Hoe omzetten naar een Roth IRA van invloed kan zijn op belastingen
Voor veel mensen is het omzetten van een traditionele IRA naar een Roth IRA een goede zet. Met Roth IRA’s zijn er geen vereiste minimumuitkeringen (RMD’s), wordt het geld uitgesteld van belasting en zijn gekwalificeerde uitkeringen belastingvrij. Een nadeel is echter dat als uw traditionele IRA zowel aftrekbare (vóór belasting) als niet-aftrekbare (na belasting) bedragen bevat, u het deel vóór belasting moet behandelen als gewoon inkomen voor het jaar waarin de conversie plaatsvindt.
U zou het gevoel kunnen hebben dat u een strategie kunt bedenken om te voorkomen dat u belasting verschuldigd bent over het omgerekende bedrag – door bijvoorbeeld eerst die bijdragen na belasting om te rekenen. Op het eerste gezicht lijkt dit een goed plan, maar helaas is het niet mogelijk.
Belangrijkste leerpunten
- Wanneer u geld na belasting omzet in een Roth IRA, is het bedrag belastingvrij, maar u moet belasting betalen over de inkomsten van dat geld.
- Voeg uw IRA’s samen en ontdek de verhoudingen van de fondsen na belastingen en vóór belastingen, en pas die percentages vervolgens toe op het geld dat u converteert.
- Betaal geen belastingen die verschuldigd zijn van uw pensioenrekeningen, omdat dat geld als inkomen wordt belast en mogelijk boetes voor vervroegde opname met zich meebrengt.
Hoe bijdragen na belastingen werken
U vraagt zich misschien af hoe bedragen na belasting zelfs in uw traditionele IRA zijn terechtgekomen.
Traditionele IRA’s hebben aftrekbaarheidsgrenzen die van kracht worden als u of uw echtgenoot wordt geacht actief deel te nemen aan een door de werkgever gesponsord pensioenplan, zoals een toegezegde bijdrage 401 (k) of een toegezegd-pensioenprogramma. Als dit het geval is, wordt uw geschiktheid om uw bijdrage van uw inkomstenbelasting af te trekken bepaald door uw aangepast aangepast bruto-inkomen (MAGI) en uw belastingaangiftestatus.
Uitfasering van belastingaftrek
De belastingaftrek voor een traditionele IRA kan worden verminderd of afgebouwd totdat deze wordt geëlimineerd, afhankelijk van de indieningsstatus en het inkomen. Hieronder vindt u de uitfasering van de inkomsten voor 2020 en 2021:
Belastingbetalers die alleenstaand zijn en gedekt zijn door een pensioenplan op de werkplek, hebben een uitfaseringstraject van $ 66.000 tot $ 76.000 in 2021, van $ 65.000 tot $ 75.000 in 2020. Met andere woorden, bijdragen buiten dat bereik zouden niet-aftrekbare bijdragen zijn, wat betekent dat er geen belasting vooraf belastingvoordeel.
Voor gehuwde stellen die gezamenlijk hun belastingaangifte doen en de echtgenoot die de IRA-bijdrage levert, wordt gedekt door een pensioenplan op de werkplek, is het uitfaseringsbereik voor 2021 $ 105.000 tot $ 125.000, een stijging van $ 104.000 tot $ 124.000 in 2020.
Voor een IRA-bijdrager die niet wordt gedekt door een pensioenplan op de werkplek, maar hun echtgenoot is gedekt, wordt de aftrek afgebouwd als het inkomen van het paar tussen $ 198.000 en $ 208.000 ligt in 2021, een stijging van $ 196.000 en $ 206.000 in 2020.
Andere bronnen van bijdragen na belastingen
Als u uw premies niet kunt aftrekken, zijn de bedragen niet aftrekbare (na belastingen) premies. Zelfs als u in aanmerking komt voor aftrek van uw bijdragen, kunt u ervoor kiezen om deze als niet-aftrekbare bijdragen te behandelen. Geld na belasting kan ook in uw traditionele IRA terechtkomen van rollovers van werkgeversplannen, zoals gekwalificeerde plannen en 403 (b) -regelingen, aangezien sommige van deze plannen zowel bijdragen vóór belastingen als na belastingen toestaan.
Wanneer u geld na belasting omzet van een traditionele IRA naar een Roth IRA, is het bedrag belastingvrij omdat u al belasting over die fondsen hebt betaald. De inkomsten moeten worden behandeld als gewoon belastbaar inkomen.
Een voorbeeld van het omzetten naar een Roth IRA
Stel dat u in de loop van de jaren $ 10.000 aan uw traditionele IRA hebt bijgedragen en dat de bijdragen niet aftrekbaar waren of dat u ervoor koos om geen aftrekposten voor de bedragen te claimen. U heeft dus al belasting over deze premies betaald. Laten we ook aannemen dat u rotte investeringen hebt gekozen en dat de rekening precies waard is wat u had geïnvesteerd: $ 10.000. Nu wilt u het saldo converteren naar een Roth IRA.
De omzetting is belastingvrij omdat u al belasting over die fondsen heeft betaald. Als de rekening in waarde was gestegen, was u alleen over de inkomsten inkomstenbelasting verschuldigd.
Aan de andere kant, als u die bijdragen in de loop van de jaren had afgetrokken, zou u de $ 10.000 in uw inkomen moeten opnemen. Iemand in de belastingschijf van 22% zou bijvoorbeeld $ 2.200 moeten bedenken om de federale belastingen te betalen die over het bedrag verschuldigd zijn.6 Staatsbelastingen kunnen ook van toepassing zijn.
U kunt niet kiezen en kiezen
Nog een sleutel in de strategie: u kunt niet kiezen welke dollars – na belasting of voor belasting – u wilt omzetten naar uw Roth IRA.
Als je bij het voorbeeld van $ 10.000 blijft, stel je voor dat je belasting had betaald over $ 2.000 van de bijdragen van $ 10.000. U zou kunnen denken dat u die $ 2.000 kunt omrekenen en het bedrag kunt uitsluiten van uw belastbaar inkomen. Dan zou de $ 8000 aan geld vóór belastingen in de traditionele IRA verder kunnen groeien met uitstel van belastingen.
Op die manier kan het niet worden gedaan. De IRS laat u niet toe om uw conversies te kiezen. In plaats daarvan zou de $ 2.000 die u omzet, een evenredig bedrag aan bedragen na belastingen en vóór belastingen omvatten, in verhouding tot de saldi na belastingen en vóór belastingen in al uw traditionele, vereenvoudigde werknemerspensioen (SEP) en spaarpremie. Matchplan voor werknemers (EENVOUDIGE) IRA’s.
U kunt ook zeggen: “Ik heb verschillende IRA’s. Een van hen heeft alleen geld na belastingen, terwijl de anderen aftrekbare bijdragen hebben. Ik converteer de IRA gewoon met het bedrag na belasting, en dan hoef ik het omgerekende bedrag niet in mijn inkomen op te nemen. ” U kunt elk account dat u wilt converteren, maar die belastingstrategie werkt ook niet.
Ondertussen beschouwt de IRS al uw traditionele IRA-activa als één pool in de berekeningsformule wanneer u alle of een deel van deze IRA’s naar een Roth converteert. Dit omvat traditionele, SEP- en EENVOUDIGE IRA’s. Elke geconverteerde dollar wordt proportioneel verdeeld tussen aftrekbare en niet-aftrekbare bijdragen op basis van de totale waarde van al uw traditionele IRA’s.
Berekening van de conversiebelasting
Met het bovenstaande voorbeeld van $ 10.000 met $ 2.000 aan bijdragen na belasting, zou de conversie van $ 2.000 als volgt verlopen:
- Totale accountwaarde = $ 10.000
- Bijdragen na belastingen = $ 2.000
- Bijdragen vóór belastingen = $ 8.000
- $ 2.000 / $ 10.000 = 20%
- $ 2.000 geconverteerd x 20% = $ 400 geconverteerd belastingvrij
- $ 1.600 onderworpen aan inkomstenbelasting
Hetzelfde zou gelden voor inkomsten op de rekening. Stel dat uw account is gestegen tot $ 15.000, en u wilt $ 2.000 omzetten.
- Bijdragen na belastingen = $ 2.000
- Bijdragen vóór belastingen = $ 8.000
- Inkomsten = $ 5.000
- $ 2.000 / $ 15.000 = 13%
- $ 2.000 x 13% = $ 260 belastingvrij omgezet
- $ 1.740 onderworpen aan inkomstenbelasting
Wat zou je moeten doen?
Hoewel het berekenen van de formule voor meerdere niet-Roth-accounts met aftrekbare en niet-aftrekbare bijdragen hinderlijk kan zijn, kan het proces u belastingdollars besparen.
Houd een goede administratie bij van al uw IRA-bijdragen, omdat uw IRA-bewaarder dit niet hoeft te doen.
U moet IRS- formulier 8606 indienen voor elk jaar dat u niet-aftrekbare bijdragen doet of bedragen na belastingen doorschuift naar uw traditionele IRA. Formulier 8606 moet ook worden ingediend voor elk jaar dat u een saldo na belastingen heeft in uw niet-Roth IRA’s en u verdeelt of converteert elk bedrag van een van die IRA’s. Dit is de enige manier waarop u precies weet hoeveel van uw IRA-saldo bestaat uit bedragen na belastingen.
Dezelfde informatie zal ook van pas komen wanneer u RMD’s of andere uitkeringen van uw traditionele, SEP of EENVOUDIGE IRA begint te nemen, aangezien slechts een deel van uw uitkeringen belastbaar zal zijn. Bereken de belastingplicht voordat u naar een Roth converteert. Zorg ervoor dat u voldoende geld bij de hand heeft om eventuele verschuldigde belastingen te betalen.
Het is beter om de belastingen te betalen van uw niet-pensioenrekeningen;anders moet u het bedrag dat u opneemt om de belasting te betalen, in uw inkomen over het jaar opnemen. Dit zou betekenen dat u mogelijk niet alleen inkomstenbelasting verschuldigd bent over het bedrag, maar ook boetes voor vervroegde uitkering als u op het moment van de opname jonger bent dan 59½ jaar.
Het komt neer op
Het omzetten van een traditionele IRA naar een Roth IRA kan een goede zet zijn, maar als uw traditionele IRA zowel bedragen vóór belastingen als na belastingen bevat, zijn speciale belastingregels van toepassing. Het vermijden van belastingen op sommige IRA-activa is misschien onmogelijk. Bij vragen kunt u het beste contact opnemen met een belastingdeskundige.