstellen opnieuw bekijkt.