Inleiding tot het Series 65-examen

De Series 65, officieel bekend als het Uniform Investment Adviser Law Exam, is ontworpen om de kennis en het vermogen van een persoon om klanten te adviseren op het gebied van beleggen te testenen om algemene financiële concepten te bespreken.  Als je een basiskennis hebt van financiën, economie en beleggen, heb je een enorme voorsprong, maar komen ook verschillende wet- en regelgeving aan bod, waardoor studeren veel moeilijker wordt.

Wie heeft de Series 65 nodig?

Veel financiële instellingen hebben geregistreerde vertegenwoordigers nodig om beleggingsadvies te geven. Series 65 test het begrip van de kandidaten van financiële concepten en kwalificeert hen om beleggingsadvies te geven en hiervoor een vergoeding in rekening te brengen. De meeste toezichthouders op effecten van de staat hebben de Serie 65 vastgesteld als de minimumvereiste om een vertegenwoordiger van de beleggingsadviseur (IAR) te worden.

Geregistreerde beleggingsadviseurs (RIA’s) eisen dat deze vertegenwoordigers communiceren met huidige en potentiële klanten. Dus als u momenteel op zoek bent naar een carrière in een financiële adviesfunctie, kan Series 65 een aanwinst zijn voor uw cv. Als u het nog niet heeft, kan het een vereiste zijn dat u het krijgt als u eenmaal bent aangenomen. De test is minder moeilijk dan de meer uitgebreide aanduidingen en certificaten zoals de Certified Financial Planner (CFP) of Chartered Investment Counselor (CIC).

Wie heeft de Series 65 niet nodig?

Als u geen vergoeding in rekening brengt en u geeft niet regelmatig advies over zekerheden, dan heeft u waarschijnlijk geen Series 65-licentie nodig. Maar dit is zelden het geval.

Andere certificaten en licenties kunnen als voldoende training worden beschouwd in plaats van de Series 65 en stellen de houders vrij van het afleggen van dit examen. De meeste staten zullen u bijvoorbeeld vrijstellen van de Series 65 als u beschikt over de certificering van gecertificeerde financiële planner (CFP), aanwijzing als gecharterde financiële analist (CFA), financiële charteradviseur (ChFC), persoonlijke financiële specialist (PFS) of erkende investeringsadviseur (CIC).23

Als u in het bezit bent van een Series 7 en een Series 66 licentie, accepteren de meeste staten dit als een adequate training en is geen Series 65-examen vereist.  In zeldzame gevallen kan een vertegenwoordiger vrijstelling van het Series 65-examen aanvragen en toch een vertegenwoordiger van de beleggingsadviseur worden, maar 15 tot 20 jaar ervaring in het veld kan nodig zijn. Het is belangrijk op te merken dat u een goede reputatie moet hebben bij de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), die de examens beheert, en het is altijd noodzakelijk om de overheidsvoorschriften te raadplegen om er zeker van te zijn dat u in aanmerking komt voor vrijstelling.

Geschiktheid

U hoeft niet te worden in dienst van of gesponsord door een FINRA de website van FINRA. Dit examen is een van de meer basisexamens en vereist geen andere vereisten om in aanmerking te komen.

Na registratie heeft u 120 dagen de tijd om het examen af ​​te leggen voordat u zich opnieuw moet registreren;dit wordt uw examenvenster genoemd. Als u niet slaagt, kunt u het examen opnieuw afleggen na 30 dagen wachten. Maar als je drie keer faalt, moet je 180 dagen wachten, waarna je je opnieuw kunt registreren. Er is geen limiet aan het aantal examens dat een kandidaat kan afleggen.

De inhoud van het Series 65-examen

Het examen is een gesloten boek en behandelt onderwerpen als:

• Economische en zakelijke informatie (15%): economische cycli, financiële rapportage en soorten risico’s
• Investeringsvehikelkenmerken (25%): soorten investeringen, inclusief vastrentende waarden, aandelen en andere effecten, en de waardering hiervan
• Client beleggingsaanbevelingen en strategieën (30%): Typen clients, fiscale overwegingen, het ontwikkelen van een klantprofiel en het toepassen van uw begrip van de risico’s, en portfolio theorie
• Wetten, voorschriften en richtlijnen (30%): Federal Securities Acts, voorschriften, ethisch gedrag