Hoe moet ik de financiële overzichten van een bedrijf analyseren?
Het betaamt beleggers om te profiteren van de schat aan informatie die in de financiële overzichten van een bedrijf wordt verstrekt om hen te helpen het bedrijf als een potentiële investering te beoordelen. In termen van algemene winstgevendheid is het nettoresultaat het voor de hand liggende uitgangspunt bij het analyseren van een financieel overzicht. Dit bedrag in dollars op de winst-en-verliesrekening van een bedrijf is een uitstekende indicator van de winstgevendheid omdat het een waarde geeft aan het bedrag dat een bedrijf binnenkrijgt, zodra alle productiekosten, afschrijvingen, belastingen, rente en andere uitgaven zijn afgetrokken. Het netto-inkomen mag echter niet uitsluitend worden gebruikt bij het evalueren van een bedrijf.
Operationele winstmarge
De operationele winstmarge is een andere belangrijke indicator van winstgevendheid en efficiëntie die het bedrag vergelijkt dat een bedrijf verdient vóór rente, en de belastingen op verkopen worden berekend. De marge helpt analisten en potentiële investeerders in te schatten hoe succesvol bedrijfsmanagers zijn in het beheersen van uitgaven en het genereren van inkomsten. Een hoge bedrijfswinstmarge geeft sterk aan dat een bedrijf slim met kosten omgaat en omzet genereert.
Beoordelen van aandelenkoers en winstgevendheid voor aandeelhouders
Jaarrekeningen kunnen worden gebruikt om de aandelenkoers van het bedrijf en de winstgevendheid voor aandeelhouders te beoordelen. Bij dit proces zijn verschillende statistieken nuttig. De winst per aandeel (WPA) is een indicator van het rendement op investering en geeft de winstgevendheid per aandeel van een bedrijf weer. De koers-winstverhouding (P / E) gebruikt de EPS van een aandeel, vergeleken met de huidige aandelenkoers, voor evaluatiedoeleinden. De koers / boekwaarde-ratio (P / B) wordt beschouwd als een fundamentele waarde voor beleggers, aangezien deze de marktwaardering van het bedrijf in relatie tot de intrinsieke waarde onthult.
Uitbetalingsratio dividend
De dividenduitkeringsratio is een andere nuttige maatstaf die de groei, financiële stabiliteit en het rendement van aandeelhouders van een bedrijf meet. De dividenduitkeringsratio berekent het percentage van de bedrijfswinsten dat wordt uitgekeerd aan aandelenbeleggers, in de vorm van dividenden. Hoe hoger de verhoudingswaarde, hoe betrouwbaarder de winst van een bedrijf de dividenduitkeringen kan ondersteunen en hoe stabieler een bedrijf wordt geacht te zijn. Ingehouden winsten, het aantal winsten dat niet als dividend aan aandeelhouders wordt uitgekeerd, laat zien welk deel van de winst een bedrijf herinvesteert in de uitbreiding van zijn bedrijf.
Activa en passiva
De uitsplitsing van activa en passiva op de balans van een bedrijf biedt investeerders een betrouwbaar momentopname van de algehele financiële gezondheid van het bedrijf, evenals van zijn schuldsituatie. Schuldratio’s, zoals de huidige ratio, die kan worden berekend op basis van de informatie in de financiële overzichten, stellen analisten in staat om te beoordelen of een bedrijf in staat is om met uitstaande schulden om te gaan. Grote investeringsuitgaven kunnen worden gebruikt om de huidige financiële toestand van een bedrijf te evalueren en kunnen het groeipotentieel telegraferen.