Investeer via aandelencrowdfunding: risico’s en beloningen
Crowdfunding verwijst naar het inzamelen van geld bij het publiek (dwz de “menigte”), voornamelijk via online forums, sociale media en crowdfundingwebsites om een nieuw project of onderneming te financieren. Equity crowdfunding gaat nog een stap verder. In ruil voor relatief kleine bedragen aan contanten krijgen publieke investeerders een evenredig deel van het eigen vermogen in de zakelijke onderneming.
Voorheen haalden bedrijfseigenaren dergelijke fondsen op door te lenen van vrienden en familie, een banklening aan te vragen, een beroep te doen op angel-investeerders of door naar een private equity- of durfkapitaalfirma te gaan. Nu hebben ze met crowdfunding een extra optie.
Equity crowdfunding wint snel aan populariteit. Volgens onderzoek van Valuates Reports werd de wereldwijde crowdfundingmarkt in 2018 geschat op $ 10,2 miljard en zal deze naar verwachting in 2025 $ 28,8 miljard bedragen. Maar zoals bij elke manier van beleggen, heeft beleggen via aandelencrowdfunding zijn eigen risico’s en voordelen.
Risico’s van aandelencrowdfunding
Groter risico op uitval
Een bedrijf dat is gekapitaliseerd door middel van equity crowdfunding, loopt aantoonbaar een groter risico op mislukking dan een bedrijf dat is gefinancierd met risicokapitaal of andere traditionele middelen die doorgewinterde professionals bieden om een start-up door vroege ontwikkelingsuitdagingen te helpen. Het succes van een bedrijf kan niet worden verzekerd door louter financiering. Zonder een adequaat businessplan en ondersteunende structuur kunnen zelfs veelbelovende ondernemingen mislukken.
Fraude
Online forums en sociale media zijn bij uitstek geschikt voor equity crowdfunding omdat ze een groot bereik, schaalbaarheid, gemak en eenvoudige archivering bieden. Maar juist deze eigenschappen maken het voor oplichters ook gemakkelijk om dubieuze ondernemingen op te zetten om equity crowdfunding aan te trekken van naïeve of nieuwe investeerders. Sla nooit de stap van het uitvoeren van due diligence over bij een investering die u overweegt.
Jaren om te materialiseren
Elke belegger verwacht een toekomstig rendement. Het kan echter vele jaren duren voordat het rendement van door crowdfunding gefinancierde aandelenkapitaal wordt gerealiseerd. Het management kan bijvoorbeeld afwijken van het businessplan of moeite hebben met het opschalen van het bedrijf. Na verloop van tijd kan dit eerder leiden tot kapitaaluitholling dan tot het creëren van welvaart. Er kunnen alternatieve kosten aan uw investering zijn verbonden waarmee u rekening moet houden, aangezien hiermee kapitaal wordt vastgehouden dat elders kan worden gebruikt.
Beveiliging van het Crowdfunding-portaal of -platform
In de afgelopen jaren hebben hackers een alarmerend vermogen getoond om in te breken in schijnbaar ondoordringbare gegevensopslagplaatsen van toonaangevende bedrijven en financiële instellingen en creditcardgegevens en andere waardevolle klantinformatie te stelen.
Een soortgelijk risico bestaat voor crowdfundingportalen en platforms, die kwetsbaar zijn voor aanvallen van hackers en cybercriminelen. Dus naast het onderzoeken van de investering zelf, moet u ook goed naar het platform kijken. Kickstarter, Indiegogo, Crowdfunder en GoFundMe zijn er een paar die de moeite van het bekijken waard zijn.
Investeringen van lagere kwaliteit de norm
Voor sceptici rijst de vraag of een bedrijf equity crowdfunding alleen als laatste redmiddel zou gebruiken. Als een bedrijf bijvoorbeeld niet in staat is om financiering aan te trekken van conventionele financieringsbronnen voor startende bedrijven, zoals investeerders van engelen en durfkapitalisten, zou het misschien overgaan tot equity crowdfunding. Als dat inderdaad het geval is, zullen door crowdfunding gefinancierde bedrijven waarschijnlijk middelmatige investeringsmogelijkheden zijn met een beperkt groeipotentieel.
Beloningen van equity crowdfunding
Potentieel voor extra grote retouren
Omdat de risico’s hoog, het potentieel voor enorme rendementen op het eigen vermogen crowdfunding is hoog, ook. Het verhaal van de overname door Facebook van $ 2 miljard van door crowdfunding gefinancierde virtual reality-headset-maker Oculus Rift in 2014 is nu legendarisch. Oculus Rift haalde $ 2,4 miljoen op via op donaties gebaseerde crowdfunding-portal Kickstarter van 9.500 mensen.
Omdat deze geldschieters echter donateurs waren in plaats van investeerders, kregen ze geen uitbetaling door de overname van Facebook. Als Oculus Rift zijn beginkapitaal had opgehaald via crowdfunding met eigen vermogen, zou de Facebook-buy-out een geschat rendement hebben gegenereerd van tussen de 145 en 200 keer de investering van een individu, aldus Chance Barnett, CEO van Crowdfunder, en anderen. Dat betekent dat een investering van slechts $ 250 zou hebben geresulteerd in een opbrengst van $ 36.000 tot $ 50.000.
Als u van plan bent deel te nemen aan equity crowdfunding, zorg er dan altijd voor dat u dit doet als investeerder en niet als donateur.
Mogelijkheid om te investeren zoals geaccrediteerde investeerders
Vóór de komst van crowdfunding konden alleen geaccrediteerde investeerders – individuen met een hoog eigen vermogen en een bepaald niveau van inkomen of activa – deelnemen aan beginnende, speculatieve ondernemingen die de belofte inhouden van een hoge beloning en een even hoog risico.
De minimumdrempel voor dergelijke investeringen was vrij hoog. Equity crowdfunding maakt het voor de gemiddelde belegger echter mogelijk om een veel kleiner bedrag in dergelijke ondernemingen te investeren. In die zin heeft het het speelveld tussen geaccrediteerde en niet-geaccrediteerde investeerders gelijk gemaakt.
Grotere mate van tevredenheid
Investeren via equity crowdfunding kan de investeerder een grotere mate van persoonlijke voldoening geven dan investeren in een blue-chip- of large-capbedrijf. Dit komt doordat de investeerder ervoor kan kiezen om zich te concentreren op bedrijven of ideeën die bij hen passen, of die betrokken zijn bij zaken waarin de investeerder een diep geloof heeft. Een milieubewuste belegger kan er bijvoorbeeld voor kiezen om te investeren in een bedrijf dat een effectievere methode ontwikkelt om luchtverontreiniging te meten.
Equity crowdfunding biedt mogelijk meer mogelijkheden voor dergelijke gerichte investeringen dan beursgenoteerde bedrijven.
Meer zaken doen en banen scheppen
Het midden- en kleinbedrijf ( MKB ), de spil van de Noord-Amerikaanse economie, profiteert het meest van de megatrend op het gebied van equity crowdfunding. Door een gemakkelijkere toegang tot investeerderskapitaal mogelijk te maken voor bedrijven die het anders moeilijk zouden hebben gehad, zou equity crowdfunding de lokale en nationale economie moeten stimuleren door de oprichting van nieuwe bedrijven en meer banen. Investeerders kunnen zich goed voelen over hun bijdragen.
Equity Crowdfunding Investor Protection
In 2015 heeft de Amerikaanse Regulation A + en opgelegd door Titel IV van de Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act, zijn bedoeld om equity crowdfunding te promoten.
Hoewel puristen kunnen klagen dat strengere regelgeving de vrije geest en het ere-systeem van crowdfunding zal afschrikken, is de realiteit dat door oplichters af te schrikken, deze regelgeving kan dienen om de arena van aandelencrowdfunding aanzienlijk uit te breiden.
Het komt neer op
Investeren via equity crowdfunding brengt risico’s met zich mee, zoals het grotere risico op mislukking, fraude, twijfelachtige opbrengsten, kwetsbaarheid voor hackeraanvallen en middelmatige investeringen. Maar het biedt ook beloningen zoals het potentieel voor enorme opbrengsten, een grotere mate van persoonlijke voldoening, de mogelijkheid om te investeren zoals erkende investeerders, en het vooruitzicht om de economie te stimuleren door middel van bedrijven en het creëren van banen.