Formulier 8606: niet-aftrekbare IRA’s
Wat is formulier 8606?
Form 8606, “Nondeductible IRAs”, wordt gebruikt door indieners die niet-aftrekbare bijdragen leveren aan een individuele pensioenrekening (IRA). Voor elk belastingjaar waarin niet-aftrekbare bijdragen worden betaald, moet een apart formulier worden ingediend.
Normaal gesproken zijn bijdragen aan een IRA aftrekbaar van het gewone inkomen. In sommige omstandigheden kunnen mensen die deelnemen aan een pensioenplan van een werkgever en wier huishoudens een drempel van aangepast aangepast bruto-inkomen (MAGI) overschrijden, deze aftrekbare bijdragen misschien niet betalen, hoewel ze nog steeds kunnen bijdragen aan een IRA.
Belangrijkste leerpunten
- Filers die niet-aftrekbare bijdragen aan een IRA doen, gebruiken IRS-formulier 8606.
- Elke belastingbetaler met een kostenbasis van meer dan nul voor IRA-activa moet formulier 8606 gebruiken om de belastbare versus niet-belastbare uitkeringsbedragen evenredig te berekenen.
- Dien formulier 8606 in met formulier 1040 of 1040NR op de vervaldatum, inclusief vervaldatums voor extensies.
- Als belastingbetalers formulier 8606 niet indienen in een distributiejaar, kan het zijn dat ze inkomstenbelasting (en mogelijk boetes) moeten betalen over wat belastingvrije gelden zouden kunnen zijn.
Wie kan een 8606 indienen?
Deelnemers moeten formulier 8606 indienen in combinatie met de standaardformulieren voor inkomstenbelasting (1040 of 1040NR) voor individuele indieners. Elke belastingbetaler met een kostenbasis van meer dan nul voor IRA-activa (een combinatie van bijdragen na en vóór belastingen, of aftrekbare en niet-aftrekbare bijdragen) moet formulier 8606 gebruiken om de belastbare versus niet- belastbare uitkeringsbedragen naar rato te berekenen.
Als de belastingbetaler IRS-formulier 8606 niet indient in een distributiejaar, kunnen inkomstenbelastingen (en mogelijk boetes) verschuldigd zijn. Wat normaal gesproken belastingvrij geld zou zijn, is nu belastbaar.
Een IRA opnieuw karakteriseren
Jongere investeerders zouden moeten overwegen om traditionele en vereenvoudigde werknemerspensioenen (SEP) IRA-activa te ” her-karakteriseren ” als Roth-activa. Activa die zo opnieuw worden gekarakteriseerd, zijn onmiddellijk belastbaar als gewoon inkomen; geld dat in een traditionele of SEP IRA wordt geplaatst, is meestal nooit belast. Wanneer geld uit een traditionele of SEP IRA komt, wordt het belastbaar. Reeds belast geld wordt niet belast wanneer het van de rekening komt.
Het niet hoeven betalen van belastingen over toekomstige uitkeringen kan opwegen tegen de onmiddellijke belastingaanslag die wordt veroorzaakt door de herschikking. Beleggers dienen met een belastingprofessional te spreken voordat ze proberen een nieuwe karakterisering uit te voeren.
Formulier 8606 is ook vereist wanneer een belastingbetaler een traditionele of SEP IRA omzet in een Roth IRA, of een IRA-uitkering ontvangt die is toe te schrijven aan eerdere niet-aftrekbare bijdragen.
Hoe formulier 8606 in te dienen
Dien formulier 8606 in met formulier 1040 of 1040NR op de vervaldatum, inclusief vervaldatums voor extensies. Als u geen aangifte inkomstenbelasting hoeft in te dienen, maar wel formulier 8606 moet indienen, ondertekent u formulier 8606 en stuurt u het naar de IRS op hetzelfde moment en plaats waar u anders een 1040 of 1040NR zou indienen.
Over het algemeen kan een belastingbetaler, nadat hij zijn aangifte heeft ingediend, een niet-aftrekbare bijdrage aan een traditionele IRA wijzigen in een aftrekbare bijdrage (of vice versa) binnen de termijn voor het indienen van formulier 1040X, “Amended US Individual Income Tax Return”.