Internationale ETF
Wat is een internationale ETF?
Een International Exchange Traded Fund ( ETF ) is een ETF die specifiek belegt in buitenlandse effecten. De focus kan mondiaal, regionaal of op een specifiek land zijn en kan aandelen of vastrentende effecten houden.
Belangrijkste leerpunten
- International ETF is een exchange traded fund dat gespecialiseerd is in buitenlandse effecten.
- Een internationale ETF kan wereldwijde markten volgen of een landspecifieke referentie-index volgen.
- ETF’s die beleggen in aandelen of obligaties van minder ontwikkelde landen, worden ETF’s van opkomende markten of frontiermarkten genoemd.
- Beleggers kunnen deze ETF’s gebruiken om de geografische en politieke risico’s die aan hun portefeuilles zijn verbonden, te diversifiëren.
Inzicht in internationale ETF’s
Internationale ETF’s worden doorgaans passief belegd rond een onderliggende referentie-index, maar de index kan aanzienlijk verschillen van fondsbeheerder tot fondsbeheerder. Sommige fondsen, vooral die met een brede mondiale voetafdruk of die in landen met geavanceerde economieën beleggen, kunnen voor een sterke diversificatie zorgen door in honderden bedrijven te beleggen.
ETF’s die in een enkel ander land beleggen, kunnen hogere risico’s met zich meebrengen dan internationale ETF’s die hun beleggingen over veel landen spreiden. Als een enkel land een grote recessie of andere financiële problemen doormaakt, kan een ETF die alleen in daar gevestigde effecten belegt, een groot prestatietekort hebben. Internationale ETF’s worden steeds populairder bij Amerikaanse beleggers te midden van een sterke wereldwijde groei. Vooruitgang in de globalisering en financiële regulering hebben meer financiële markten geopend voor externe investeringen. Over het algemeen zijn de kostenratio’s voor internationale ETF’s doorgaans hoger dan het gemiddelde vanwege de hogere kosten om in het buitenland te investeren.
ETF’s in opkomende markten
Voor Amerikaanse beleggers kunnen internationale fondsen beleggingen in ontwikkelde, opkomende markten of frontiermarktbeleggingen in een reeks activaklassen omvatten. Deze fondsen kunnen verschillende niveaus van risico en rendement bieden. Naast landspecifieke overwegingen worden internationale fondsen beheerd in verschillende activaklassen. Schuld- en aandelenfondsen zijn de twee meest voorkomende, die een breed beleggingsuniversum bieden. Amerikaanse beleggers die conservatievere posities willen innemen, kunnen beleggen in het aanbod van staats- of bedrijfsschulden. Aandelenfondsen bieden gediversifieerde portefeuilles van aandelenbeleggingen die kunnen worden beheerd voor verschillende doelstellingen. Asset-allocatiefondsen die een mix van schuld en eigen vermogen bieden, kunnen zorgen voor meer evenwichtige investeringen met de mogelijkheid om te investeren in bepaalde regio’s van de wereld.
Voorbeeld: de Vanguard Total International Stock ETF
De Vanguard Total International Stock ETF (NASDAQ: VXUS ) werd gelanceerd in 2011 en belegt in wereldwijde aandelen, met uitzondering van Amerikaanse aandelen. Sinds de oprichting heeft VXUS beleggers een rendement op jaarbasis van ongeveer 4% opgeleverd door de prestaties te volgen van wereldwijde bedrijfsaandelen die zijn genoteerd aan de FTSE Global All Cap ex US Index. De beoogde referentie-index volgt large, mid- en small-capaandelen van bedrijven die buiten de Verenigde Staten actief zijn.
De internationale aandelen die binnen VXUS worden aangehouden, bieden beleggers een unieke kans om een portefeuille te diversifiëren in zowel ontwikkelde als opkomende markten over de hele wereld. De aandelenbewegingen van in het buitenland gevestigde bedrijven hebben niet altijd een directe correlatie met binnenlandse aandelenkoersen, waardoor beleggers de kans krijgen om te profiteren van marktbewegingen die kunnen verschillen van verschuivingen op Amerikaanse aandelenmarkten.
De Vanguard Total International Stock ETF belegt ten minste 95% van al het fondsvermogen in een poging de prestatie van de FTSE Global All Cap ex US Index na te bootsen. VXUS is het zwaarst gewogen in Europa, met 38,6% belegd in de regio, gevolgd door 28,7% in de Pacific, 25,6% in opkomende markten en 6,1% in Noord-Amerika. Topposities volgen het voorbeeld van de doelindex van het fonds, waaronder Nestlé, Tencent Holdings en Samsung Electronics.