Intraday Momentum Index (IMI)

Wat is de Intraday Momentum Index (IMI)?

De Intraday Momentum Index (IMI) is een technische indicator die aspecten van candlestick analyse combineert met de relatieve sterkte-index (RSI). De intraday-indicator is ontwikkeld door Tushar Chande om investeerders te helpen bij hun handelsbeslissingen.

Inzicht in de Intraday Momentum Index (IMI)

Beleggers gebruiken technische indicatoren om in te schatten wanneer een effect, zoals een aandeel, moet worden gekocht of verkocht. Technische analyse, waarbij gebruik wordt gemaakt van technische indicatoren, onderzoekt de relatie tussen de prijs en het volume van een effect over verschillende perioden. Indicatoren, zoals de relatieve sterkte-index en bollinger-banden, proberen koop- en verkoopsignalen te genereren zonder de fundamenten van een effect te onderzoeken. Als zodanig worden ze over het algemeen als nuttiger beschouwd voor kortetermijnhandelaren dan voor langetermijnbeleggers.

Het IMI kijkt naar de relatie tussen de openings- en sluitingskoers van een effect in de loop van de dag, in plaats van hoe de open- / sluitprijs varieert tussen dagen. Het combineert enkele kenmerken van de relatieve sterkte-index, namelijk de relatie tussen “up sluit” en “down sluit” en of er een indicatie is dat een aandeel overbought of oversold is, met candlestick charts. Candlestick-grafieken voor een bepaalde dag bevatten een ” echte body ” die de kloof tussen de open- en sluitkoers markeert, en prijspunten boven de hoge en lage, zogenaamde bovenste en onderste schaduwen.

Technische analisten kunnen de IMI gebruiken om te anticiperen wanneer een effect te veel of te veel wordt verkocht.

De IMI wordt berekend als de som van winsten op up-dagen gedeeld door de som van winsten op up-dagen plus de som van verliezen op down-dagen. Dit wordt vervolgens vermenigvuldigd met 100. Als het resulterende aantal groter is dan 70, wordt het effect als overgekocht beschouwd, terwijl een cijfer lager dan 30 betekent dat een effect te veel is verkocht. De belegger zal het IMI over een periode van dagen bekijken, waarbij 14 dagen het meest gebruikelijke tijdsbestek is om naar te kijken.

Voorbeeld van de Intraday Momentum Index

Laten we eens kijken naar de Intraday Momentum Index die wordt toegepast op de SPDR S&P 500 ETF (SPY):

De bovenstaande grafiek laat zien hoe oververkocht of overgekochte IMI-waarden koop- en verkoopsignalen op een populaire index kunnen genereren. Hoewel deze signalen niet altijd nauwkeurig zijn, kunnen ze een grotere mate van nauwkeurigheid bieden dan alleen het gebruik van de RSI. Veel handelaren combineren deze inzichten met andere vormen van technische analyse om hun kansen op een succesvolle transactie te maximaliseren. Ze kunnen bijvoorbeeld op zoek gaan naar oververkochte condities en een ontsnapping uit een chartpatroon voordat ze een longpositie innemen.