Voor inflatie gecorrigeerd rendement
Wat is het voor inflatie gecorrigeerde rendement?
Het voor inflatie gecorrigeerde rendement is de maatstaf voor het rendement dat rekening houdt met het inflatiepercentage van de tijdsperiode. Het doel van de voor inflatie gecorrigeerde rendementsmaatstaf is om het rendement van een investering te onthullen na het wegnemen van de effecten van inflatie.
Door de effecten van inflatie uit het rendement van een investering te verwijderen, kan de investeerder het werkelijke verdienpotentieel van de zekerheid zien zonder externe economische krachten. Het voor inflatie gecorrigeerde rendement wordt ook wel het reële rendement genoemd.
Belangrijkste leerpunten
- Het voor inflatie gecorrigeerde rendement verklaart het effect van inflatie op de prestaties van een belegging in de loop van de tijd.
- Ook bekend als het reële rendement, biedt het voor inflatie gecorrigeerde rendement een meer realistische vergelijking van de prestaties van een investering.
- Inflatie zal de omvang van een positief rendement verlagen en de omvang van een verlies vergroten.
Inzicht in op inflatie gecorrigeerd rendement
Het voor inflatie gecorrigeerde rendement is nuttig om investeringen te vergelijken, vooral tussen verschillende landen, omdat het inflatiepercentage van elk land in het rendement wordt verrekend. In dit scenario kan een belegger, zonder te corrigeren voor inflatie over internationale grenzen heen, sterk verschillende resultaten behalen bij het analyseren van de prestaties van een belegging. Het voor inflatie gecorrigeerde rendement dient als een meer realistische maatstaf voor het rendement van een investering in vergelijking met andere investeringen.
Stel bijvoorbeeld dat een obligatiebelegging naar verluidt 2% heeft verdiend in het voorgaande jaar. Dit lijkt een winst. Stel dat de inflatie vorig jaar 2,5% bedroeg. In wezen betekent dit dat de investering de inflatie niet bij kon houden en effectief 0,5% verloor.
Stel ook een aandeel dat vorig jaar 12% opleverde en de inflatie 3% was. Een geschatte schatting van het reële rendement is 9%, of het gerapporteerde rendement van 12% verminderd met het inflatiebedrag (3%).
Formule voor het berekenen van het voor inflatie gecorrigeerde rendement
Om het voor inflatie gecorrigeerde rendement te berekenen, zijn drie basisstappen nodig. Ten eerste moet het rendement op de investering worden berekend. Ten tweede moet de inflatie voor de periode worden berekend. En ten derde moet het inflatiebedrag meetkundig worden gedekt door het rendement van de investering.
Voorbeeld van een voor inflatie gecorrigeerd rendement
Stel dat een belegger op 1 januari van een bepaald jaar een aandeel koopt voor $ 75.000. Aan het einde van het jaar, op 31 december, verkoopt de belegger de aandelen voor $ 90.000. In de loop van het jaar ontving de belegger $ 2.500 aan dividenden. Aan het begin van het jaar stond de consumentenprijsindex (CPI) op 700. Op 31 december stond de CPI op 721.
De eerste stap is om het rendement van de investering te berekenen met behulp van de volgende formule:
- Rendement = (Eindprijs – Beginprijs + dividenden) / (Beginprijs) = ($ 90.000 – $ 75.000 + $ 2.500) / $ 75.000 = 23,3% procent.
De tweede stap is om het inflatiepeil over de periode te berekenen met behulp van de volgende formule:
- Inflatie = (eind-CPI-niveau – begin-CPI-niveau) / begin-CPI-niveau = (721-700) / 700 = 3 procent
De derde stap is om het inflatiebedrag geometrisch terug te schroeven met behulp van de volgende formule:
- Voor inflatie gecorrigeerd rendement = (1 + voorraadrendement) / (1 + inflatie) – 1 = (1,233 / 1,03) – 1 = 19,7 procent