InterNotes®
Wat zijn InterNotes®?
InterNotes® is een product dat wordt verkocht door de investeringsbank, Incapital LLC. Het doel is om bedrijfsschuldbewijzen toegankelijker te maken voorparticuliere beleggers door investeringen in stappen van $ 1.000 toe te staan. Het bedrijf werd in 1999 opgericht door Thomas S. Ricketts met als missie investeerders toegang te bieden tot nieuwe bedrijfsobligaties die zijn uitgegeven door bedrijven in een breed scala van sectoren, waaronder de financiële dienstverlening, telecommunicatie en auto-industrie.
Belangrijkste leerpunten
- InterNotes® is een platform voor het kopen van bedrijfsobligaties.
- Het wordt op de markt gebracht voor particuliere beleggers en benadrukt het gebruiksgemak.
- InterNotes® bevat gemaksgeoriënteerde functies zoals kleine investeringsgroottes vooraf, diverse looptijden en rentebetalingsschema’s, en een “overlevingsoptie” om te helpen bij vermogensplanning.
InterNotes® begrijpen
Het concept achter InterNotes® is om kleinere beleggers gemakkelijk toegang te geven tot de markt voor bedrijfsobligaties. Veel bedrijfsobligaties kunnen worden gekocht via het InterNotes®-platform, dat wordt verkocht via een verscheidenheid aan financiële makelaars-handelaars. De obligaties die via InterNotes® worden verkocht, zijn geprijsd zonder enige premie of korting, en er wordt geen opgebouwde rente betaald op het moment van aankoop.
Bij het beslissen welke obligaties ze willen kopen, kunnen beleggers die het InterNotes®-platform gebruiken, kiezen uit verschillende looptijden, couponrentes en rentebetalingsschema’s. De looptijden die via InterNotes® worden aangeboden, variëren van 1 jaar tot 30 jaar om flexibiliteit mogelijk te maken bij het rangschikken van vastrentende beleggingen op termijn om aan de specifieke behoeften van beleggers te voldoen. Nieuwe InterNotes® worden gedurende vijf werkdagen aangeboden tegen hetzelfde rentetarief, zodat beleggers potentiële obligatieaankopen kunnen onderzoeken zonder druk om een snelle beslissing te nemen.
Sommige InterNotes® zijn opvraagbaar, wat betekent dat de emittent ze vóór de vervaldatum kan terugbetalen. Opvraagbare obligaties worden vaak afgelost als de rente daalt. Calling dwingt de investeerder om de markt te betreden om te herinvesteren en ze kunnen andere effecten vinden die vergelijkbare winstvoorwaarden bieden.
Voorbeeld uit de echte wereld van InterNotes®
InterNotes® dragen hetzelfde type marktrisico als elke andere bedrijfsobligatie, die niet vaak gemakkelijk op secundaire markten wordt verkocht en de neiging zal hebben om in prijs te dalen als de rente stijgt. Ze zijn ook onderworpen aan het kredietrisico in het geval een emittent in gebreke blijft aan zijn schuldverplichtingen.
Een functie voor vermogensplanning die in de meeste InterNotes® is opgenomen, is een optie voor overlevenden. Met een optie voor nabestaanden kan de nalatenschap van de persoon bij overlijden van een belegger de effecten vóór de vervaldag tegen nominale waarde terugbetalen. Deze bepaling biedt meer flexibiliteit bij het doorgeven van vermogen aan erfgenamen, hoewel er beperkingen gelden voor de duur van het aanhouden van de obligatie voordat deze optie wordt uitgeoefend. Ook kan elke emittent de dollarwaarde van obligaties die vervroegd kunnen worden afgelost, beperken. Deze beperkingen vormen een stimulans voor beleggers om hun bezit over meerdere emittenten te spreiden.