Investeringsproduct

Wat is een beleggingsproduct?

Een beleggingsproduct is een product dat aan beleggers wordt aangeboden op basis van een onderliggend effect of een groep effecten dat wordt gekocht met de verwachting een gunstig rendement te behalen. Beleggingsproducten zijn gebaseerd op een breed scala aan onderliggende effecten en omvatten een breed scala aan beleggingsdoelstellingen.

Inzicht in investeringsproducten

Beleggingsproduct is de overkoepelende term voor alle aandelen, obligaties, opties, derivaten en andere financiële instrumenten waar mensen geld in stoppen in de hoop winst te maken. De soorten beleggingsproducten die beschikbaar zijn voor individuele en  institutionele beleggers kunnen aanzienlijk verschillen, maar het fundamentele winstmotief zit erachter allemaal. Binnen het beleggingsuniversum bestaat een breed scala aan beleggingsproducten om beleggers te helpen bij het behalen van beleggingsdoelstellingen op korte en lange termijn. Over het algemeen kopen beleggers beleggingsproducten vanwege hun potentieel voor kapitaalgroei en inkomstenbetalende uitkeringen.

Kapitaalgroei en inkomensverdeling zijn twee standaardclassificaties voor beleggingsproducten. Sommige beleggingsproducten worden door een belegger voornamelijk gekocht vanwege hun potentieel om in de loop van de tijd in waarde te stijgen of te waarderen, gegeven specifieke groeifactoren. Andere beleggingsproducten kunnen een extra inkomenscomponent hebben. Vastrentende beleggingen zoals obligaties en gemengde obligatiefondsen bieden beleggers de mogelijkheid om een ​​activum te kopen dat in waarde kan stijgen en tegelijkertijd vaste rentebetalingen of kapitaaluitkeringen uit te betalen. Andere inkomensbetalende beleggingsproducten zijn onder meer dividendbetalende aandelen, vastgoedbeleggingsfondsen en master commanditaire vennootschappen. De moderne portefeuilletheorie suggereert dat een belegger een gediversifieerde beleggingsportefeuille heeft, waaronder een verscheidenheid aan beleggingsproducten, om een ​​optimale risico-rendementsbeloning voor zijn beleggingen te verkrijgen.

Voorbeelden van investeringsproducten

Binnen de beleggingsmarkt kunnen beleggingsproducten op verschillende manieren worden gestructureerd. Beleggers hebben dus een breed scala aan opties naast het kopen van een beleggingsproduct dat is gericht op het verplaatsen van een enkel effect. Gestructureerde beleggingsproducten kunnen onder meer onderlinge fondsen, op de beurs verhandelde fondsen, geldmarktfondsen, lijfrentes en meer zijn. In de VS en wereldwijd zijn beleggingsproducten sterk gereguleerd en is er aanzienlijke documentatie vereist om beleggers een gedetailleerd inzicht te geven in de beleggingsproducten waarin ze ervoor kiezen te beleggen.

Hieronder staan ​​enkele basisvoorbeelden van beleggingsproducten die in het beleggingsuniversum worden aangeboden.

Aandelen Aandelenbeleggingen vertegenwoordigen aandelenbezit in een beursgenoteerd bedrijf. Bedrijven geven aandelen uit als onderdeel van een kapitaalverhogingsregime dat de activiteiten van het bedrijf financiert. Aandelenbeleggingen hebben verschillende groeivooruitzichten en worden doorgaans geanalyseerd op basis van kenmerken zoals geschatte toekomstige winsten en koers-winstverhoudingen. Aandelen kunnen in verschillende categorieën worden ingedeeld en kunnen ook dividenden bieden, waarbij een inkomenscomponent aan de investering wordt toegevoegd.

Obligaties Obligaties zijn een van de bekendste vastrentende beleggingsproducten. Ze kunnen worden aangeboden door regeringen of bedrijven die kapitaal willen aantrekken. Obligaties betalen beleggers rente in de vorm van couponbetalingen en bieden volledige terugbetaling van de hoofdsom op de eindvervaldag. Beleggers kunnen ook beleggen in obligatiefondsen die een portefeuille van obligaties bevatten die voor verschillende doeleinden door een portefeuillebeheerder worden beheerd. Obligaties en obligatiefondsen worden doorgaans geclassificeerd op basis van een kredietrating die inzicht geeft in hun kapitaalstructuur en het vermogen om tijdige betalingen te doen.

Derivaten Derivaten zijn beleggingsproducten die worden aangeboden op basis van de beweging van een bepaald onderliggend actief. Put- of call-opties op aandelen en futures op basis van de beweging van grondstoffenprijzen zijn enkele van de toonaangevende afgeleide beleggingsproducten op de markt. Er zijn ook futures en op maat gemaakte beleggingsproducten waarmee beleggers kunnen speculeren op prijsbewegingen of risico’s tussen partijen kunnen verplaatsen. Derivaten zijn complexe beleggingsproducten, dus een zeker niveau van marktkennis en ervaring is vereist.