Voordelen voor actieve handelaren die integreren

Naarmate handel toegankelijker wordt, als gevolg van de toename van online en discountmakelaars, nemen meer mensen deel aan de aandelenmarkt. Als particulier of eenmanszaak kunnen handelaren echter niet profiteren van enkele van de belastingvoordelen en activabeschermingsstrategieën die bedrijven ter beschikking staan.

Werken als een onafhankelijke handelaar kan voor individuen een manier zijn om extra inkomen te verdienen, of mogelijk zelfs een eenmanszaak, in aanmerking komen voor de status van handelaar of handelen via een zakelijke entiteit.

Voor de actieve handelaar biedt het opzetten van een legale handelsonderneming vaak de beste fiscale behandeling en vermogensbescherming.

Fiscale behandeling voor handelaren

Volgens de Internal Revenue Service (IRS) is handelen geen zakelijke activiteit. In feite worden alle inkomsten uit handel beschouwd als onverdiend of passief inkomen.  Dit veronderstelt – vanuit het perspectief van de IRS – dat individuen investeerders zijn en dat alle handelsactiviteiten worden gedaan voor kapitaalopbouw op de lange termijn(in plaats van te betalen voor kortlopende verplichtingen).  Om deze reden, tenzij een persoon in aanmerking kan komen voor de status van handelaar, zal hij worden behandeld als elke andere belastingaangevende persoon.

Inkomsten uit handel kunnen ook niet worden verminderd door bij te dragen aan een individuele pensioenrekening (IRA) of een pensioenfonds.  Het enige voordeel om als passieve handelaar te worden beschouwd, is dat de inkomsten uit de handel niet onderworpen zijn aan aanvullende belastingen voor zelfstandigen.  Daarna zijn de aftrekposten hetzelfde als wat normaal wordt toegekend aan W-2-loontrekkenden (doorgaans beperkt tot hypotheekrente, onroerendgoedbelasting en aftrek voor liefdadigheidsinstellingen).  De bedragen van de meeste inhoudingen zijn beperkt tot een percentage van het gecorrigeerde bruto-inkomen.

Omdat handelen door de IRS niet als een zakelijke activiteit wordt beschouwd, komen alle uitgaven die nodig zijn om te handelen niet in aanmerking als belastingaftrek. Voor de meeste actieve handelaren kunnen de kosten van benodigdheden – zoals onderwijs, een handelsplatform, software, internettoegang, computers, enz. – aanzienlijk zijn.

Voor de meeste handelaren is het grootste belastingprobleem waarmee ze worden geconfronteerd, dat aftrekposten voor handelsverliezen beperkt zijn tot winsten. Daarna kan slechts $ 3.000 worden afgetrokken van het gewone inkomen. In een jaar waarin de netto vermogensverliezen hoger zijn dan $ 3.000, kunnen individuen slechts $ 3.000 van dat verlies per jaar verrekenen met toekomstige inkomsten.

Mogelijke belastingmaatregelen voor handelaren

Om dit soort fiscale behandeling te vermijden, proberen sommige actieve handelaren in aanmerking te komen voor de status van handelaar.  (De vereisten voor het bereiken van de status van handelaar zijn uiteengezet in IRS-publicatie 550.) 

Een gekwalificeerde handelaar mag een Schedule C-formulier indienen en zakelijke uitgaven aftrekken, waaronder onderwijs, entertainment, margerente en andere handelsgerelateerde uitgaven.  Gekwalificeerde handelaren kunnen ook eenaftrek van artikel 179 krijgen voor apparatuur die bij handelsactiviteiten wordt gebruikt.  Ten slotte kan een gekwalificeerde handelaar kiezen voor een Section 475 (f) -verkiezing (ook wel de mark-to-market (MTM) -verkiezing genoemd).

Mark-to-market (MTM) -boekhouding stelt gekwalificeerde handelaren in staat hun vermogenswinsten en verliezen om te zetten in gewone inkomsten en verliezen.  Op de laatste dag van het jaar wordt aangenomen dat alle posities tegen marktwaarde zijn verkocht en wordt een hypothetische winst of verlies berekend. Voor het volgende jaar wordt de basis voor elk van deze posities berekend door aan te nemen dat ze ook tegen marktwaarde zijn gekocht. De hypothetische winsten en verliezen aan het einde van het jaar worden voor belastingdoeleinden opgeteld bij de werkelijke winsten en verliezen. 

Omdat winsten en verliezen onder MTM worden beschouwd als gewoon inkomen, worden alle verliezen in mindering gebracht in het jaar waarin ze zich voordoen. Onder MTM zijn handelaren niet gebonden aan debeperkingvan het netto vermogensverlies van $ 3.000;ze kunnen alle verliezen aftrekken in het jaar dat ze zich voordoen, wat de maximale belastingvermindering in het lopende jaar oplevert. Sommige handelaren zullen ook voor MTM kiezen om de 30-dagen wash-sale-regel te vermijden, die aftrekposten op “in wezen identieke” effecten die binnen 30 dagen voor of na een verkoop worden gekocht, diskwalificeert.

Hoe de IRS een gekwalificeerde handelaar definieert

In IRS Publication 550 en Revenue Procedure 99-17 en 99-49 heeft de IRS algemene richtlijnen opgesteld die richtlijnen geven met betrekking tot de activiteiten die handel als een bedrijf kwalificeren.  Om als handelaar in effecten zaken te kunnen doen, moet iemand voltijds handelen en het grootste deel van zijn of haar inkomen uitdaghandel halen.  Volgens de IRS is een handelaar iemand die aanzienlijk en continu handelt om te profiteren van de kortetermijnfluctuaties in effectenprijzen. 

Handelaren zijn individuen die dagelijks meerdere transacties uitvoeren om te profiteren van intraday marktschommelingen en dit het hele jaar door continu doen. Ze besteden een aanzienlijke hoeveelheid tijd aan het documenteren en onderzoeken van transacties en strategieën en maken aanzienlijke kosten om hun bedrijf uit te voeren. Hoewel dit niet specifiek vereist is, zullen de meeste gekwalificeerde handelaren dagelijks meerdere transacties openen en sluiten en hun posities minder dan 30 dagen aanhouden.

Voor actieve handelaren zijn de voordelen van kwalificatie duidelijk, maar deze richtlijnen staan ​​open voor interpretatie door de IRS en de rechtbanken. In werkelijkheid komt slechts een klein percentage van de individuen in aanmerking voor deze IRS-status.

Vorm een ​​afzonderlijke bedrijfsentiteit

Als u niet in aanmerking komt voor de status van gekwalificeerde handelaar, is een andere manier om ervoor te zorgen dat u een vergelijkbare fiscale behandeling krijgt, het creëren van een afzonderlijke bedrijfsentiteit via welke u uw handelsactiviteiten zult uitvoeren. Door een naamloze vennootschap  (LLC) of commanditaire vennootschap op te richten, kunt u dezelfde fiscale behandeling krijgen als een gekwalificeerde handelaar zonder dat u hiervoor in aanmerking hoeft te komen.

Dit type juridische entiteit krijgt meestal minder controle door de IRS. Het is onwaarschijnlijk dat iemand de moeite en de kosten van de oprichting van de entiteit zou moeten doorstaan, tenzij ze zich inzetten om als een zakelijke onderneming te handelen.

Het is buitengewoon moeilijk voor individuen om een ​​verkiezing, zoals MTM, te wijzigen als deze eenmaal is gekozen. Als het voor het bedrijf een voordeel is om de boekhoudmethoden of de juridische structuur te wijzigen, kan de entiteit eenvoudig worden ontbonden en dienovereenkomstig opnieuw worden gevormd.

Meer succes is gelijk aan meer entiteiten

Voor zeer succesvolle handelaren kunnen sommige financiële adviseurs voorstellen om een ​​bedrijfsstructuur te vormen die meerdere entiteiten omvat, als een manier om de belasting- en beschermingsvoordelen die aan het bedrijf worden geboden te maximaliseren. Hoewel de feitelijke structuur wordt bepaald door de financiële doelen van een persoon, omvat dit type juridische bedrijfsstructuur meestal een C-onderneming, die bestaat om de algemene partner of het leidinggevende lid van verschillende naamloze vennootschappen te zijn.  Op deze manier kunnen extra inkomsten worden overgedragen aan de vennootschap (meestal tot 30% van de inkomsten) via een gecontracteerde beheervergoeding om te profiteren van de beschikbare aanvullende fiscale strategieën.

Om bijvoorbeeld studiekosten te financieren of kinderen belastingvrij geld te geven, kunnen gezinsleden werknemer worden. Het bedrijf kan dan profiteren van aftrekbare salarissen en educatieve uitgaven, terwijl het ook socialezekerheids- en Medicare-accounts opbouwt. Er kunnen medische vergoedingsplannen worden opgesteld om alle soorten electieve gezondheidszorgprocedures en medische verzekeringspremies te financieren. Pensioenrekeningen zoals individuele pensioenrekeningen (IRA’s) en 401 (k) -plannen kunnen worden overgedragen naar een 401a, een type pensioenfonds dat jaarlijkse bijdragen toestaat en die nooit toegankelijk is voor schuldeisers of via een juridische claim.  Omdat het bedrijf belasting betaalt over het netto-inkomen, is het doel om zoveel mogelijk uitgaven te betalen met dollars vóór belastingen en om het belastbare inkomen tot een minimum te beperken.

Dit type bedrijfsstructuur biedt ook uitstekende activabescherming omdat het het bedrijf van het individu scheidt. Langetermijnactiva kunnen worden aangehouden door andere naamloze vennootschappen die boekhoudmethoden kunnen gebruiken die beter geschikt zijn voor investeringen. Alle activa worden beschermd tegen schuldeisers en de wettelijke verplichtingen van het individu omdat ze worden gehouden door afzonderlijke juridische entiteiten.

De hoeveelheid rechtsbescherming wordt echter bepaald door de staatswet. Veel adviseurs stellen voor om de entiteit in de staat Nevada op te richten vanwege het ontbreken van vennootschapsbelasting, de flexibiliteit om orders te wijzigen als enige remedie door schuldeisers, de anonimiteit van het niet hoeven vermelden van aandeelhouders en de benoeming van bedrijfsfunctionarissen.

Het komt neer op

Hoewel handelen via een complexe juridische structuur duidelijke voordelen heeft, kan het ook een aanzienlijke hoeveelheid complexiteit toevoegen aan iemands persoonlijke zaken. Voor handelaren die consequent winstgevend zijn geweest – maar niet in aanmerking kunnen of willen komen voor de status van handelaar – is handelen via een eenvoudig bedrijf essentieel.

Als u een pensioenfonds wilt oprichten om belastingen uit te stellen, salarissen aan dierbaren te betalen of aanzienlijke medische kosten belastingvrij terug te verdienen, dan is de extra complexiteit een goede afweging om de voordelen van een samengestelde structuur te benutten. Hoe dan ook, om de beste fiscale behandeling en juridische bescherming te krijgen, is het in uw beste belang om financiële professionals te spreken die de oprichting en werking van deze entiteiten voor handelaren begrijpen.