Een beginnershandleiding voor groei-investeringen
Mensen hebben veel verschillende stijlen en smaken als het om geld gaat, maar uw geld laten groeien wordt doorgaans als het meest fundamentele beleggingsdoel beschouwd. De beste manier om dit doel te bereiken hangt af van factoren zoals de risicotolerantie en tijdshorizon van de belegger. Er zijn echter enkele belangrijke principes en technieken die van toepassing zijn op veel verschillende soorten beleggers en groeistrategieën.
Wat is investeren in groei?
Hoewel u uw geld kunt laten groeien door elk type rendement op uw kapitaal te ontvangen, zoals rentebetalingen van een depositocertificaat (CD) of obligatie, is een meer specifieke definitie van groei-investeringen het streven naar het vergroten van uw vermogen door middel van long- of shortposities. kapitaalgroei op termijn. Groei-investeringen worden doorgaans beschouwd als het “offensieve” deel van een beleggingsportefeuille, terwijl het “defensieve” deel gewijd is aan het genereren van inkomsten, belastingvermindering of kapitaalbehoud.
Als het om aandelen gaat, betekent ‘groei’ dat het bedrijf een aanzienlijk potentieel heeft voor kapitaalgroei, in tegenstelling tot waardebeleggen, waarbij analisten van mening zijn dat de prijs van de aandelen van het bedrijf lager wordt verhandeld dan zou moeten zijn om redenen die waarschijnlijk zullen veranderen in de nabije toekomst. Onafhankelijk onderzoek op beleggingsgebied bedrijf Morningstar classificeert alle aandelen en voorraad beleggingsfondsen als ofwel groei, waarde of gemengde (groei + waarde) beleggingen.
Populaire soorten groei-investeringen
Een paar belangrijke categorieën activa hebben historisch gezien het grootste groeipotentieel laten zien. Ze hebben allemaal betrekking op een of andere vorm van eigen vermogen, en ze brengen meestal een hoger risiconiveau met zich mee.
Soorten groei-investeringen zijn onder meer:
Small-Cap-aandelen
De grootte van een bedrijf is gebaseerd op zijn marktkapitalisatie of nettowaarde. Er is geen exacte, universele definitie van wat wordt beschouwd als ” small-cap ” in vergelijking met micro, mid- of large-cap, maar de meeste analisten classificeren elk bedrijf met een kapitalisatie tussen $ 300 miljoen en $ 2 miljard als een small-capbedrijf..
Bedrijven in deze categorie bevinden zich meestal nog in de beginfase van groei en hun aandelen hebben het potentieel voor een aanzienlijke prijsstijging. Small-capaandelen hebben historisch gezien hogere rendementen behaald dan hun blue-chip neven, maar ze zijn ook aanzienlijk volatieler en brengen een hoger risico met zich mee. Small-capaandelen hebben het ook vaak beter gedaan dan large-capaandelen tijdens perioden van herstel van recessies.
Technologie en gezondheidszorgaandelen
Bedrijven die nieuwe technologieën ontwikkelen of innovaties in de gezondheidszorg aanbieden, kunnen een uitstekende keuze zijn voor investeerders die op zoek zijn naar een home-run play in hun portefeuilles. De aandelen van bedrijven die populaire of revolutionaire producten ontwikkelen, kunnen in relatief korte tijd exponentieel in prijs stijgen.
De prijs van Pfizer ( PFE ) was bijvoorbeeld iets minder dan $ 5 per aandeel in 1994 voordat Viagra werd vrijgegeven. Deze kaskraker bracht de aandelenkoers van het bedrijf in de komende vijf jaar tot boven de $ 30 per aandeel, dankzij de goedkeuring van het medicijn door de FDA in 1998. Af en toe kan een groeiaandeel op een wilde rit gaan. Streamingmediabedrijf Roku ( ROKU ) steeg in de maanden na de eerste openbare aanbieding (IPO) in de herfst van 2017, maar trok zich slechts een paar maanden later terug naar de slotkoers vanaf de eerste handelsdag.
Speculatieve investeringen
Sensatiezoekers en speculanten zoeken naar risicovolle groei-instrumenten zoals stuiveraandelen, futures- en optiecontracten, vreemde valuta en speculatief onroerend goed zoals braakliggend land. Er zijn ook samenwerkingsverbanden voor olie- en gasboringen en private equity voor agressieve investeerders tussen hoge inkomensgroepen. Degenen die op dit gebied de juiste keuzes maken, kunnen een rendement op kapitaal zien van vele malen hun initiële investering, maar ze kunnen ook vaak elke cent van hun hoofdsom verliezen.
Onderzoek naar groeiaandelen
Er zijn verschillende sleutelfactoren waarmee rekening moet worden gehouden bij het evalueren van investeringsgroei. Het groeitempo, de hoeveelheid en het soort risico en andere elementen van beleggen spelen een substantiële rol in de hoeveelheid geld waarmee beleggers weglopen.
Als het om aandelen gaat, omvatten enkele van de gegevens die groei-investeerders en -analisten onderzoeken, het volgende:
Rendement op eigen vermogen (ROE)
ROE is een wiskundige uitdrukking van hoe efficiënt een bedrijf winst kan maken. Het wordt gekwantificeerd als een percentage dat het nettoresultaat van het bedrijf vertegenwoordigt (wat in dit geval betekent het inkomen dat overblijft nadat de preferente aandeelhouders zijn betaald maar voordat de dividenden in gewone aandelen worden betaald) gedeeld door het totale eigen vermogen van de aandeelhouders.
Als een bedrijf bijvoorbeeld een totaal eigen vermogen van $ 100 miljoen heeft, terwijl een ander bedrijf een eigen vermogen van $ 300 miljoen heeft en beide bedrijven een netto-inkomen voor het jaar hebben van $ 75 miljoen, dan levert het bedrijf met het kleinere eigen vermogen een hoger rendement op het eigen vermogen op. omdat het hetzelfde netto inkomen verdient met minder eigen vermogen.
Winst per aandeel (WPA) verhogen
Hoewel er verschillende soorten EPS zijn en de hoeveelheid geld die per aandeel wordt verdiend, niet het hele verhaal vertelt over hoe een bedrijf wordt geleid, doet een bedrijf waarvan de winst per aandeel in de loop van de tijd toeneemt, waarschijnlijk iets goed. Beleggers zoeken vaak bedrijven met een stijgende EPS, maar er moet verder onderzoek worden gedaan om ervoor te zorgen dat de EPS-cijfers het resultaat zijn van echte cashflow uit legitieme zakelijke transacties.
Verwachte inkomsten
Veel daghandelaren en kortetermijnbeleggers letten goed op de aankondigingen van verwachte winst, omdat deze zowel onmiddellijke als toekomstige effecten kunnen hebben op de aandelenkoers van een bedrijf. In feite maken veel beleggers geld met aankondigingen van inkomsten.
Als de verwachte inkomsten van een bedrijf bijvoorbeeld hoger uitvallen dan verwacht, zal de aandelenkoers vaak snel stijgen en vervolgens in de dagen daarna weer dalen. Maar consistente positieve verwachte winstrapporten zullen het aandeel in de loop van de tijd helpen stijgen.
Het komt neer op
Investeren in groei is een complex onderwerp dat vaak nauw samenhangt met andere onderwerpen zoals fundamentele analyse, technische analyse en marktonderzoek. Er zijn veel meer groeistrategieën die worden gebruikt door individuele en institutionele beleggers, en een volledige lijst ervan valt ver buiten het bestek van dit artikel. Raadpleeg uw makelaar of financieel adviseur voor meer informatie over groeistrategieën voor uw beleggingen.