Verminderd kapitaal
Wat is een verminderd kapitaal?
Een verminderd kapitaal is een balansvoorwaarde waarbij het totale kapitaal van een bedrijf lager wordt dan de nominale waarde van het aandelenkapitaal.
In tegenstelling tot activa met een bijzondere waardevermindering, die nooit hun waarde kunnen terugkrijgen, kan verminderd kapitaal worden gecorrigeerd zodra het totale kapitaal terugkeert naar een niveau dat hoger is dan de nominale waarde van het aandelenkapitaal.
Verminderd kapitaal verklaard
Net als bij een bijzondere waardevermindering van een actief, wat een permanente vermindering van de waarde van het actief van een bedrijf is, kan ook het kapitaal van een bedrijf worden aangetast. Verminderd kapitaal beïnvloedt de balans van een bedrijf wanneer het eigen vermogen minder waard is dan de nominale waarde van de aandelen.
Wat veroorzaakt een verminderd kapitaal?
Een verminderd kapitaal kan het resultaat zijn van een onderneming die verliezen lijdt en waarvan de ingehouden winsten negatief zijn. Deze negatieve inkomsten worden ook wel een ingehouden tekort genoemd. Ingehouden winsten worden beïnvloed door dividenduitkeringen, dus als een bedrijf te veel aan dividenden uitkeert, kan dit een negatief saldo in de verminderde winst veroorzaken. Oprichtingswetten verbieden bedrijven vaak om dividend uit te keren voordat ze een tekort aan ingehouden winsten kunnen wegwerken.
In tegenstelling tot de bijzondere waardevermindering van een actief dat zich nooit herstelt, kan een verminderd kapitaal zichzelf natuurlijk omkeren wanneer het totale kapitaal van een bedrijf weer stijgt en hoger is dan de nominale waarde van het aandelenkapitaal.
In tegenstelling tot activa met een bijzondere waardevermindering (die nooit hun waarde kunnen terugkrijgen), kan verminderd kapitaal worden gecorrigeerd zodra het totale kapitaal terugkeert naar een niveau dat hoger is dan de nominale waarde van het aandelenkapitaal.
Met betrekking tot de kapitaalrekeningen van een bank of trustmaatschappij betekent verminderd kapitaal dat lasten of verliezen voldoende waren om al hun voorzieningen voor verliezen op leningen en leasings, onverdeelde winsten, overtollig fonds en alle andere kapitaalreserves te elimineren. De lasten of verliezen hebben het boekbedrag van het aandelenkapitaal onder de nominale waarde van het aandelenkapitaal gebracht.
Snel feit
Een bank of trustmaatschappij kan gedwongen worden te liquideren als een ernstig verminderd kapitaal wordt veroorzaakt door buitensporige kredietverliezen.
Hoe een verminderd kapitaal te verhelpen?
In een situatie waarin een ernstig verminderd kapitaal het gevolg is van buitensporige kredietverliezen en andere gebrekkige praktijken, zal een bank of trustmaatschappij door regelgevende instanties worden ingeschakeld om het tekort aan te vullen door nieuw kapitaal aan te trekken, gewoonlijk binnen 90 dagen na opzegging, of door liquidatie.
Belangrijkste leerpunten
- Verminderd kapitaal treedt op wanneer het totale kapitaal van een bedrijf lager wordt dan de nominale waarde van het aandelenkapitaal.
- Verminderd kapitaal is een symptoom van negatieve ingehouden winsten, wat kan gebeuren als een bedrijf een buitensporig bedrag aan dividenden uitgeeft.
- Verminderd kapitaal kan worden teruggedraaid zodra het totale kapitaal toeneemt en de nominale waarde van de aandelenkapitaal overtreft.
Een mogelijkheid om het tekort aan te vullen is dat de raad van bestuur de gewone aandeelhouders een aanslag laat heffen die voldoende is om het aandelenkapitaal te herstellen. Als aandeelhouders de aanslagen niet binnen een bepaald tijdsbestek betalen, kan de raad van bestuur ervoor kiezen genoeg aandelen van de aandeelhouder te verkopen om de aanslag te innen.